Futures Trading

Futures trading is een van de meest interessante vormen van handelen op de aandelenmarkt. Een van de mooiste onderdelen ervan is dat het in meerdere handelssegmenten kan worden toegepast. Hoewel er geen specifieke duidelijkheid bestaat over de tijd en het jaar waarin de handel in futures zijn eerste licht zag.

Hoewel, in een gereguleerde marktomgeving, begon de handel in futures voor het eerst op de bodem van Osaka, Japan terug in het jaar 1710. De eerste beurs die het toestond was Dojima Rice Exchange.

In dit gedetailleerde overzicht zullen we het hebben over de handel in futures, te beginnen met de basis ervan, de betekenis, strategieën, implicaties, uitdagingen en een heleboel andere gerelateerde dingen!

Futures Trading Basics

Derivatenhandel is het handelsmechanisme waarbij de handelaren een overeenkomst sluiten om op een toekomstige datum of tegen een bepaalde prijs te handelen, na te begrijpen wat de toekomstige waarde van het onderliggende activum van het derivaat naar verwachting zal zijn.

Derivaten bij de financiële contracten die hun waarde ontlenen aan de onderliggende activa.

De onderliggende activa, in dit geval, kunnen aandelen, grondstoffen, indices, valuta’s, rente of wisselkoersen zijn.

Futures Trading Betekenis

Van de derivatenhandelstypen is er een Futures Trading.

Futures Trading omvat een wettelijke overeenkomst om een derivaat te kopen of te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op een vooraf bepaald tijdstip in de toekomst.

De onderliggende waarde van het derivaat kan een grondstof of een financieel instrument zijn.

Een zeer belangrijk punt dat in aanmerking moet worden genomen, is dat bij de handel in futures de koper en de verkoper de verplichting hebben om het contract tegen de vooraf bepaalde prijs en op het vooraf bepaalde tijdstip na te komen.

De vooraf vastgestelde prijs wordt de futures-prijs genoemd en het vooraf vastgestelde tijdstip wordt de leveringsdatum genoemd. Bovendien is de minimale rekeninggrootte voor de handel in futures in India niet vastgesteld.

Omdat de lotgrootte 100 aandelen in het aandelensegment is, hangt deze af van de huidige marktprijs van het aandeel.

Hoewel, als u op zoek bent om op regelmatige basis futures te verhandelen, dan zou u moeten beginnen met een kapitaal van ₹50.000, hoewel een paar handelaren veel meer dan dit bedrag kunnen voorstellen.

Carakteristieken van de handel in futures

Voordat we het mechanisme van de handel in futures begrijpen, volgen hieronder enkele belangrijke kenmerken van een futurescontract:

• Prijs van het futurescontract hangt af van de prijs van de onderliggende waarde: als de prijs van de onderliggende waarde in de toekomst stijgt, stijgt de prijs van het futurescontract ook, en vice versa.
• Overdraagbaar en verhandelbaar: Futurecontracten zijn overdraagbaar en dus verhandelbaar. Als een partij tijdens de looptijd van het contract van gedachten verandert, kan het aan iemand anders worden overgedragen en kan die partij eruit stappen.
• Sterk gereguleerd: Omdat de handel in futures risico’s met zich meebrengt dat beide partijen hun verplichting niet nakomen, is de futuresmarkt sterk gereguleerd door regelgevende instanties zoals SEBI in India. SEBI ziet toe op de goede werking van de futures handelsmarkt en vermindert in hoge mate de kans op wanbetaling.
• Gestandaardiseerd: Future-contracten zijn altijd gestandaardiseerd en ze kunnen niet worden aangepast aan individuele behoeften en de voorwaarden zijn niet-onderhandelbaar.
• Afwikkeling: Futures contracten worden afgewikkeld in contanten, dus de fysieke beweging van de onderliggende activa is niet vereist. Alleen het verschil in contante waarde wordt door de ene partij aan de andere betaald.

