Futures Trading

Futures Trading jest jedną z najbardziej interesujących form handlu na rynku akcji. Jedną z najpiękniejszych jego części jest to, że może być stosowany w wielu segmentach handlu. Chociaż nie ma konkretnej jasności co do czasu i roku, w którym handel kontraktami terminowymi ujrzał swoje pierwsze światło dzienne.

Jednakże w regulowanym środowisku rynkowym, handel kontraktami terminowymi rozpoczął się najpierw na ziemi Osaka, Japonia z powrotem w roku 1710. Pierwsza giełda, aby umożliwić to było Dojima Rice Exchange.

W tym szczegółowym przeglądzie, będziemy mówić o handlu Futures, począwszy od jego podstaw, znaczenie, strategie, konsekwencje, wyzwania i wiele innych rzeczy związanych!

Futures Trading Podstawy

Derivative Trading jest mechanizm handlu, w którym przedsiębiorcy zawierają umowę do handlu w przyszłym terminie lub w określonej cenie, po zrozumieniu, co przyszła wartość aktywów bazowych instrumentu pochodnego ma być.

Derywaty na kontrakty finansowe, które czerpią swoją wartość z aktywów bazowych.

Aktywa bazowe, w tym przypadku, mogą być akcje, towary, indeksy, waluty, stopa procentowa lub kursy wymiany.

Futures Trading Meaning

Z rodzajów obrotu instrumentami pochodnymi, jeden jest Futures Trading.

Futures Trading obejmuje umowy prawnej do zakupu lub sprzedaży instrumentu pochodnego w określonej cenie w określonym czasie w przyszłości.

Aktywa bazowe instrumentu pochodnego może być towar lub instrument finansowy.

Bardzo ważnym punktem, który należy wziąć pod uwagę jest to, że w obrocie kontraktami terminowymi, kupujący i sprzedający mają obowiązek wywiązania się z umowy po z góry określonej cenie i w określonym czasie.

Określona wcześniej cena nazywana jest ceną futures, a określony wcześniej czas nazywany jest datą dostawy. Ponadto, minimalna wielkość konta dla handlu futures w Indiach nie jest ustalona.

Ponieważ wielkość partii wynosi 100 akcji w segmencie akcji, zależy ona od bieżącej ceny rynkowej akcji.

Jednakże, jeśli szukasz do regularnego wykonywania transakcji futures, wtedy musiałbyś zacząć od kapitału w wysokości ₹50,000, chociaż kilku handlowców może sugerować znacznie więcej niż ta kwota.

Charakterystyka handlu kontraktami terminowymi

Zanim zrozumiemy mechanizm handlu kontraktami terminowymi, poniżej przedstawiamy kilka kluczowych cech kontraktu terminowego:

• Cena kontraktu terminowego zależy od ceny aktywów bazowych: jeśli cena aktywów bazowych wzrośnie w przyszłości, cena kontraktu terminowego również wzrośnie i odwrotnie.
• Zbywalne i zbywalne: Kontrakty futures są zbywalne, a zatem zbywalne. Jeśli jedna strona zmieni zdanie podczas trwania kontraktu, może on zostać przeniesiony na kogoś innego i ta strona może się wyprowadzić.
• Wysoce regulowane: Ponieważ handel futures wiąże się z ryzykiem, że obie strony nie wypełnią swoich zobowiązań, rynek futures jest silnie regulowany przez organy regulacyjne, takie jak SEBI w Indiach. SEBI czuwa nad sprawnym funkcjonowaniem rynku transakcji terminowych i bardzo zmniejsza szanse na niewykonanie zobowiązania.
• Znormalizowane: Kontrakty futures są zawsze standaryzowane i nie mogą być dostosowane do indywidualnych wymagań, a warunki są nienegocjowalne.
• Rozliczenie: Kontrakty futures są rozliczane w środkach pieniężnych, więc fizyczny ruch aktywów bazowych nie jest wymagany. Tylko różnica w wartościach pieniężnych jest płacona przez jedną stronę drugiej.

Tak więc, zanim nawet pomyślisz o przejściu do handlu kontraktami terminowymi, upewnij się, że rozumiesz wyżej wymienione cechy (w pewnym sensie zasady), w przeciwnym razie może to prowadzić do niepotrzebnych strat finansowych i/lub kłopotów.

