Futures Trading

Der Handel mit Futures ist eine der interessantesten Handelsformen am Aktienmarkt. Einer der schönsten Aspekte ist, dass er in verschiedenen Handelssegmenten eingesetzt werden kann. Obwohl es keine eindeutige Zeit und kein genaues Jahr gibt, in dem der Futures-Handel das Licht der Welt erblickte.

In einem regulierten Marktumfeld wurde der Futures-Handel jedoch erstmals im Jahr 1710 in Osaka, Japan, eingeführt. Die erste Börse, die ihn erlaubte, war die Dojima Rice Exchange.

In diesem ausführlichen Bericht werden wir über den Futures-Handel sprechen, beginnend mit den Grundlagen, der Bedeutung, den Strategien, den Auswirkungen, den Herausforderungen und vielen anderen damit zusammenhängenden Dingen!

Grundlagen des Futures-Handels

Derivatehandel ist ein Handelsmechanismus, bei dem die Händler eine Vereinbarung eingehen, zu einem zukünftigen Datum oder zu einem bestimmten Preis zu handeln, nachdem sie wissen, wie der zukünftige Wert des Basiswerts des Derivats voraussichtlich sein wird.

Derivate sind Finanzkontrakte, die ihren Wert von den zugrunde liegenden Vermögenswerten ableiten.

Die Basiswerte können in diesem Fall Aktien, Rohstoffe, Indizes, Währungen, Zinssätze oder Wechselkurse sein.

Futures Trading Bedeutung

Von den Derivathandelsarten ist eine der Futures Trading.

Futures Trading beinhaltet eine rechtliche Vereinbarung zum Kauf oder Verkauf eines Derivats zu einem vorher festgelegten Preis zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt in der Zukunft.

Der Basiswert des Derivats kann eine Ware oder ein Finanzinstrument sein.

Ein sehr wichtiger Punkt, den es zu beachten gilt, ist, dass beim Termingeschäft der Käufer und der Verkäufer die Verpflichtung haben, den Vertrag zu dem vorher festgelegten Preis und Zeitpunkt zu erfüllen.

Der vorher festgelegte Preis wird als Futures-Preis und der vorher festgelegte Zeitpunkt als Liefertermin bezeichnet. Außerdem ist die Mindestkontogröße für den Futures-Handel in Indien nicht festgelegt.

Da die Losgröße im Aktiensegment 100 Aktien beträgt, hängt sie vom aktuellen Marktpreis der Aktie ab.

Wenn Sie jedoch regelmäßig Futures-Handel betreiben wollen, sollten Sie mit einem Kapital von ₹50.000 beginnen, obwohl einige Händler viel mehr als diesen Betrag vorschlagen.

Merkmale des Futures-Handels

Bevor wir den Mechanismus des Futures-Handels verstehen, sind im Folgenden einige wichtige Merkmale eines Futures-Kontrakts aufgeführt:

• Der Preis des Futures-Kontrakts hängt vom Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts ab: Wenn der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswerts in der Zukunft steigt, steigt auch der Preis des Futures-Kontrakts, und umgekehrt.
• Übertragbar und handelbar: Terminkontrakte sind übertragbar und daher handelbar. Ändert eine Partei während des Vertrages ihre Meinung, kann er auf eine andere übertragen werden und diese Partei kann aussteigen.
• Hochgradig reguliert: Da der Handel mit Termingeschäften das Risiko birgt, dass beide Parteien ihren Verpflichtungen nicht nachkommen, wird der Terminmarkt von Regulierungsbehörden wie der SEBI in Indien stark reguliert. Die SEBI überwacht das reibungslose Funktionieren des Terminhandelsmarktes und reduziert die Wahrscheinlichkeit von Zahlungsausfällen erheblich.
• Standardisiert: Terminkontrakte sind immer standardisiert und können nicht an individuelle Bedürfnisse angepasst werden, und die Bedingungen sind nicht verhandelbar.
• Abrechnung: Futures-Kontrakte werden in bar abgewickelt, so dass die physische Bewegung der zugrunde liegenden Vermögenswerte nicht erforderlich ist. Lediglich die Differenz der Barwerte wird von einer Partei an die andere gezahlt.

