Se sei un Ramseyhead potresti prendere ciò che dice Dave Ramsey come vangelo, e non mettere in discussione le opinioni del guru finanziario. Sarò il primo ad ammettere che non sono un fan del lavoro di Dave. Uscire dal debito, per la maggior parte, è buon senso – spendere meno di quanto si guadagna e pagare quello che si deve. Il buon senso, purtroppo, non è troppo comune oggi.
Molti affermano che Dave fa un sacco di bene ottenendo individui motivati a uscire dal debito. Credo che glielo concederò.
Con così tanti americani in debito, il suo obiettivo è “joe debito sixpack”.
Il triste fatto della questione è la maggior parte degli americani non può bilanciare un libretto degli assegni. Mancano di educazione finanziaria per far lavorare i soldi per loro e sono portati a credere che il consumismo (comprare giocattoli costosi) è ciò che ti rende ricco.
Nella chiesa di David il suo approccio per tutti i consigli finanziari è fatto attraverso un appello emotivo. Per esempio, il suo Debt Snowball non è il modo più efficiente per uscire dal debito, ma vi farà sentire bene.
Per Dave tutto il debito è opera del diavolo, e naturalmente, raccomanda di pagare presto la vostra casa. Senza dimenticare che in molti casi è una cattiva idea dal punto di vista finanziario, soprattutto nell’attuale ambiente dei tassi di interesse.
Ancora una volta Dave si comporta come un genitore severo, e per la maggior parte parla in modo predicatorio ai suoi ascoltatori. Come se implicasse che i suoi ascoltatori sono intellettualmente sfiduciati. Forse lo sono, ma sembra molto scoraggiante, specialmente quando i consigli sono così basilari.
Se leggete qualsiasi altro blog di finanza personale, vedrete che molti giurano sui programmi di Dave e sui suoi libri, quasi al punto che ha un seguito “cult-like”. Immagino che se siete sotto una montagna di debiti almeno vi aiuterà in qualche modo. Poi di nuovo la maggior parte dei blog di finanza personale sono su come uscire dal debito e non investire.
Mentre l’attenzione di Dave di uscire dal debito del consumatore è il passo giusto, il problema diventa cosa fare dopo che si è liberi dal debito? Investire è l’unico percorso verso la libertà finanziaria, e questo è dove Dave mostra la sua inesperienza.
La maggior parte dei suoi consigli di investimento è solo OK, o completamente sbagliato, e può portare ad alcuni grandi presupposti falsi quando la pianificazione finanziaria.
Prendiamo ad esempio la storia del 12% di rendimento a cui Dave si è attenuto, anche con molti professionisti finanziari che si oppongono a questa affermazione.
Nel suo ultimo sproloquio, Ramsey sta ancora facendo lo stesso sermone su come ottenere un ritorno del 12% nel mercato azionario. Per ulteriori informazioni, è possibile controllare il sito web di Dave o guardare il video acceso qui sotto.
“Si può discutere il tasso di rendimento reale, post-inflazione . Si può discutere di tutte queste teorie matematiche del cavolo, ma alcuni di voi nerd finanziari si siedono in giro e sgranocchiano i loro numeri e non fanno nulla per aiutare le persone. E noi cosa facciamo? Facciamo in modo che la gente investa davvero.”
Dimentica di aggiungere – lo fa dando un falso tasso di rendimento che nessun altro nella comunità degli investitori può replicare. Dave poi procede a metterla giù veramente pesante.
“Otterranno 12? NO! Potrebbero ottenerne 14. Otterranno il 14? NO! Potrebbero arrivare a 18.”
Ha dichiarato che i suoi rendimenti non sono su base composta (CAGR), ma il rendimento medio annuo. La maggior parte degli individui e presumo soprattutto il pubblico di Dave, non hanno idea della differenza. Gli investitori fanno crescere il loro denaro su base composta, e non in base al rendimento medio annuo. Ecco perché il CAGR è ciò che conta quando si esegue la pianificazione finanziaria.
Lo sproloquio di Dave, come la maggior parte dei suoi, sembra infantile al massimo. Non ho mai visto uno sproloquio con più attacchi ad-hominem e straw men.
Anche così, manteniamo la discussione sul 12% di rendimento medio annuo. Qual è questo fondo comune di 70 anni di cui parla Dave? L’unico di cui sono a conoscenza è il Wellington Fund di Vanguard che ha avuto una media dell’8,33% dall’inizio. Questo è un intero 367 punti base (o 3,67%) inferiore al ritorno che suggerisce.
Anche così, il CFA Wade Pfau ha discusso il ritorno dell’otto per cento è un mito se si includono tutti i fattori che ogni investitore deve affrontare.
In realtà, ci si dovrebbe aspettare un 2% di rendimento composto corretto per l’inflazione.
Questo è molto più basso del 12% di ritorno mitico che Dave Ramsey suggerisce.
Come ho detto prima, Ramsey è corretto l’americano medio non risparmia abbastanza per la pensione. Quindi gli darò un po’ di credito per questo. Il tasso medio di risparmio è di circa il 4%, ed è in calo dagli anni ’70. La maggior parte degli esperti finanziari afferma che dovremmo risparmiare almeno il 15% del nostro stipendio annuale per la pensione. Personalmente consiglio di risparmiare il 20% per la pensione.
Una delle questioni nascoste quando si investe sono le spese dei fondi. Si dà il caso che Dave non discuta questo punto. Non sono sicuro se questo è per ignoranza, o per vendere meglio la sua storia e gli investimenti che raccomanda. Ironicamente Dave stesso ELPs mettere gli investitori in fondi comuni ad alta tassa – mettendo un vero e proprio smorzatore sui rendimenti composti. Che secondo alcune stime può mangiare fino al 30% dei vostri investimenti durante l’intero periodo di risparmio per la pensione.
I numeri di Ramey non sono solo errati sui rendimenti degli investimenti, ma anche sulla liquidazione dei vostri investimenti quando siete in pensione. Dave suggerisce che si dovrebbe essere in grado di spendere l’8% del proprio portafoglio all’anno in pensione. Da studi recenti, anche il gold-standard originale del 4% potrebbe essere troppo alto.
Combinare entrambe le imprecisioni di Dave è molto pericoloso. Se li usi per stimare l’importo necessario per andare in pensione, sottofinanzierai gravemente la tua pensione. Non sono nemmeno entrato nella sua raccomandata allocazione azionaria al 100% e nei rischi associati ad essa.
Ascolta i consigli di investimento di Dave a tuo rischio e pericolo. Vuoi imparare come entrare nel mercato azionario? clicca qui.