Przykład handlu kontraktami terminowymi

Wiesz co? Teoretycznie rzecz biorąc, handel kontraktami terminowymi może być trudny do zrozumienia. Dlaczego nie weźmiemy szybkiego przykładu i nie zrozumiemy, jak ta forma handlu praktycznie działa!

Oto jak działa cała koncepcja handlu kontraktami terminowymi w najprostszej możliwej formie:

• Zaczynamy od zrozumienia mechanizmu i działania kontraktów terminowych na akcje.
• Na przykład, trader przewiduje, że cena akcji IBM ma pójść w górę w najbliższej przyszłości, ze względu na pewne ujawnienia w raporcie rocznym.
• Przedsiębiorca sprawdzi cenę kasową i przyszłą cenę akcji IBM (dostępne na stronie internetowej NSE), a obie ceny będą ze sobą powiązane.
• Następnie kupuje kontrakty terminowe na akcje IBM po cenie bazowej.
• Przedsiębiorca kupuje 100 akcji po ₹155 każda. Tak więc wielkość lota wynosi 100, a wartość kontraktu to ₹15 500, a data wygaśnięcia to 30 kwietnia 2018 roku. Oznacza to również, że minimalna liczba akcji IBM, które można kupić, wynosi 100.
• Jak tylko pieniądze na depozyt zabezpieczający okażą się wystarczające na rachunku zabezpieczającym kupującego i zostanie znaleziony kontrahent, transakcja zostaje zawarta.
• Teraz, w dniu wygaśnięcia 30 kwietnia, jeśli cena akcji IBM wzrośnie do ₹170, przewidywania kupującego dotyczące wzrostu ceny spełnią się i może on teraz kupić akcje IBM po cenie ₹155, która jest o ₹15 niższa od ceny rynkowej. Tak więc, całkowity zysk wynosi ₹(100*15)= ₹1500. Sprzedający kontrakt futures poniesie stratę w wysokości ₹1500, ponieważ jest zobowiązany do sprzedaży akcji po cenie ₹155, gdy bieżąca cena rynkowa wynosi ₹170.
• Jeśli zamiast tego cena akcji IBM spadnie do ₹145, kupujący poniesie stratę w wysokości ₹(100*10)= ₹1000, ponieważ będzie musiał kupić akcje po ₹155, które obecnie są notowane po ₹145. Sprzedający osiąga w tym przypadku zysk.
• W scenariuszu, gdy cena akcji wzrasta tuż po kilku dniach, kupujący nie chciałby czekać do wygaśnięcia, ponieważ do tego czasu ceny mogą ponownie spaść, więc nadal może wyjść z handlu poprzez przeniesienie kontraktu futures do innej strony i zamknąć pozycję z zyskiem.
• Wyniki squaring off transakcji są bezpośrednio obciążane z lub uznawane na rachunkach depozytowych stron i nie jest wymagane fizyczne rozliczenie.

Mam nadzieję, że masz znacznie jaśniejsze pojęcie o tym, jak handel futures faktycznie działa w prawdziwym handlu!

Sprawdź Spot Price i Strike Price i poznaj ich różnicę.

Strategie handlu kontraktami terminowymi

Pomimo, że omawiamy wszystkie strategie handlu kontraktami terminowymi w oddzielnym przeglądzie, jednak omówmy niektóre z najczęściej używanych strategii tutaj:

• Długie wezwanie

W tej strategii jesteś bykiem i idziesz na transakcję kupna po wcześniej ustalonej cenie w przyszłym terminie.

• Short Call

Pozostajesz niedźwiedziem w tej strategii i idziesz na sprzedaż handlową po z góry określonej cenie w przyszłym terminie.

• Short Put

W tej strategii, sprzedawca będzie zobowiązany do sprzedaży akcji po z góry określonej cenie w dniu wygaśnięcia, jeśli kupujący zdecyduje się wykonać kontrakt opcyjny. Oczywiście, kupujący podejmie to działanie, gdy cena rynkowa akcji będzie wyższa niż cena wykonania (cena wstępnie ustalona).

• Długie Put

Tutaj, jako kupujący, otrzymujesz wybór/prawo do zakupu opcji po wstępnie ustalonej cenie w przyszłym terminie. Sprzedawca będzie zobowiązany do sprzedania Ci jej po tej cenie. Ty, jednak, może wybrać, aby nie wykonywać opcji, jeśli chcesz.