Bevor Sie also auch nur daran denken, in den Futures-Handel einzusteigen, sollten Sie sicherstellen, dass Sie die oben genannten Merkmale (gewissermaßen die Regeln) verstehen, da dies sonst zu unnötigen finanziellen Verlusten und/oder Ärger führen kann.

Beispiel für Futures-Handel

Wissen Sie was? Theoretisch gesehen kann der Handel mit Termingeschäften schwer zu verstehen sein. Warum nehmen wir nicht ein kurzes Beispiel, um zu verstehen, wie diese Form des Handels praktisch funktioniert?

So funktioniert das ganze Konzept des Futures-Handels in der einfachsten Form, die möglich ist:

• Wir beginnen damit, den Mechanismus und die Funktionsweise von Aktien-Futures zu verstehen.
• Ein Händler geht zum Beispiel davon aus, dass der Aktienkurs von IBM in naher Zukunft steigen wird, weil bestimmte Jahresberichte veröffentlicht werden.
• Der Händler prüft den Kassakurs und den künftigen Kurs der IBM-Aktie (auf der NSE-Website verfügbar), und beide Kurse stehen in Beziehung zueinander.
• Dann kauft er die Aktien-Futures von IBM zum Basispreis.
• Der Händler kauft 100 Aktien zu je ₹155. Die Losgröße ist also 100, der Kontraktwert beträgt ₹15.500 und das Verfallsdatum ist der 30. April 2018. Das bedeutet auch, dass die Mindestanzahl der IBM-Aktien, die gekauft werden können, 100 beträgt.
• Sobald das Margin-Geld auf dem Margin-Konto des Käufers für ausreichend befunden und die Gegenpartei gefunden wurde, kommt der Handel zustande.
• Wenn nun der Kurs der IBM-Aktien bis zum Verfallstag am 30. April auf ₹170 steigt, wird die Vorhersage des Käufers über den Kursanstieg wahr, und er kann die IBM-Aktien zu ₹155 kaufen, was ₹15 weniger als der Marktpreis ist. Der Gesamtgewinn beträgt also ₹(100*15)= ₹1500. Der Verkäufer des Terminkontrakts erleidet einen Verlust von ₹1500, da er verpflichtet ist, die Aktien zu ₹155 zu verkaufen, während der aktuelle Marktpreis ₹170 beträgt.
• Sinkt der Kurs der IBM-Aktien stattdessen auf ₹145, entsteht dem Käufer ein Verlust von ₹(100*10)= ₹1000, weil er die Aktien zu ₹155 kaufen muss, die derzeit zu ₹145 gehandelt werden. Der Verkäufer macht in diesem Fall einen Gewinn.
• In dem Szenario, in dem der Preis der Aktien nach ein paar Tagen steigt, würde der Käufer nicht bis zum Ablauf warten wollen, weil die Preise bis dahin wieder fallen könnten, so dass er immer noch aus dem Geschäft aussteigen kann, indem er den Futures-Kontrakt auf eine andere Partei überträgt und die Position mit dem Gewinn schließt.
• Die Ergebnisse der Glattstellung des Geschäfts werden direkt von den Margin-Konten der Parteien abgebucht oder ihnen gutgeschrieben, und es ist keine physische Abwicklung erforderlich.

Hoffentlich haben Sie jetzt eine viel klarere Vorstellung davon, wie der Futures-Handel im realen Handel tatsächlich funktioniert!

Prüfen Sie den Kassakurs und den Ausübungspreis und kennen Sie deren Unterschied.