Dus, voordat u zelfs maar denkt aan de handel in futures, zorg ervoor dat u de bovengenoemde kenmerken (in zekere zin, regels) begrijpt, anders kan het leiden tot onnodige financiële verliezen en / of gedoe.

Futures Trading Voorbeeld

Weetje wat? Theoretisch gezien kan de handel in futures moeilijk te begrijpen zijn. Waarom nemen we niet een snel voorbeeld en begrijpen hoe deze vorm van handel praktisch werkt!

Dit is hoe het hele concept van futures trading werkt in de eenvoudigst mogelijke vorm:

• We beginnen met het begrijpen van het mechanisme en de werking van aandelenfutures.
• Bijvoorbeeld, een handelaar anticipeert dat de aandelenkoers van IBM op het punt staat om in de nabije toekomst te stijgen, als gevolg van bepaalde bekendmakingen van jaarverslagen.
• De handelaar gaat na wat de spotprijs en de futureprijs van het aandeel IBM zijn (te vinden op de NSE-website), en beide prijzen zullen aan elkaar gerelateerd zijn.
• Hij koopt vervolgens de aandelenfutures van IBM tegen de onderliggende prijs.
• De handelaar koopt 100 aandelen tegen ₹155 per stuk. De lotgrootte is dus 100 en de contractwaarde is ₹15.500 en de expiratiedatum is 30 april 2018. Dit betekent ook dat het minimum aantal aandelen IBM dat gekocht kan worden 100 is.
• Zodra het margin geld voldoende blijkt te zijn op de margin rekening van de koper en de tegenpartij is gevonden, wordt de trade aangegaan.
• Nu, op de expiratiedatum van 30 april, als de koers van het aandeel IBM stijgt tot ₹170, komt de voorspelling van de koper van de koersstijging uit en kan hij de aandelen IBM nu kopen tegen ₹155 wat ₹15 lager is dan de marktprijs. De totale winst is dus ₹(100*15)= ₹1500. De verkoper van het futurecontract lijdt een verlies van ₹1500 omdat hij verplicht is de aandelen te verkopen tegen ₹155 terwijl de huidige marktprijs ₹170 is.
• Als de prijs van het IBM-aandeel in plaats daarvan daalt tot ₹145, lijdt de koper een verlies van ₹(100*10)= ₹1000 omdat hij de aandelen tegen ₹155 moet kopen die op dit moment tegen ₹145 worden verhandeld. De verkoper maakt in dit geval winst.
• In het scenario dat de prijs van de aandelen juist na een paar dagen stijgt, zou de koper niet willen wachten tot de expiratie omdat de prijzen tegen die tijd weer kunnen dalen, zodat hij nog steeds uit de handel kan stappen door het futurescontract aan een andere partij over te dragen en de positie met winst te sluiten.
• De resultaten van de kwadratering van de transactie worden rechtstreeks gedebiteerd van of gecrediteerd op de margerekeningen van de partijen en er is geen fysieke vereffening vereist.

Hoplijk, heb je een veel duidelijker idee over hoe futures handel eigenlijk werkt in het echte leven handel!

Check Spot Price en Strike Price en kennen hun verschil.

Futures Trading Strategies

Hoewel we alle futures trading strategieën in een apart overzicht bespreken, bespreken we hier toch enkele van de meest gebruikte strategieën:

• Long Call

U gaat bij deze strategie bullish en gaat voor een buy trade tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum.

• Short Call

U blijft bearish in deze strategie en gaat voor een verkooptransactie tegen een vooraf bepaalde prijs op een toekomstige datum.

• Short Put

In deze strategie zal de verkoper verplicht zijn de aandelen te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs op de expiratiedatum als de koper ervoor kiest het optiecontract uit te oefenen. Uiteraard zal de koper deze actie ondernemen wanneer de marktprijs van het aandeel hoger is dan de uitoefenprijs (vooraf bepaalde prijs).

• Long Put

Hier krijgt u als koper de keuze/het recht om de optie te kopen tegen een vooraf bepaalde prijs op de toekomstige datum. De verkoper is verplicht de optie aan u te verkopen tegen die prijs. U kunt er echter voor kiezen de optie niet uit te oefenen als u dat wilt.