• Bull Put Spread

Tutaj dwie umowy opcji wchodzą w grę jednocześnie, gdzie kupujesz i sprzedajesz 2 umowy opcji w tym samym czasie, jednak cena wykonania jednej z umów jest wyższa niż inne.

• Bear Call Spread

Tutaj ponownie, dwie umowy opcji są w akcji, gdzie dwa połączenia są podejmowane z tego samego składnika aktywów bazowych i daty wygaśnięcia. Cena wykonania opcji kupna musi być wyższa niż cena wykonania opcji sprzedaży call.

Oczywiście, istnieje wiele innych przyszłych strategii handlowych, które mogą być zatrudnieni w oparciu o trend rynkowy i cele przedsiębiorcy.

Futures handel jest skomplikowany, ale można osiągnąć dobre zyski przy użyciu najlepszych wskaźników dla Day Trading Futures. Tak więc, sugeruje się, aby wziąć dobrą ilość zrozumienia, jak te strategie działają i tylko wtedy zatrudnić tych na swoich transakcjach.

Futures Trading Charts

Gdy używasz wykresów i wzorców wykresów do analizy fundamentalnej lub technicznej akcji, upewnij się, że wykresy są łatwe w użyciu i są zrozumiałe, jak na zdolność handlową i doświadczenie.

Jeśli chodzi o wykresy w handlu futures, niektóre z najbardziej zalecanych wykresów i wzorów wykresów to:

• Ascending Triangle Pattern
• Broadening Top Futures Trading Chart Pattern
• Cup and Handle Futures Trading Charttern
• Double Bottom Futures Trading Charttern
• Double Top Futures Trading Charttern
• Double Top Futures Trading. Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Niektóre z tych wykresów są dla zaawansowanych traderów i dlatego zrozumienie jak te wzory działają musi być pierwszym krokiem do analizy rynku akcji w handlu kontraktami terminowymi.

Futures Trading Wymagania

Jeśli chodzi o niektóre z podstawowych wymagań, aby wykonać futures handlu, to po pierwsze trzeba wiedzieć, że nie ma konkretnego wymogu minimalnego kapitału.

Możesz zacząć od dowolnej kwoty w zależności od umowy chcesz dostać się do. Żaden regulator nie powie ci, że będziesz musiał mieć X ilość rupii w saldzie konta handlowego, aby zainicjować saldo konta handlowego.

Ten, może być wymagania marginesu. Jednak trzeba będzie zapłacić niewielką kwotę całkowitej kwoty obrotu handlowego.

Ostatnio, wybrać maklera, który jest jednym z najlepszych brokerów akcji dla opcji tradingu. Powód tego jest prosty! Makler, który zaprojektował swoje platformy handlowe, polityki marginesu, opłaty maklerskie wokół tej formy handlu będzie optymalny dla Ciebie.

Futures Trading Risk

Do tej pory, rozumiesz, że kontrakty terminowe handel ma potencjał, aby przynieść nieograniczone zyski na stole.

Tak więc, jako numer 1 zasada inwestowania, będziesz wiedzieć, że wyższe zyski wymagają podjęcia stosunkowo wyższego ryzyka!

Istnieje kilka zagrożeń związanych z handlem kontraktami terminowymi, których MUSISZ być świadomy, zanim zagłębisz się w tę formę handlu:

• Jeśli rynek idzie w kierunku przeciwnym do Twoich oczekiwań, wtedy możesz napotkać duże zobowiązania pieniężne.
• Musisz regularnie dokonywać rozliczeń. W związku z tym, należy odpowiednio zarządzać swoim kapitałem.
• Jak każda decyzja handlowa, którą podejmujesz, musisz być ostrożny z kierunkiem i punktem cenowym, który wybierasz w tych transakcjach.
• Trzeba kształcić się w konkretnych szczegółach o tym, jak handel kontraktami terminowymi działa z obu stron (kupującego i sprzedającego). Należy również uświadomić sobie rolę różnych organów regulacyjnych, aby później nie być zaskoczonym.

