Dave Ramsey je známý především díky svému tažení proti zadlužování: Ramsey: „Rozsekejte své kreditní karty. Žijte bez úvěrového skóre. Splňte jeho dětské kroky a možná budete moci křičet, že jste se zbavili dluhů z jeho Financial Peace Plaza v Brentvillu v Tennessee.
Ramsey je méně známý svými radami v oblasti investování, ale má jich spoustu – a často jsou založeny na mlhavé logice a pochybné matematice. Zde jsou čtyři věci, ve kterých se Ramsey v oblasti investování mýlí.
Zdroj obrázku:
Podle Ramseyho dětských kroků se spoření na důchod uskuteční teprve tehdy, až budete mít kromě hypotéky nulové dluhy a tří- až šestiměsíční pohotovostní fond.
Zbavte se všech jiných dluhů, než je hypotéka.
Ale investování v době, kdy máte dluh, má smysl, když můžete vydělat více, než platíte na úrocích. Řešit dluh na kreditní kartě se 14% RPSN před investováním se vyplatí. Ale neinvestovat, protože máte půjčku na auto s 3% úrokem? Nesmysl – zvláště když můžete své výnosy ještě zvýšit pomocí firemního dorovnání 401(k).
Náklady na odkládání spoření na důchod jsou astronomicky vyšší než minimální splátky úroků, zvláště pokud je vám 20 nebo 30 let.
Investujte do podílových fondů s předním zatížením.
Ramsey chce, abyste investovali do podílových fondů s předním zatížením, což znamená, že platíte provizi předem. Pokud byste investovali 5 000 USD do fondu s 5% front-end load, ve skutečnosti byste investovali 4 750 USD. Ramseyho argument: Předběžné poplatky jsou transparentní a vedou k nižším udržovacím poplatkům.
Ale pokud chcete nízké udržovací poplatky, proč neinvestovat do fondu obchodovaného na burze? ETF mají obvykle nejnižší poplatky, protože se obvykle jedná o pasivně spravované indexové fondy. Většina podílových fondů je naopak řízena aktivně a lidský management není levný.“
Ramsey říká, že nemá rád ETF, protože je zastáncem principu „kup a drž“. Na rozdíl od podílových fondů se ETF obchodují na burzách. Co má tedy investor do ETF typu buy-and-hold dělat? Snadno. Koupit fond a držet ho. Není třeba platit provizi, abyste si zabránili v denním obchodování.
Ramsey má také rád poplatky, protože si za ně koupíte moudrost investičního profesionála. (Příhodné je, že má obrovskou doporučující síť investičních profesionálů). V průběhu času však většina aktivních manažerů dosahuje ve srovnání s pasivně spravovanými indexovými fondy po odečtení nákladů horších výsledků.
Můžete dosáhnout 12% výnosu ze svých investic.
Ramsey říká, že když lidem říká, že mohou očekávat 12% výnos, „používá reálné číslo, které vychází z historického průměrného ročního výnosu indexu S&P 500“ za 80 let.
Ramseyho výpočty jsou však problematické z několika důvodů.
Průměrný roční výnos nevypovídá nic o vašich skutečných výnosech. Řekněme, že investuji 1 000 USD a v prvním roce dosáhnu 100% výnosu, což znamená, že jsem své peníze zdvojnásobil. Druhý rok moje investice klesne o 50 %. Na konci dvou let jsem vydělal 0 %, přesto byl můj průměrný roční výnos 25 %.
Řekněme, že moje investice 1 000 USD vydělala první rok 25 % a druhý rok 25 %. Můj průměrný roční výnos byl 25 %, přestože nyní mám 1 562,50 USD – zisk 56,25 %.
Složená roční míra růstu (CAGR), která zohledňuje konečný zůstatek, je lepší číslo, které lze použít při hodnocení investice.
Ramsey také nezohledňuje inflaci, která se obvykle pohybuje kolem 2 % ročně.
Při použití CAGR a za předpokladu, že všechny dividendy byly reinvestovány, dosáhl index S&P 500 v letech 1940 až 2020 ročních výnosů očištěných o inflaci o něco více než 7 %, jak vyplývá z údajů ekonoma z Yaleovy univerzity Roberta J. G. M. Shillera.
V důchodu si můžete vybrat 8 % ročně.
Když je vám 75 let a jste v důchodu, obvykle si nemůžete dovolit takovou míru rizika jako v 25 letech. Pokud máte noční můry, když S&P 500 klesne o 100 bodů, máte nižší toleranci k riziku než obchodníci s opcemi na Robinhood.
Podstupování menšího rizika samozřejmě snižuje vaše výnosy. Ale Ramsey káže 12 % jako magické číslo, ke kterému byste měli vždy směřovat, bez ohledu na váš věk a osobní toleranci k riziku. A důchodci by měli plánovat 4% inflaci.
12 %-4 % = Ramseyho odhad, že v důchodu můžete každý rok vybrat 8 % svého portfolia.
Ramsey si myslí, že byste měli vždy investovat 100 % do akcií. Příliš konzervativní alokace je sice častou investiční chybou v důchodu, ale když už nevyděláváte, nemůžete si dovolit tolik rizika, jako když vám zbývalo 20 nebo 30 let práce. I když není moudré se v důchodu zcela vyplatit z akciového trhu, měla by se alokace aktiv s přibývajícím věkem změnit tak, aby zahrnovala i některé dluhopisy.
Pravidlo 4 % pro výběr peněz v důchodu, které tradičně zastávají finanční plánovači, může být příliš konzervativní. Výběr 8 % ročně vás však činí velmi zranitelnými vůči propadu trhu v důchodovém věku.
Co má Dave Ramsey správně
Všechno, co bylo řečeno, Ramsey má spoustu moudrosti. Eliminace dluhů vám pomůže vyhnout se přežití vašich úspor na důchod. Jeho poselství o životě v rámci svých možností je solidní.
Je však důležité činit investiční rozhodnutí na základě reality. Nemůžete se spoléhat na konzistentní 12% výnos, zejména v důchodu. Klíčem k dosažení finančního klidu, který Ramsey hlásá, je přizpůsobit svá očekávání.
- {{{ titulek }}
Trendy
Motley Fool má zásady zveřejňování informací.
.