O que é equidade, e como você a calcula?

Todos os negócios têm um dono. E os donos de negócios devem ter algo chamado “Capital Próprio”. Mas o que é exactamente equidade?

Aqui vamos rever exactamente o que é equidade, como a obtém, o que tem a ver com coisas como “stock” ou “acções”, e o que tudo isto significa para o seu negócio.

O que é equidade?

Equidade é quanto vale o seu negócio.

Mais precisamente, é o que resta do seu negócio depois de pagar a todos a quem deve dinheiro.

É mais fácil compreender o capital próprio depois de ver como se encaixa nas duas outras partes do seu negócio: os seus activos e passivos.

Os activos são o que você tem
As responsabilidades são o quanto você deve
O capital próprio é o quanto você tem a mais

Se escrevermos isto em forma de equação, obtemos o que os contabilistas chamam de equação contabilística:

Assets – Liabilities = Equity

Esta fórmula funciona independentemente de você ser uma empresa Fortune 500 ou um show de uma pessoa com um lado apressado.

Como posso “obter” capital próprio?

Comece um pequeno negócio

Se você possui um pequeno negócio não incorporado, você já tem capital próprio. Neste caso, é apenas o valor de todos os seus activos (dinheiro, equipamento, etc.) menos todos os seus passivos…

Este tipo de capital é por vezes chamado capital próprio. Se você possui uma parceria com alguém, você provavelmente concordou em dividir o patrimônio líquido do proprietário com um ou mais dos sócios em termos percentuais. Você pode ter uma participação de 70% na empresa enquanto seu sócio possui 30%, por exemplo.

Incorporar e emitir ações

Muitas empresas não começam oficialmente a controlar o valor do seu patrimônio líquido até que se incorporem.

Além de escolher um nome, nomear diretores e arquivar certos documentos, a incorporação também envolve a emissão de ações.

As ações são pequenas partes de sua empresa que valem um certo valor em dólares. Se você totalizar o valor de todas as ações que você possui, esse é o total de ações da empresa.

As pessoas costumavam obter pedaços de papel chamados certificados de ações (mostrados acima) para mostrar que elas realmente possuíam ações de uma empresa. Algumas empresas ainda emitirão certificados em papel se você lhes pedir um, mas a maioria das ações hoje em dia é tratada digitalmente.

O conselho de administração da sua empresa pode emitir ações quando, a quem e por qualquer valor que desejar. Quando a sua empresa incorpora, tem de convocar uma reunião do conselho para decidir quantas acções cada um dos proprietários originais da empresa vai receber.

É um pouco como quando você e um parceiro de negócios decidem que percentagem de uma parceria não incorporada cada um vai ter – mas mais oficial.

Comprar acções noutra empresa

Vamos dizer que o seu amigo é dono de um negócio de corte de relva robotizado de sucesso (“pense nisso como um Roomba para relva”, diz-lhe ele) em que quer entrar. Você estava falido quando a empresa foi incorporada no ano passado, mas agora você tem algum dinheiro extra que gostaria de investir na empresa.

Você tem duas escolhas quando se trata de obter capital na empresa do seu amigo: você pode comprar ações existentes de um dos proprietários, ou você pode esperar até a empresa emitir mais ações e comprar algumas delas.

Tenha lucro

Se você administra um negócio incorporado, uma grande decisão que você tem que tomar todos os anos é o que fazer com os lucros da sua empresa. Em geral, você tem duas opções:

1. Você e o resto dos proprietários da empresa podem manter os lucros para si mesmos, emitindo um dividendo para si mesmos. Um dividendo é apenas um pagamento em dinheiro que cada accionista recebe. Quanto mais ações um acionista possuir, maior será a sua parte do dividendo.

2. Você pode reinvestir os lucros no seu negócio, mantendo-os, sob a forma de lucros retidos.

Capital em ação

Os donos de negócios mantêm o controle do patrimônio usando a mesma ferramenta que usam para manter o controle de seus ativos e passivos: o balanço.

Vejamos um balanço para um negócio hipotético: Anne &Empresa.

Patrimonial
Anne &Empresa Inc.

Este negócio detém $16,000 em dinheiro, um MacBook de $4.000, uma máquina de café expresso de $10.000, $10.000 em empréstimos, $20.000 em acções ordinárias e $50.000 em lucros retidos.