• Bull Put Spread

Hier komen twee optiecontracten tegelijk in het spel waarbij u 2 optiecontracten tegelijk koopt en verkoopt, echter, de uitoefenprijs van een van de contracten is hoger dan de andere.

• Bear Call Spread

Hier komen weer twee optiecontracten in het spel, waarbij twee oproepen worden genomen van dezelfde onderliggende waarde en de vervaldatum. De uitoefenprijs van de call-optie gekocht moet hoger zijn dan de uitoefenprijs van de call-optie verkocht.

Natuurlijk zijn er een heleboel andere future trading strategieën die kunnen worden ingezet op basis van de markttrend en de doelstellingen van de handelaar.

Futures trading is complex, maar je kunt goede winsten maken door gebruik te maken van de Beste Indicatoren voor Daghandel Futures. Dus, wordt u voorgesteld om een goede hoeveelheid begrip over hoe deze strategieën werken en alleen dan die op uw trades.

Futures Trading Charts

Wanneer u grafieken en grafiekpatronen gebruikt voor de fundamentele of technische analyse van aandelen, zorg ervoor dat de grafieken gemakkelijk te gebruiken zijn en begrijpelijk zijn volgens uw handelscapaciteit en ervaring.

Wat betreft futures trading grafieken, enkele van de meest aanbevolen grafieken en grafiekpatronen zijn:

• Ascending Triangle Patroon
• Breading Top Futures Trading Chart Patroon
• Cup and Handle Futures Trading Chart Patroon
• Double Bottom Futures Trading Chart Patroon
• Double Top Futures Trading Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Sommige van deze grafieken zijn voor handelaren op gevorderd niveau en daarom moet begrijpen hoe deze patronen werken de eerste stap zijn bij het analyseren van de aandelenmarkt voor de handel in futures.

U kunt er natuurlijk voor kiezen om futures trading uit te voeren zonder de noodzaak van deze grafieken en patronen, maar als u ze gebruikt, kunt u objectiever zijn in uw analyse.

Futures Trading Requirements

Als het gaat om een aantal van de basisvereisten om futures trading uit te voeren, dan moet je eerst weten dat er geen specifieke minimumvereiste voor het kapitaal is.

U kunt beginnen met elk bedrag, afhankelijk van het contract dat u zoekt om in te stappen. Geen regelgever zal u vertellen dat je zou moeten hebben X bedrag van roepies in uw handelsrekening saldo om te beginnen met handelsrekening balance.

Dan, er zou kunnen zijn marge-eisen. Echter, zou je nodig hebt om een klein bedrag van de totale handel omzet amount.

Lastly, kies een effectenmakelaar die is een van de beste aandelenmakelaars voor de handel in opties. De reden daarvoor is eenvoudig! Een effectenmakelaar die zijn handelsplatforms, margebeleid, makelaarskosten rond deze vorm van handel heeft ontworpen, zal optimaal voor u zijn.

Futures Trading Risk

U begrijpt nu wel dat de handel in futures de potentie heeft om onbeperkte winsten op tafel te brengen.

Dus, als de nummer 1 regel van beleggen, zult u weten dat hogere rendementen vereisen dat u relatief hogere risico’s neemt!

Er zijn een paar risico’s verbonden aan de handel in futures die u MOET weten, voordat u zich in deze handelsvorm verdiept:

• Als de markt tegen uw verwachtingen in gaat, dan kunt u in grote monetaire verplichtingen terechtkomen.
• U wordt verondersteld uw afwikkelingen op een regelmatige basis te voltooien. Dus, moet u uw kapitaal dienovereenkomstig te beheren.
• Zoals elke handelsbeslissing die u maakt, moet u op uw hoede zijn voor de richting en het prijspunt dat u kiest in deze trades.
• U moet uzelf op de hoogte brengen van de specifieke details over hoe de handel in futures werkt van beide kanten (koper en verkoper). Maak jezelf ook bewust van de rol van verschillende regelgevers, zodat je later niet voor verrassingen komt te staan.