Zalety handlu kontraktami terminowymi

Oto niektóre z korzyści płynących z wykorzystania handlu kontraktami terminowymi jako części ogólnego planu inwestycyjnego:

1. Dźwignia finansowa dzięki możliwości wykorzystania depozytu zabezpieczającego: Korzystając z rachunku margin trading, można zajmować pozycje na rynku futures płacąc jedynie ułamek całkowitej wartości kontraktu. Jeśli rynek porusza się w oczekiwanym kierunku, zwrot z inwestycji staje się bardzo wysoki; chociaż tak samo jak straty, jeśli rynek nie idzie w dobrym kierunku.
2. Płynność: Liczba kontraktów futures, którymi handluje się każdego dnia jest dość duża, więc rynek futures jest bardzo płynny. Łatwo jest wejść i wyjść z rynku w dowolnym momencie. To również przynosi efekt, że rynek nie porusza się drastycznie.
3. Niskie koszty maklerskie i prowizje: Koszty maklerskie i opłaty pobierane od kontraktu futures są dość niskie, więc przedsiębiorca nie musi płacić ogromnej kwoty w prowizji.
4. Hedging: Handel kontraktami terminowymi jest bardzo ważnym mechanizmem zabezpieczającym lub dywersyfikującym portfel i ryzyko. Szczególnie na rynku walutowym i rynku stóp procentowych, transakcje futures bardzo pomagają w zabezpieczeniu ryzyka związanego z wahaniami cen. Jest on szeroko stosowany przez importerów i eksporterów w celu zabezpieczenia ryzyka związanego z wahaniami cen walutowych w momencie składania zamówienia i w momencie dostawy.
5. Krótka sprzedaż: Istnieje wiele ograniczeń dotyczących indywidualnej krótkiej sprzedaży akcji, ale krótka sprzedaż kontraktów terminowych jest legalna i inwestor jest w stanie sprzedać kontrakt terminowy, aby uzyskać krótką ekspozycję na akcje.
6. Uczciwe i łatwe do zrozumienia: Handel kontraktami terminowymi jest prosty i łatwy i nie tak skomplikowany jak handel opcjami. Rynek kontraktów terminowych jest również ściśle monitorowany i regulowany przez organy regulacyjne, takie jak SEBI, co czyni go bardzo sprawiedliwym dla obu stron.

Jako dolna linia, handel kontraktami terminowymi jest bardzo skutecznym sposobem zarabiania pieniędzy ze względu na dźwignię i przepisy dotyczące zabezpieczenia, ale w tym samym czasie, przedsiębiorcy muszą być bardzo ostrożni podczas handlu na rynku kontraktów terminowych, ponieważ są one równie podatne na ryzyko ze względu na wysoką dźwignię i wysokie wartości kontraktu.

Futures Trading Wyzwania

To nie jest wszystko różowe i słoneczne. Ponieważ potencjał zysku w tym stylu handlu jest wysoki, dlatego wyzwania będą znacznie trudniejsze w porównaniu do tych w innych konwencjonalnych formach handlu.

Niektóre z wyzwań w handlu kontraktami terminowymi, z którymi możesz się zmierzyć to:

• Utrzymanie celu: Jak tylko twoje emocje zaczną podejmować decyzje handlowe za ciebie, możesz założyć, że twój spadek zysku jest bliski rozpoczęcia. Musisz pozostać w 100% obiektywny w swoich wyborach handlowych, zwłaszcza gdy jesteś w futures.
• Rozpraszanie się: Handel kontraktami terminowymi w ogóle, WYMAGA skupienia i uwagi. Tak więc, tak długo jak angażujesz się w przyszłe transakcje, upewnij się, że jesteś całkowicie zanurzony w swoich badaniach i analizach.
• Zamykanie się: Jeśli uważasz, że wiesz wszystko o handlu, czy to jakikolwiek rodzaj, dobrze wtedy będzie to naprawdę trudne dla Ciebie, aby zarabiać pieniądze konsekwentnie na giełdzie. Musisz być otwarty na nowe koncepcje pojawiające się na rynku, ponieważ rynek akcji w sobie jest bardzo dynamiczny w naturze.

Tak długo, jak są w stanie sprostać tym i innym wyzwaniom związanym, handel futures jest z pewnością jednym z handlu, który może przynieść rozsądne zyski na zasadzie konsekwentnej.

W przypadku, gdy chcesz rozpocząć handel na rynku akcji, wystarczy wypełnić kilka podstawowych informacji poniżej i oddzwonimy do Ciebie:

.