Fakta
En deltagare i vår 401(k)-plan tog ett lån för några år sedan. Hon hade bara råd att göra de minsta avbetalningarna vid den tidpunkten, men har nu en ekonomisk möjlighet att betala av lånet snabbare.
Fråga
Är det okej för en deltagare att göra extra avbetalningar på sitt lån för att skynda på avbetalningen?
Svar
Det är teoretiskt möjligt för en deltagare att göra extra betalningar på ett 401(k)-lån, men att försöka genomföra det kan vara något opraktiskt.
Den första åtgärden är att kontrollera ditt plandokument och din lånepolicy för att se vad som står där. Många är skrivna så att förskottsbetalningar endast är tillåtna om lånet återbetalas i sin helhet. Det skulle med andra ord inte vara tillåtet att betala lite extra här och där. I den situationen skulle deltagaren kunna lägga undan det extra på ett sparkonto eller något liknande. När han eller hon har samlat ihop tillräckligt mycket kan lånet sedan återbetalas i sin helhet.
En annan sak att kontrollera är om plandokumenten kräver att betalningarna görs via löneavdrag. Om så är fallet skulle det enda sättet för en deltagare att göra ytterligare betalningar vara att justera källsorteringen på de tillämpliga löneutbetalningarna. Det är naturligtvis möjligt, men det kan säkert orsaka administrativ huvudvärk.
Om plandokumenten inte innehåller den typen av begränsning är det andra steget att ta reda på vad planens registerhållare kan tillgodose när det gäller att tillämpa det extra betalningsbeloppet. Med det typiska lånet tillämpas extra belopp som betalas utöver den regelbundna periodiska betalningen på lånets kapitalbelopp. Detta minskar inte bara det utestående saldot, utan även framtida räntekostnader.
Många 401(k)-registerföringssystem kan dock inte avvika från den amorteringsplan som skapades i början av lånet. I dessa fall är det vanligt att registerhållaren behåller de extra beloppen och tillämpar dem på regelbundet planerade framtida betalningar.
Som exempel kan vi anta att jag har ett lån med halvmånadsbetalningar på 50 dollar vardera. Den 1 juni tripplar jag upp och skickar in betalningar på 150 dollar. I stället för att tillämpa 50 dollar på min regelbundet planerade betalning och de återstående 100 dollar som en minskning av kapitalet, tillämpar bokföringssystemet helt enkelt de 150 dollar så att de täcker de tre kommande regelbundet planerade betalningarna. Lånet betalas inte av snabbare och jag sparar ingen ränta. Om det inte finns någon besparing och lånet inte betalas av snabbare kommer en deltagare förmodligen inte att vara lika benägen att göra ytterligare betalningar.
Så, svaret är inte ”nej”, men detta är ett av de fall där ett ”ja”-svar inte är allt det är.
För mer information om efterlevnaden av kvalificerade planer, besök vårt kunskapscenter.
