Dave Ramsey är mest känd för sin kampanj mot skulder: Skär upp dina kreditkort. Lev utan kreditvärdighet. Genomför hans små steg och kanske får du skrika att du är skuldfri från hans Financial Peace Plaza i Brentville, Tennessee.
Ramsey är mindre känd för sina investeringsråd, men han har massor av dem – och de är ofta baserade på luddig logik och tvivelaktig matematik. Här är fyra saker som Ramsey gör fel när det gäller investeringar.
Bildkälla: Getty Images
Bortskaffa alla skulder som inte är hypoteksskulder innan du sparar till pensionen.
I Ramseys små steg kan du spara till pensionen först när du inte har några andra skulder än hypoteksskulder och en nödfond på tre till sex månader.
Men att investera medan du har skulder är vettigt när du kan tjäna mer än vad du betalar i ränta. Det lönar sig att ta itu med kreditkortsskulder med 14 % effektiv ränta innan du investerar. Men att inte investera för att du har ett billån till 3 %? Nonsens – särskilt när du kan öka din avkastning ytterligare med en 401(k)-företagsmatch.
Kostnaden för att skjuta upp pensionssparandet är astronomiskt högre än minimala räntebetalningar, särskilt om du är i 20- eller 30-årsåldern.
Investera i fonder med frontload.
Ramsey vill att du ska investera i fonder med frontload, vilket innebär att du betalar en provision i förskott. Om du investerar 5 000 dollar i en fond med 5 procent front-end load skulle du egentligen investera 4 750 dollar. Ramseys argument: Förskottsavgifter är transparenta och resulterar i lägre underhållsavgifter.
Men om du vill ha låga underhållsavgifter, varför inte investera i en börshandlad fond? ETF:er tenderar att ha de lägsta avgifterna eftersom de vanligtvis är passivt förvaltade indexfonder. De flesta värdepappersfonder är däremot aktivt förvaltade, och mänsklig förvaltning är inte billig.
Ramsey säger att han inte gillar börshandlade fonder eftersom han är en buy-and-hold-kille. Till skillnad från värdepappersfonder handlar ETF:er på börser. Så vad ska en investerare som köper och behåller en ETF göra? Enkelt. Köp fonden och behåll den. Du behöver inte betala en provision för att hindra dig själv från att daytrada.
Ramsey gillar också avgifter eftersom de köper dig en investeringsproffs visdom. (Bekvämt nog har han ett enormt remissnätverk av investeringsproffs). Men över tid presterar de flesta aktiva förvaltare sämre än passivt förvaltade indexfonder efter avgifter.
Du kan få 12 % avkastning på dina investeringar.
Ramsey säger att när han säger till folk att de kan förvänta sig 12 procents avkastning så ”använder han en verklig siffra som är baserad på den historiska genomsnittliga årliga avkastningen för S&P 500” under 80 år.
Men Ramseys beräkningar är problematiska av ett par anledningar.
Genomsnittlig årlig avkastning säger ingenting om din faktiska avkastning. Säg att jag investerar 1 000 dollar och får 100 procent avkastning det första året, vilket innebär att jag har fördubblat mina pengar. Det andra året sjunker min investering med 50 procent. I slutet av två år har jag tjänat 0 %, men min genomsnittliga årliga avkastning var 25 %.
Säg nu att min investering på 1 000 dollar tjänade 25 % det första året och 25 % det andra året. Min genomsnittliga årliga avkastning var 25 %, trots att jag nu har 1 562,50 dollar – en vinst på 56,25 %.
Den sammansatta årliga tillväxttakten (CAGR), som tar hänsyn till slutsaldot, är en bättre siffra att använda när du utvärderar en investering.
Ramsey tar inte heller hänsyn till inflationen, som vanligtvis ligger runt 2 % per år.
Med hjälp av CAGR och om man antar att alla utdelningar återinvesteras, producerade S&P 500 en årlig inflationsjusterad avkastning på drygt 7 % mellan 1940 och 2020, enligt uppgifter från Yale-ekonomen Robert J. Shiller.
Du kan ta ut 8 % per år i pension.
När du är 75 år och pensionerad har du vanligtvis inte råd med samma risknivå som när du var 25 år. Om du har mardrömmar när S&P 500 sjunker med 100 punkter har du en lägre risktolerans än optionshandlarna på Robinhood.
Att ta mindre risk sänker naturligtvis din avkastning. Men Ramsey predikar 12 procent som den magiska siffra du alltid ska sträva efter, oavsett ålder och personlig risktolerans. Och pensionärer bör planera för en inflation på 4 procent.
12 %-4 % = Ramseys uppskattning att du kan ta ut 8 % av din portfölj varje år när du går i pension.
Ramsey anser att du alltid ska vara 100 % investerad i aktier. Att allokera för konservativt är visserligen ett vanligt investeringsfel vid pensionering, men när du inte längre tjänar någon inkomst har du inte råd med lika stor risk som när du hade 20 eller 30 arbetsår kvar. Även om det är oklokt att helt ta ut pengar från aktiemarknaden när du går i pension bör din tillgångsallokering skifta för att inkludera en del obligationer när du blir äldre.
Den 4-procentsregel för pensionsuttag som finansplanerare traditionellt har förespråkat kan vara överdrivet konservativ. Men att ta ut 8 % årligen gör dig mycket sårbar för en marknadskrasch under dina pensionsår.
Vad Dave Ramsey gör rätt
Samt detta sagt har Ramsey en hel del visdom. Genom att eliminera skulder kan du undvika att överleva dina pensionssparande. Hans budskap om att leva inom dina tillgångar är solitt.
Men det är viktigt att fatta investeringsbeslut baserade på verkligheten. Du kan inte förlita dig på en konsekvent avkastning på 12 procent, särskilt inte när du är pensionär. Att justera dina förväntningar är nyckeln till att uppnå den ekonomiska fred som Ramsey predikar.
- {{ headline }}
Trending
The Motley Fool har en policy för avslöjande.