Futures Trading Voordelen

Hier zijn enkele van de voordelen van het gebruik van futures trading als onderdeel van uw totale investeringsplan:

1. Hefboomeffecten als gevolg van de voorziening van margehandel: Met behulp van de margehandelsrekening kunnen posities op de futuresmarkt worden ingenomen door slechts een fractie van de totale contractwaarde te betalen. Als de markt in de verwachte richting beweegt, wordt het rendement op de investering zeer hoog; maar dat geldt ook voor de verliezen als de markt niet in de juiste richting beweegt.
2. Liquiditeit: Het aantal futures contracten dat dagelijks wordt verhandeld is vrij hoog, dus de futures markt is zeer liquide. Het is gemakkelijk om op elk moment in en uit de markt te stappen. Dit heeft ook tot gevolg dat de markt niet drastisch beweegt.
3. Lage makelaarskosten en commissies: De makelaarskosten en provisie die op het futurescontract in rekening worden gebracht zijn vrij laag, zodat de handelaar geen enorm bedrag aan commissie hoeft te betalen.
4. Hedging: De handel in futures is een zeer belangrijk mechanisme voor het afdekken of diversifiëren van portefeuille en risico’s. Vooral op de valutamarkt en de rentemarkt helpt de handel in futures veel om risico’s als gevolg van prijsschommelingen af te dekken. Het wordt op grote schaal gebruikt door importeurs en exporteurs om hun risico’s als gevolg van wisselkoersschommelingen op het moment van bestelling en het moment van levering af te dekken.
5. Short selling: Er zijn veel beperkingen op het short-sellen van aandelen individueel, maar het short-sellen van futures-contracten is legaal en de handelaar is in staat om een futures-contract te verkopen om shortposities in een aandeel te krijgen.
6. Eerlijk en gemakkelijk te begrijpen: De handel in futures is eenvoudig en gemakkelijk en niet zo ingewikkeld als de handel in opties. De futuresmarkt wordt ook streng gecontroleerd en gereguleerd door de regelgevende instanties zoals SEBI, waardoor het zeer eerlijk is voor beide partijen.

Als een bottom line, futures trading is een zeer efficiënte manier om geld te verdienen als gevolg van leverage en bepalingen van hedging, maar op hetzelfde moment, de handelaren moeten zeer voorzichtig zijn tijdens het handelen in de futures markt als ze zijn even gevoelig voor risico’s als gevolg van hoge leverage en hoge contractwaarden.

Futures Trading uitdagingen

Het is niet allemaal rooskleurig en zonnig. Aangezien het winstpotentieel in dit soort handelsstijl hoog is, zullen de uitdagingen dus veel zwaarder zijn in vergelijking met die in andere conventionele vormen van handel.

Enkele van de uitdagingen in futures trading die u kunt tegenkomen zijn:

• Doelstelling blijven: Zodra uw emoties de handelsbeslissingen voor u beginnen te nemen, kunt u ervan uitgaan dat uw winstdaling op het punt staat te beginnen. U moet 100% objectief blijven tijdens uw handelskeuzes, vooral wanneer u in futures zit.
• Afgeleid worden: Futures handel in het algemeen, EIST focus en aandacht. Dus, zolang u zich bezighoudt met toekomstige trades, zorg ervoor dat u volledig ondergedompeld bent in uw onderzoek en analyse.
• Uzelf afsluiten: Als je denkt dat je alles weet over de handel, zij het welke vorm dan ook, goed dan is het gaat echt moeilijk voor u om geld te verdienen consequent in de aandelenmarkt. Je moet openstaan voor de nieuwe concepten die in de markt, omdat de beurs op zich is zeer dynamisch van aard.

Zolang je in staat bent om deze en andere gerelateerde uitdagingen aan te pakken, futures trading is zeker een van de handel die u kan brengen een redelijk rendement op een consistente basis.

In het geval dat u op zoek bent om te beginnen met aandelenmarkt handel, vul dan enkele basisgegevens hieronder en een callback zal worden geregeld voor u: