Moving Average (MA)

What Is a Moving Average (MA)?

Em estatística, uma média móvel é um cálculo usado para analisar pontos de dados criando uma série de médias de diferentes subconjuntos do conjunto de dados completo. Em finanças, uma média móvel (MA) é um indicador de estoque que é comumente usado na análise técnica. A razão para calcular a média móvel de uma ação é ajudar a suavizar os dados de preço criando um preço médio constantemente atualizado.

Ao calcular a média móvel, os impactos de flutuações aleatórias de curto prazo sobre o preço de uma ação durante um período de tempo especificado são mitigados.

Entendendo a Média Móvel (MA)

Média móvel é uma ferramenta simples e técnica de análise. As médias móveis são normalmente calculadas para identificar a direção de tendência de um estoque ou para determinar seus níveis de suporte e resistência. É um indicador de tendência ou de atraso porque é baseado em preços passados.

Quanto maior o período de tempo para a média móvel, maior é o atraso. Portanto, uma média móvel de 200 dias terá um grau de atraso muito maior que um MA de 20 dias porque contém preços dos últimos 200 dias. Os valores da média móvel de 50 dias e 200 dias para ações são amplamente seguidos por investidores e negociadores e são considerados importantes sinais de negociação.

Moving average are a totally customizable indicator, which means that an investor can choose freely whatever time frame they want when calculating an average. Os períodos de tempo mais comuns usados nas médias móveis são 15, 20, 30, 50, 100, e 200 dias. Quanto menor o período de tempo utilizado para criar a média, mais sensível será às variações de preço. Quanto maior o período de tempo, menos sensível será a média.

Investidores podem escolher diferentes períodos de tempo de duração variável para calcular as médias móveis com base em seus objetivos de negociação. Médias móveis mais curtas são tipicamente utilizadas para negociação de curto prazo, enquanto médias móveis de longo prazo são mais adequadas para investidores de longo prazo.

Não há um período de tempo correto para usar ao configurar as suas médias móveis. A melhor maneira de descobrir qual funciona melhor para você é experimentar com uma série de períodos de tempo diferentes até encontrar um que se ajuste à sua estratégia.

Prever tendências no mercado de ações não é um processo simples. Embora seja impossível prever o movimento futuro de uma ação específica, usando análise técnica e pesquisa pode ajudá-lo a fazer melhores previsões.

Uma média móvel crescente indica que a segurança está em uma tendência de alta, enquanto uma média móvel decrescente indica que está em uma tendência de baixa. Da mesma forma, a dinâmica ascendente é confirmada com um cruzamento em alta, que ocorre quando uma média móvel de curto prazo cruza acima de uma média móvel de longo prazo. Inversamente, a dinâmica descendente é confirmada com um cruzamento em baixa, que ocorre quando uma média móvel de curto prazo cruza abaixo de uma média móvel de longo prazo.

Embora o cálculo das médias móveis seja útil por si só, o cálculo pode também constituir a base para outros indicadores de análise técnica, tais como a divergência da convergência da média móvel (MACD).

A divergência da convergência da média móvel (MACD) é utilizada pelos comerciantes para monitorizar a relação entre duas médias móveis. É geralmente calculada subtraindo uma média móvel exponencial de 26 dias de uma média móvel exponencial de 12 dias.

Quando a MACD é positiva, a média de curto prazo está localizada acima da média de longo prazo. Isto é uma indicação de uma dinâmica ascendente. Quando a média de curto prazo está abaixo da média de longo prazo, isto é um sinal de que a dinâmica está para baixo. Muitos traders também estarão atentos a um movimento acima ou abaixo da linha zero. Um movimento acima de zero é um sinal para comprar, enquanto um cruzamento abaixo de zero é um sinal para vender.

Tipos de médias móveis

Média móvel simples

A forma mais simples de uma média móvel, conhecida como média móvel simples (SMA), é calculada tomando a média aritmética de um determinado conjunto de valores. Em outras palavras, um conjunto de números – ou preços no caso de instrumentos financeiros – são somados e depois divididos pelo número de preços do conjunto. A fórmula para calcular a média móvel simples de um título é a seguinte:

SMA=A1+A2+…+Annwhere:A=Média no período nn=Número de períodos de tempo\begin{alinhado} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \frac + A_n }{ n } &textbf{where:} &A = texto (Média no período) n &n = texto (Número de períodos de tempo) \\ {alinhado}SMA=nA1+A2+…+Em outro lugar:A=Média no período nn=Número de períodos de tempo

Média Móvel Exponencial (EMA)

