Media mobile (MA)

Che cos’è una media mobile (MA)?

In statistica, una media mobile è un calcolo utilizzato per analizzare i punti di dati creando una serie di medie di diversi sottoinsiemi di dati completi. In finanza, una media mobile (MA) è un indicatore azionario comunemente usato nell’analisi tecnica. La ragione per calcolare la media mobile di un’azione è quella di aiutare ad appianare i dati di prezzo creando un prezzo medio costantemente aggiornato.

Calcolando la media mobile, l’impatto delle fluttuazioni casuali a breve termine sul prezzo di un’azione in un determinato periodo di tempo è mitigato.

Comprendere la media mobile (MA)

La media mobile è uno strumento semplice di analisi tecnica. Le medie mobili sono solitamente calcolate per identificare la direzione della tendenza di un’azione o per determinare i suoi livelli di supporto e resistenza. Si tratta di un indicatore di tendenza o di ritardo perché si basa sui prezzi passati.

Più lungo è il periodo di tempo della media mobile, maggiore è il ritardo. Così, una media mobile a 200 giorni avrà un grado di ritardo molto maggiore di una MA a 20 giorni perché contiene i prezzi degli ultimi 200 giorni. Le medie mobili a 50 e 200 giorni per le azioni sono ampiamente seguite da investitori e trader e sono considerate importanti segnali di trading.

Le medie mobili sono un indicatore totalmente personalizzabile, il che significa che un investitore può scegliere liberamente qualsiasi periodo di tempo desideri quando calcola una media. I periodi di tempo più comuni utilizzati nelle medie mobili sono 15, 20, 30, 50, 100 e 200 giorni. Più breve è l’arco di tempo usato per creare la media, più sensibile sarà ai cambiamenti di prezzo. Più lungo è l’arco di tempo, meno sensibile sarà la media.

Gli investitori possono scegliere diversi periodi di tempo di varia lunghezza per calcolare le medie mobili in base ai loro obiettivi di trading. Le medie mobili più brevi sono tipicamente usate per il trading a breve termine, mentre le medie mobili a lungo termine sono più adatte agli investitori a lungo termine.

Non esiste un periodo di tempo corretto da usare quando si impostano le medie mobili. Il modo migliore per capire quale funziona meglio per voi è quello di sperimentare un certo numero di periodi di tempo diversi fino a trovare quello che si adatta alla vostra strategia.

Prevedere le tendenze nel mercato azionario non è un processo semplice. Anche se è impossibile prevedere il movimento futuro di un’azione specifica, l’uso dell’analisi tecnica e della ricerca può aiutare a fare previsioni migliori.

Una media mobile crescente indica che il titolo è in una tendenza al rialzo, mentre una media mobile decrescente indica che è in una tendenza al ribasso. Allo stesso modo, lo slancio verso l’alto è confermato da un crossover rialzista, che si verifica quando una media mobile a breve termine si incrocia sopra una media mobile a lungo termine. Al contrario, il momentum al ribasso è confermato con un crossover ribassista, che si verifica quando una media mobile a breve termine attraversa al di sotto di una media mobile a lungo termine.

Mentre il calcolo delle medie mobili è utile di per sé, il calcolo può anche costituire la base per altri indicatori di analisi tecnica, come la divergenza di convergenza della media mobile (MACD).

La divergenza di convergenza della media mobile (MACD) è usata dai trader per monitorare la relazione tra due medie mobili. Viene generalmente calcolato sottraendo una media mobile esponenziale a 26 giorni da una media mobile esponenziale a 12 giorni.

Quando il MACD è positivo, la media a breve termine si trova sopra la media a lungo termine. Questa è un’indicazione di slancio verso l’alto. Quando la media a breve termine è sotto la media a lungo termine, questo è un segno che il momentum è verso il basso. Molti trader osservano anche un movimento sopra o sotto la linea dello zero. Un movimento sopra lo zero è un segnale di acquisto, mentre una croce sotto lo zero è un segnale di vendita.

Tipi di medie mobili

Media mobile semplice

La forma più semplice di una media mobile, conosciuta come media mobile semplice (SMA), è calcolata prendendo la media aritmetica di un dato insieme di valori. In altre parole, un insieme di numeri – o prezzi nel caso di strumenti finanziari – vengono sommati e poi divisi per il numero di prezzi nell’insieme. La formula per calcolare la media mobile semplice di un titolo è la seguente:

SMA=A1+A2+…+Annwhere:A=Media nel periodo nn=Numero di periodi di tempo{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } &textbf{dove:} &A = \media del periodo } n \ &n = \testo del numero di periodi di tempo} \\ SMA=nA1+A2+…+Andove:A=Media del periodo nn=Numero di periodi di tempo

Media mobile esponenziale (EMA)

La media mobile esponenziale è un tipo di media mobile che dà più peso ai prezzi recenti nel tentativo di renderla più reattiva alle nuove informazioni. Per calcolare una EMA, dovete prima calcolare la media mobile semplice (SMA) su un particolare periodo di tempo. Successivamente, è necessario calcolare il moltiplicatore per la ponderazione dell’EMA (indicato come “fattore di smoothing”), che tipicamente segue la formula: . Quindi, per una media mobile a 20 giorni, il moltiplicatore sarebbe = 0,0952. Poi si usa il fattore di lisciatura combinato con l’EMA precedente per arrivare al valore attuale. L’EMA dà quindi un peso maggiore ai prezzi recenti, mentre la SMA assegna un peso uguale a tutti i valori.

