Si eres un Ramseyhead puede que tomes lo que dice Dave Ramsey como un evangelio, y no cuestiones las opiniones del gurú financiero. Seré el primero en admitir que no soy un fanático del trabajo de Dave. Salir de las deudas, en su mayor parte, es de sentido común: gastar menos de lo que se gana y pagar lo que se debe. El sentido común, por desgracia, no es demasiado común hoy en día.
Muchos afirman que Dave hace mucho bien al conseguir que las personas se motiven para salir de la deuda. Supongo que le concederé eso.
Con tantos americanos endeudados, su objetivo es «joe debt sixpack».
La triste realidad es que la mayoría de los americanos no pueden cuadrar una chequera. Carecen de educación financiera para hacer que el dinero trabaje para ellos y se les hace creer que el consumismo (comprar juguetes caros) es lo que te hace rico.
En la iglesia de David su enfoque para todos los consejos financieros se hace a través de una apelación emocional. Por ejemplo, su Bola de Nieve de la Deuda no es la forma más eficiente de salir de las deudas, pero te hará sentir bien.
Para Dave toda deuda es obra del diablo, y por supuesto, recomienda pagar tu casa antes de tiempo. No obstante, en muchos casos eso es una mala idea desde el punto de vista financiero, especialmente en el entorno actual de los tipos de interés.
De nuevo, Dave actúa como un padre severo, y en la mayoría de los casos habla con seriedad a sus oyentes. Como si insinuara que sus oyentes tienen problemas intelectuales. Tal vez lo son, pero parece muy desagradable, especialmente cuando el consejo es tan básico.
Si usted lee cualquier otro blog de finanzas personales, verá que muchos juran por los programas de Dave y sus libros casi hasta el punto de que tiene un «culto» de seguimiento. Supongo que si estás bajo una montaña de deudas al menos te ayudará algo. Por otra parte, la mayoría de los blogs de finanzas personales son acerca de salir de la deuda y no la inversión.
Si bien el enfoque de Dave de salir de la deuda de los consumidores es el paso correcto, la cuestión se convierte en qué hacer después de estar libre de deudas? La inversión es el único camino hacia la libertad financiera, y aquí es donde Dave muestra su inexperiencia.
La mayoría de sus consejos de inversión están bien, o son totalmente erróneos, y pueden llevar a algunas grandes suposiciones falsas en la planificación financiera.
Tomemos como ejemplo la historia del 12% de retorno que Dave ha mantenido, incluso con muchos profesionales de las finanzas que se oponen a esta afirmación.
En su último despotrique, Ramsey sigue dando el mismo sermón sobre la obtención de un 12% de retorno en el mercado de valores. Para más información, puede consultar la página web de Dave o ver el acalorado vídeo que aparece a continuación.
«Puedes discutir sobre la tasa de rendimiento real, la post-inflación . Se pueden discutir todas estas malditas teorías matemáticas, algunos de ustedes, nerds financieros, sólo se sientan y hacen sus números y no hacen nada para ayudar a la gente. ¿Y qué hacemos nosotros? Conseguimos que la gente invierta de verdad».
Se le olvida añadir que lo hace dando una falsa tasa de rendimiento que nadie más en la comunidad inversora puede replicar. Dave entonces procede a ponerlo muy pesado.
«¿Van a obtener 12? NO. Puede que consigan 14. ¿Van a conseguir 14? ¡NO! Podrían obtener 18.»
Declara que sus rendimientos no se basan en una base compuesta (CAGR), sino en un rendimiento anual medio. La mayoría de los individuos y supongo que especialmente la audiencia de Dave, no tienen idea de la diferencia. Los inversores hacen crecer su dinero sobre una base compuesta, y no por el rendimiento anual medio. De ahí que el CAGR sea lo que importa a la hora de realizar una planificación financiera.
La perorata de Dave, como la mayoría de las suyas, parece infantil en el mejor de los casos. Nunca he visto un despotrique con más ataques ad-hominem y de hombres de paja.
Aún así, mantengamos la discusión sobre el 12% de rentabilidad media anual. Qué es ese fondo de inversión de 70 años del que habla Dave? El único que conozco es el fondo Wellington de Vanguard que ha tenido una media del 8,33% desde su creación. Eso es un total de 367 puntos básicos (o 3,67%) menos que el rendimiento que él sugiere.
Aún así, el CFA Wade Pfau ha comentado que el rendimiento del ocho por ciento es un mito si se incluyen todos los factores con los que cada inversor tiene que lidiar.
En realidad, usted debería esperar un 2% de rendimiento compuesto ajustado a la inflación.
Esto es mucho más bajo que el mítico rendimiento del 12% que sugiere Dave Ramsey.
Como he dicho antes, Ramsey tiene razón en que el estadounidense medio no ahorra lo suficiente para la jubilación. Así que le daré algo de crédito por eso. La tasa media de ahorro es de alrededor del 4%, y ha ido disminuyendo desde la década de 1970. La mayoría de los expertos financieros afirman que deberíamos ahorrar al menos el 15% de nuestro salario anual para la jubilación. Personalmente recomiendo ahorrar un 20% para la jubilación.
Una de las cuestiones ocultas al invertir son los gastos de los fondos. Resulta que Dave no habla de este punto. No se sabe si es por ignorancia, o para vender mejor su historia y las inversiones que recomienda. Irónicamente, los propios programas ELP de Dave colocan a los inversores en fondos de inversión con elevadas comisiones, lo que supone un verdadero obstáculo para los rendimientos compuestos. Algunos cálculos afirman que pueden consumir hasta el 30% de sus inversiones durante todo el plazo de ahorro para la jubilación.
Los números de Ramey no sólo son incorrectos en cuanto a los rendimientos de las inversiones, sino también en cuanto a la liquidación de sus inversiones cuando se jubila. Dave sugiere que deberías ser capaz de gastar el 8% de tu cartera al año en la jubilación. A partir de estudios recientes, incluso el estándar de oro original del 4% podría ser demasiado alto.
Combinar ambas inexactitudes de Dave es muy peligroso. Si las utiliza para estimar la cantidad necesaria para jubilarse, infrafinanciará gravemente su jubilación. Ni siquiera he hablado de su recomendación de asignar el 100% de las acciones y de los riesgos asociados a ello.
Escucha los consejos de inversión de Dave por tu cuenta y riesgo. ¿Quieres aprender a entrar en el mercado de valores? haz clic aquí.