Vejamos três eventos que podem alterar o patrimônio total deste negócio: emissão de ações, pagamento de dividendos e retenção de lucros.

Exemplo #1: Emissão de mais ações

Vejamos que a Anne &A empresa quer comprar outra máquina de café expresso, mas não quer contrair outro empréstimo para pagar por ela. Em vez disso, eles emitem 10.000 dólares em stock. Como seria isso no balanço deles?

Assumindo que eles podem encontrar alguém que queira comprar $10.000 em ações da Anne & Ações da empresa (neste caso, a mãe da Anne compra-as), os ativos e o patrimônio da empresa aumentam ambos em $10.000:

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Patrimonial
Anne & Company Inc.

Nota como Anne & Companhia vendeu à mãe de Anne um tipo especial de ações chamado ações preferenciais.

Existem duas grandes diferenças entre ações ordinárias e ações preferenciais: os proprietários que possuem ações ordinárias têm direito a voto nas reuniões da diretoria, enquanto os proprietários que possuem ações preferenciais têm direito a receber os primeiros dividendos.

Exemplo #2: Pagando um dividendo

Dizemos que os proprietários da Anne & Companhia (Anne e Alex) querem se recompensar por todo o trabalho duro que fizeram nos últimos meses, emitindo um dividendo de $10.000.

Anne, Alex e a mãe da Anne possuem cada um $10.000 em ações – um terço da companhia cada. Então faz sentido que cada um deles receba uma fatia igual da torta, certo? Não exactamente.

Porque as acções da mãe da Anne são acções preferenciais, ela fica com o primeiro lugar no dividendo. Ela tem direito a $5.000 do dividendo, deixando Anne e Alex para dividir o resto.

Como seria isso no balanço?

Dividendos são pagos em dinheiro, então a conta de dinheiro da empresa cairia em $10.000.

Ao mesmo tempo, a conta de lucros acumulados da empresa também diminuiria em $10.000, porque é dessa conta que retiramos os dividendos.

(Lembre-se, as empresas podem optar por manter seus lucros acumulados, ou pagá-los na forma de um dividendo.)

Folha de balanço
Anne & Company Inc.

Exemplo #3: Lucros de retenção

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Vamos dizer que a Anne & O aplicativo assassino da empresa tem um mês muito bom na loja de aplicativos, com lucros de 50.000 dólares. Em vez de pagar esses lucros como dividendo, eles decidem mantê-los na forma de lucros retidos. Como seria isso no balanço?

Neste caso, suas contas de caixa e de lucros acumulados subiriam em $50.000:

Folha de balanço
Anne & Company Inc.

Por que tudo isso importa?

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A qualquer dono de negócio que esteja seriamente empenhado no crescimento do seu negócio precisa de compreender a equidade. Se você entende de equidade, você vai se sentir confiante em trazer investidores externos, trabalhar com parceiros de negócios e entender quanto vale realmente a sua “parte” do negócio.

Tambem lhe permite especificamente fazer três coisas:

Ler um balanço

Se nunca teve um negócio incorporado, você lida com ativos e passivos o tempo todo: sempre que você compra algo, faz um pagamento com cartão de crédito, ou tira um empréstimo de estudante, por exemplo.

O terceiro tipo de conta de balanço, patrimônio líquido, é normalmente um pouco mais complicado de entender para não-contadores. Mas compreender o patrimônio líquido e as muitas formas diferentes que ele pode tomar no balanço – ações preferenciais, ações ordinárias e lucros retidos – é crucial se você for possuir parte de um negócio. Se você possui patrimônio líquido em uma empresa, mas não pode apontar para ele no balanço patrimonial da empresa, você está com problemas!

Descubra se a sua empresa está crescendo

Se o seu negócio tem fundamentos fortes e não está financiando todo o seu crescimento com dívidas, o patrimônio líquido do seu proprietário deve estar aumentando com o tempo. Compreender o capital próprio e ser capaz de acompanhar o seu crescimento é crucial para compreender a saúde financeira a longo prazo de um negócio.

Digure quanto vai receber se vender a sua participação numa empresa

Quer sair do negócio de corte de relva robotizado do seu amigo? Compreender o capital próprio permite-lhe saber quanto vale realmente a sua participação numa empresa, quanta pele tem no jogo e se vale a pena continuar a ser dono ou sócio de uma empresa.