Dave Ramsey er bedst kendt for sit korstog mod gældsætning: Skær dine kreditkort op. Lev uden en kredit score. Gennemfør hans babytrin, og måske kan du komme til at råbe, at du er gældfri fra hans Financial Peace Plaza i Brentville, Tennessee.
Ramsey er mindre kendt for sine investeringsråd, men han har masser af dem – og de er ofte baseret på uklar logik og tvivlsom matematik. Her er fire ting, som Ramsey tager fejl i forbindelse med investering.
Billedkilde: Getty Images
Gør dig fri af al anden gæld end realkreditgæld, før du sparer op til pensionering.
I Ramseys baby trin sker opsparing til pensionering først, når du har nul gæld ud over et realkreditlån og en tre til seks måneders nødfond.
Men at investere, mens du har gæld, giver mening, når du kan tjene mere, end du betaler i renter. Det kan betale sig at tage fat på kreditkortgæld med en årlig rente på 14 %, før du investerer. Men ikke at investere, fordi du har et billån til 3 %? Sludder – især når du kan øge dit afkast yderligere med et 401(k)-firma match.
Den omkostning, der er forbundet med at udskyde pensionsopsparing, er astronomisk højere end minimale rentebetalinger, især hvis du er i 20’erne eller 30’erne.
Investér i gensidige fonde med frontload.
Ramsey vil have dig til at investere i gensidige fonde med frontload, hvilket betyder, at du betaler en forudgående provision. Hvis du investerede 5.000 dollars i en fond med en forhåndsafgift på 5 %, ville du i virkeligheden investere 4.750 dollars. Ramsey’s argument: Det er gennemsigtigt og resulterer i lavere vedligeholdelsesgebyrer.
Men hvis du vil have lave vedligeholdelsesgebyrer, hvorfor så ikke investere i en børshandlet fond? ETF’er har tendens til at have de laveste gebyrer, fordi de normalt er passivt forvaltede indeksfonde. De fleste investeringsfonde er derimod aktivt forvaltede, og menneskelig forvaltning er ikke billig.
Ramsey siger, at han ikke kan lide ETF’er, fordi han er en køb-og-hold-fyr. I modsætning til gensidige fonde handler ETF’er på børserne. Så hvad skal en buy-and-hold-ETF-investor gøre? Det er let. Køb fonden og behold den. Der er ingen grund til at betale en provision for at forhindre dig selv i at daytrade.
Ramsey kan også godt lide gebyrer, fordi de køber dig en investeringsprofessionel visdom. (Bekvemt nok har han et stort henvisningsnetværk af investeringsprofessionelle). Men over tid klarer de fleste aktive forvaltere sig dårligere end passivt forvaltede indeksfonde efter udgifter.
Du kan få 12 % afkast på dine investeringer.
Ramsey siger, at når han fortæller folk, at de kan forvente et afkast på 12 %, “bruger han et reelt tal, der er baseret på det historiske gennemsnitlige årlige afkast af S&P 500” over 80 år.
Men Ramseys beregninger er problematiske af et par grunde.
Det gennemsnitlige årlige afkast fortæller dig intet om dit faktiske afkast. Lad os sige, at jeg investerer 1.000 dollars og opnår et afkast på 100 % det første år, hvilket betyder, at jeg har fordoblet mine penge. Det andet år falder min investering med 50 %. Ved udgangen af de to år tjente jeg 0 %, men mit gennemsnitlige årlige afkast var på 25 %.
Så lad os nu sige, at min investering på 1.000 USD tjente 25 % det første år og 25 % det andet år. Mit gennemsnitlige årlige afkast var 25 %, selv om jeg nu har 1.562,50 $ – en gevinst på 56,25 %.
Den sammensatte årlige vækstrate (CAGR), som tager højde for den endelige saldo, er et bedre tal at bruge, når du evaluerer en investering.
Ramsey tager heller ikke højde for inflationen, som typisk ligger på omkring 2 % årligt.
Ved anvendelse af CAGR og under forudsætning af, at alle udbytter blev geninvesteret, producerede S&P 500 et årligt inflationsjusteret afkast på lidt over 7 % mellem 1940 og 2020, ifølge data fra Yale-økonomen Robert J. Shiller.
Du kan hæve 8 % om året på pension.
Når du er 75 år og pensioneret, har du typisk ikke råd til det risikoniveau, som du havde som 25-årig. Hvis du har mareridt, når S&P 500 falder 100 point, har du en lavere risikotolerance end optionshandlerne på Robinhood.
Det er klart, at det at løbe mindre risiko sænker dit afkast. Men Ramsey prædiker 12 % som det magiske tal, du altid bør skyde efter, uanset din alder og din personlige risikotolerance. Og pensionister bør planlægge for 4% inflation.
12%-4% = Ramseys vurdering af, at du kan hæve 8% af din portefølje hvert år, når du går på pension.
Ramsey mener, at du altid bør være 100% investeret i aktier. Selv om en for konservativ allokering er en almindelig investeringsfejl ved pensionering, har du ikke råd til så stor risiko, når du ikke længere tjener en indkomst, som du kunne, da du havde 20 eller 30 arbejdsår tilbage. Selv om det er uklogt helt at trække sig ud af aktiemarkedet, når du går på pension, bør din aktivallokering skifte til at omfatte nogle obligationer, efterhånden som du bliver ældre.
Den 4%-regel for pensionsudbetalinger, som finansplanlæggere traditionelt har forsvaret, kan være overdrevent konservativ. Men at hæve 8 % årligt gør dig meget sårbar over for et markedskrak i dine pensionsår.
Hvad Dave Ramsey får ret
Alt dette sagt, Ramsey har masser af visdom. Ved at fjerne gæld kan du undgå at overleve din pensionsopsparing. Hans budskab om at leve inden for dine midler er solidt.
Men det er vigtigt at træffe investeringsbeslutninger, der er baseret på virkeligheden. Du kan ikke regne med et konstant afkast på 12 %, især ikke når du går på pension. At justere dine forventninger er nøglen til at opnå den økonomiske fred, som Ramsey prædiker.
- {{ headline }}
Trending
The Motley Fool har en oplysningspolitik.