EMAt=+EMAy×dove:EMAt=EMA oggiVt=Valore oggiEMAy=EMA ieri=Lisciaturad=Numero di giorni\begin{aligned} &EMA_t = \sinistra + EMA_y \volte \sinistra \x22 &textbf{where:} &EMA_t = \text{EMA oggi} &V_t = \testo{Valore oggi} &EMA_y = \testoEMA ieri} &s = \testo{Lisciatura} &d = \testo{Numero di giorni} \end{aligned}EMAt=+EMAy×dove:EMAt=EMA oggiVt=Valore oggiEMAy=EMA ieri=Smoothingd=Numero di giorni

Media mobile semplice (SMA) vs. Media mobile esponenziale (EMA)

Il calcolo dell’EMA mette più enfasi sui dati recenti. A causa di questo, l’EMA è considerato un calcolo medio ponderato.

Nella figura qui sotto, il numero di periodi di tempo utilizzati in ogni media è identico-15-ma l’EMA risponde più rapidamente al cambiamento dei prezzi rispetto alla SMA. Si può anche osservare nella figura che l’EMA ha un valore più alto quando il prezzo è in aumento rispetto alla SMA (e scende più velocemente della SMA quando il prezzo è in calo). Questa reattività ai cambiamenti di prezzo è il motivo principale per cui alcuni trader preferiscono usare l’EMA rispetto alla SMA.

Esempio di una media mobile

La media mobile è calcolata in modo diverso a seconda del tipo: SMA o EMA. Di seguito, vediamo una media mobile semplice (SMA) di un titolo con i seguenti prezzi di chiusura su 15 giorni:

• Settimana 1 (5 giorni): 20, 22, 24, 25, 23
• Settimana 2 (5 giorni): 26, 28, 26, 29, 27
• Settimana 3 (5 giorni): 28, 30, 27, 29, 28

Una media mobile di 10 giorni farebbe la media dei prezzi di chiusura dei primi 10 giorni come primo dato. Il prossimo punto di dati farebbe cadere il primo prezzo, aggiungerebbe il prezzo del giorno 11 e prenderebbe la media.

Esempio di un indicatore di media mobile

Un indicatore tecnico Bollinger Band® ha bande generalmente posizionate a due deviazioni standard da una media mobile semplice. In generale, un movimento verso la banda superiore suggerisce che il bene sta diventando ipercomprato, mentre un movimento vicino alla banda inferiore suggerisce che il bene sta diventando ipervenduto. Poiché la deviazione standard è usata come misura statistica della volatilità, questo indicatore si adatta alle condizioni di mercato.

Domande frequenti

Cos’è una media mobile?

Una media mobile è una statistica che cattura il cambiamento medio di una serie di dati nel tempo. In finanza, le medie mobili sono spesso utilizzate dagli analisti tecnici per tenere traccia dell’andamento dei prezzi di specifici titoli. Una tendenza al rialzo in una media mobile potrebbe significare una ripresa del prezzo o del momentum di un titolo, mentre una tendenza al ribasso sarebbe vista come un segno di declino. Oggi, c’è una grande varietà di medie mobili tra cui scegliere, che vanno da semplici misure a formule complesse che richiedono un programma per computer per calcolare in modo efficiente.

A cosa servono le medie mobili?

Le medie mobili sono ampiamente utilizzate nell’analisi tecnica, una branca dell’investimento che cerca di capire e trarre profitto dai modelli di movimento dei prezzi di titoli e indici. Generalmente, gli analisti tecnici usano le medie mobili per rilevare se si sta verificando un cambiamento di momentum per un titolo, come ad esempio se c’è un improvviso movimento verso il basso nel prezzo di un titolo. Altre volte, useranno le medie mobili per confermare i loro sospetti che un cambiamento potrebbe essere in corso. Per esempio, se il prezzo delle azioni di una società sale sopra la sua media mobile a 200 giorni, questo potrebbe essere preso come un segnale rialzista.

Quali sono alcuni esempi di medie mobili?

Molti tipi diversi di medie mobili sono stati sviluppati per l’uso negli investimenti. Per esempio, la media mobile esponenziale (EMA) è un tipo di media mobile che dà più peso ai giorni di trading più recenti. Questo tipo di media mobile potrebbe essere più utile per i trader a breve termine per i quali i dati storici a lungo termine potrebbero essere meno rilevanti. Una media mobile semplice, d’altra parte, viene calcolata facendo la media di una serie di prezzi dando lo stesso peso a ciascuno dei prezzi coinvolti.