A média móvel exponencial é um tipo de média móvel que dá mais peso aos preços recentes na tentativa de torná-la mais responsiva a novas informações. Para calcular uma EMA, você deve primeiro calcular a média móvel simples (SMA) durante um determinado período de tempo. Em seguida, você deve calcular o multiplicador para ponderar a EMA (chamado de “fator de alisamento”), que normalmente segue a fórmula: . Assim, para uma média móvel de 20 dias, o multiplicador seria = 0,0952. Em seguida, usa-se o fator de regularização combinado com a EMA anterior para chegar ao valor atual. O EMA dá assim uma ponderação mais elevada aos preços recentes, enquanto o SMA atribui uma ponderação igual a todos os valores.

EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Valor todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Number of days\begin{aligned} &EMA_t = {EMA_t = {EMA hoje} &V_t = {Valor hoje} &EMA_y = {EMA ontem} &s =texto{Suavizante} &d =texto{Número de dias} \\ {alinhado}EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Valor todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Número de dias

Média Móvel Simples (SMA) vs. Média Móvel Exponencial (EMA)

O cálculo para EMA coloca mais ênfase nos pontos de dados recentes. Devido a isso, a EMA é considerada um cálculo de média ponderada.

Na figura abaixo, o número de períodos de tempo usados em cada média é idêntico – 15 – mas a EMA responde mais rapidamente às mudanças de preços do que a SMA. Também é possível observar na figura que a EMA tem um valor mais alto quando o preço está subindo do que a SMA (e cai mais rapidamente do que a SMA quando o preço está diminuindo). Esta resposta às mudanças de preço é a principal razão pela qual alguns traders preferem usar a EMA em vez da SMA.

Exemplo de uma média móvel

Média móvel é calculada de forma diferente dependendo do tipo: SMA ou EMA. Abaixo, vemos uma média móvel simples (SMA) de um título com os seguintes preços de fechamento durante 15 dias:

• Semana 1 (5 dias): 20, 22, 24, 25, 23
• Semana 2 (5 dias): 26, 28, 26, 29, 27
• Semana 3 (5 dias): 28, 30, 27, 29, 28

Uma média móvel de 10 dias seria a média dos preços de fecho dos primeiros 10 dias como o primeiro ponto de dados. O próximo ponto de dados desceria o preço mais cedo, adicionaria o preço no dia 11 e tomaria a média.

Exemplo de um indicador de média móvel

Um indicador técnico Bollinger Band® tem bandas geralmente colocadas a dois desvios padrão de uma simples média móvel. Em geral, um movimento em direção à banda superior sugere que o bem está se tornando sobre-comprado, enquanto um movimento próximo à banda inferior sugere que o bem está se tornando sobre-vendido. Como o desvio padrão é usado como uma medida estatística de volatilidade, este indicador se ajusta às condições de mercado.

Perguntas Frequentes

O que é uma média móvel?

Uma média móvel é uma estatística que capta a variação média de uma série de dados ao longo do tempo. Nas finanças, as médias móveis são frequentemente utilizadas pelos analistas técnicos para acompanhar as tendências de preços de títulos específicos. Uma tendência ascendente numa média móvel pode significar uma subida no preço ou dinâmica de um título, enquanto uma tendência descendente seria vista como um sinal de descida. Hoje, há uma grande variedade de médias móveis à escolha, desde medidas simples a fórmulas complexas que requerem um programa de computador para calcular com eficiência.

Para que são utilizadas as médias móveis?

Moving averages are widely used in technical analysis, a branch of investing that seeks to understand and profit from the price movement patterns of securities and indices. Geralmente, os analistas técnicos utilizam as médias móveis para detectar se está a ocorrer uma mudança no momento para um título, como por exemplo se houver um movimento súbito de queda no preço de um título. Outras vezes, utilizarão médias móveis para confirmar as suas suspeitas de que uma mudança possa estar em curso. Por exemplo, se o preço das acções de uma empresa subir acima da sua média móvel de 200 dias, isso pode ser tomado como um sinal de alta.

Quais são alguns exemplos de médias móveis?

Muitos tipos diferentes de médias móveis foram desenvolvidas para uso em investimentos. Por exemplo, a média móvel exponencial (EMA) é um tipo de média móvel que dá mais peso aos dias de negociação mais recentes. Este tipo de média móvel pode ser mais útil para traders de curto prazo para os quais os dados históricos de longo prazo podem ser menos relevantes. Uma média móvel simples, por outro lado, é calculada calculando a média de uma série de preços enquanto dá igual peso a cada um dos preços envolvidos.