Dave Ramsey ist vor allem für seine Anti-Schulden-Kreuzzüge bekannt: Zerschneidet eure Kreditkarten. Leben Sie ohne Kreditwürdigkeit. Absolvieren Sie seine Babyschritte, und vielleicht können Sie von seinem Financial Peace Plaza in Brentville, Tennessee, schreien, dass Sie schuldenfrei sind.
Ramsey ist weniger bekannt für seine Ratschläge zum Thema Geldanlage, aber er hat eine Menge davon – und sie basieren oft auf unscharfer Logik und fragwürdiger Mathematik. Hier sind vier Dinge, die Ramsey beim Investieren falsch macht.
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Entledigen Sie sich aller Schulden, die keine Hypotheken sind, bevor Sie für den Ruhestand sparen.
In Ramseys Babyschritten erfolgt das Sparen für den Ruhestand erst, wenn Sie außer einer Hypothek und einem drei- bis sechsmonatigen Notfallfonds keine Schulden haben.
Investieren, während man Schulden hat, ist jedoch sinnvoll, wenn man mehr verdienen kann, als man an Zinsen zahlt. Kreditkartenschulden mit einem effektiven Jahreszins von 14 % zu tilgen, bevor man investiert, zahlt sich aus. Aber nicht investieren, weil man einen Autokredit zu 3% hat? Unsinn – vor allem, wenn Sie Ihre Renditen mit einem 401(k)-Unternehmenszuschlag weiter steigern können.
Die Kosten für das Aufschieben von Ruhestandsersparnissen sind astronomisch höher als minimale Zinszahlungen, vor allem, wenn Sie in Ihren Zwanzigern oder Dreißigern sind.
Investieren Sie in Investmentfonds mit Ausgabeaufschlag.
Ramsey möchte, dass Sie in Investmentfonds mit Ausgabeaufschlag investieren, was bedeutet, dass Sie eine Provision im Voraus zahlen. Wenn Sie 5.000 $ in einen Fonds mit 5 % Ausgabeaufschlag investieren, würden Sie in Wirklichkeit 4.750 $ investieren. Ramseys Argument: Vorabgebühren sind transparent und führen zu niedrigeren Wartungsgebühren.
Aber wenn Sie niedrige Verwaltungsgebühren wollen, warum investieren Sie dann nicht in einen börsengehandelten Fonds? ETFs haben in der Regel die niedrigsten Gebühren, weil es sich in der Regel um passiv verwaltete Indexfonds handelt. Die meisten Investmentfonds hingegen werden aktiv verwaltet, und das menschliche Management ist nicht billig.
Ramsey sagt, er mag ETFs nicht, weil er ein „Buy-and-hold“-Typ ist. Anders als Investmentfonds werden ETFs an der Börse gehandelt. Was soll ein ETF-Anleger also tun, der nur kaufen und halten will? Ganz einfach. Er kauft den Fonds und hält ihn. Sie brauchen keine Provisionen zu zahlen, um sich selbst vom Daytrading abzuhalten.
Ramsey mag auch Gebühren, weil man sich damit die Weisheit eines Anlageprofis erkaufen kann. (Praktischerweise hat er ein riesiges Empfehlungsnetzwerk von Anlageexperten). Aber im Laufe der Zeit schneiden die meisten aktiven Manager im Vergleich zu passiv verwalteten Indexfonds nach Kosten schlechter ab.
Sie können 12 % Rendite auf Ihre Anlagen erzielen.
Ramsey sagt, dass er, wenn er den Leuten sagt, dass sie 12% Rendite erwarten können, „eine reale Zahl verwendet, die auf der historischen durchschnittlichen jährlichen Rendite des S&P 500“ über 80 Jahre basiert.
Aber Ramseys Berechnungen sind aus mehreren Gründen problematisch.
Durchschnittliche jährliche Renditen sagen nichts über Ihre tatsächlichen Erträge aus. Angenommen, ich investiere 1.000 Dollar und erhalte im ersten Jahr 100 % Rendite, was bedeutet, dass ich mein Geld verdoppelt habe. Im zweiten Jahr sinkt meine Investition um 50 %. Am Ende der zwei Jahre habe ich 0 % verdient, aber meine durchschnittliche jährliche Rendite betrug 25 %.
Angenommen, meine Investition von 1.000 $ brachte im ersten Jahr 25 % und im zweiten Jahr 25 %. Meine durchschnittliche jährliche Rendite betrug 25 %, obwohl ich jetzt 1.562,50 $ besitze – ein Gewinn von 56,25 %.
Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR), die den Endsaldo berücksichtigt, ist eine bessere Zahl für die Bewertung einer Investition.
Ramsey berücksichtigt auch nicht die Inflation, die in der Regel bei etwa 2 % pro Jahr liegt.
Bei Verwendung der CAGR und unter der Annahme, dass alle Dividenden reinvestiert wurden, erzielte der S&P 500 zwischen 1940 und 2020 jährliche inflationsbereinigte Renditen von knapp über 7 %, so die Daten des Yale-Ökonomen Robert J. Shiller.
Im Ruhestand können Sie 8 % pro Jahr abheben.
Wenn Sie 75 Jahre alt und im Ruhestand sind, können Sie sich in der Regel nicht mehr das Risiko leisten, das Sie mit 25 Jahren hatten. Wenn Sie Alpträume haben, wenn der S&P 500 um 100 Punkte fällt, haben Sie eine geringere Risikotoleranz als die Optionshändler auf Robinhood.
Wenn Sie weniger Risiko eingehen, sinkt natürlich Ihre Rendite. Aber Ramsey predigt 12 % als die magische Zahl, die Sie immer anstreben sollten, unabhängig von Ihrem Alter und Ihrer persönlichen Risikotoleranz. Und Rentner sollten eine Inflation von 4 % einplanen.
12%-4% = Ramseys Schätzung, dass Sie jedes Jahr 8% Ihres Portfolios abheben können, wenn Sie in Rente gehen.
Ramsey ist der Meinung, dass Sie immer zu 100% in Aktien investiert sein sollten. Eine zu konservative Allokation ist zwar ein häufiger Fehler bei der Anlage im Ruhestand, aber wenn man kein Einkommen mehr erzielt, kann man sich nicht mehr so viel Risiko leisten wie in den 20 oder 30 Jahren, die einem noch bleiben. Es ist zwar unklug, sich im Ruhestand vollständig aus dem Aktienmarkt zurückzuziehen, doch sollte Ihre Vermögensallokation mit zunehmendem Alter einige Anleihen enthalten.
Die 4 %-Regel für Entnahmen im Ruhestand, für die Finanzplaner traditionell eintreten, ist vielleicht zu konservativ. Aber wenn Sie jährlich 8 % abheben, sind Sie sehr anfällig für einen Marktabsturz in Ihren Ruhestandsjahren.
Was Dave Ramsey richtig macht
Allerdings hat Ramsey eine Menge Weisheiten. Wenn Sie Ihre Schulden abbauen, können Sie vermeiden, dass Sie Ihre Ersparnisse für den Ruhestand aufbrauchen. Seine Botschaft, im Rahmen seiner Möglichkeiten zu leben, ist solide.
Aber es ist wichtig, Investitionsentscheidungen auf der Grundlage der Realität zu treffen. Man kann sich nicht auf konstante 12 % Rendite verlassen, vor allem nicht im Ruhestand. Die Anpassung Ihrer Erwartungen ist der Schlüssel zum finanziellen Frieden, den Ramsey predigt.
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