Termingeschäftsstrategien

Wir besprechen zwar alle Termingeschäftsstrategien in einem separaten Bericht, aber lassen Sie uns hier einige der am häufigsten verwendeten Strategien besprechen:

• Long Call

Bei dieser Strategie gehen Sie nach oben und kaufen zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum.

• Short Call

Sie bleiben bei dieser Strategie bärisch und entscheiden sich für einen Verkaufshandel zu einem vorher festgelegten Preis an einem zukünftigen Datum.

• Short Put

Bei dieser Strategie ist der Verkäufer verpflichtet, die Aktien zu einem vorher festgelegten Preis am Verfallstag zu verkaufen, wenn der Käufer sich entscheidet, den Optionsvertrag auszuüben. Natürlich wird der Käufer diese Maßnahme ergreifen, wenn der Marktpreis der Aktie über den Ausübungspreis (den im Voraus festgelegten Preis) gestiegen ist.

• Long Put

Hier haben Sie als Käufer die Wahl/Recht, die Option zu einem im Voraus festgelegten Preis am zukünftigen Datum zu kaufen. Der Verkäufer ist dann verpflichtet, Ihnen die Option zu diesem Preis zu verkaufen. Sie können sich jedoch dafür entscheiden, die Option nicht auszuüben.

• Bull Put Spread

Hier kommen zwei Optionskontrakte gleichzeitig ins Spiel, bei denen Sie zwei Optionskontrakte gleichzeitig kaufen und verkaufen, wobei der Ausübungspreis eines der Kontrakte höher ist als der des anderen.

• Bear Call Spread

Auch hier kommen zwei Optionskontrakte ins Spiel, bei denen zwei Calls auf denselben Basiswert und mit demselben Verfallsdatum abgeschlossen werden. Der Ausübungspreis der gekauften Call-Option muss höher sein als der Ausübungspreis der verkauften Call-Option.

Natürlich gibt es noch viele andere Strategien für den Future-Handel, die je nach Markttrend und den Zielen des Händlers eingesetzt werden können.

Der Handel mit Futures ist komplex, aber Sie können gute Gewinne erzielen, wenn Sie die besten Indikatoren für den Day-Trading-Futures verwenden. So sind Sie vorgeschlagen, ein gutes Maß an Verständnis zu nehmen, wie diese Strategien funktionieren und nur dann verwenden Sie diese auf Ihre trades.

Futures Trading Charts

Wenn Sie Charts und Chart-Muster für die fundamentale oder technische Analyse von Aktien, stellen Sie sicher, die Charts sind einfach zu bedienen und sind verständlich, wie pro Ihre Handelskapazität und Erfahrung.

Was die Charts für den Futures-Handel betrifft, so sind einige der am meisten empfohlenen Charts und Chartmuster:

• Ascending Triangle Pattern
• Broadening Top Futures Trading Chart Pattern
• Cup and Handle Futures Trading Chart Pattern
• Double Bottom Futures Trading Chart Pattern
• Double Top Futures Trading Chartmuster
• Descending Triangle Pattern

Einige dieser Charts sind für fortgeschrittene Händler gedacht, und deshalb muss das Verständnis, wie diese Muster funktionieren, der erste Schritt zur Analyse des Aktienmarktes für den Futures-Handel sein.

Natürlich können Sie wählen, um Futures-Handel ohne die Notwendigkeit für diese Charts und Muster, jedoch, wenn Sie sie verwenden, können Sie mehr objektiv in Ihrer Analyse.

Futures Trading Requirements

Wenn es darum geht, einige der grundlegenden Anforderungen, um Futures-Handel, dann zuerst müssen Sie wissen, dass es keine spezifischen Mindestanforderungen an das Kapital.

Sie können mit einem beliebigen Betrag, je nach dem Vertrag, den Sie suchen, um in zu starten. Keine Regulierungsbehörde wird Ihnen vorschreiben, dass Sie einen Betrag von X Rupien auf Ihrem Handelskonto haben müssen, um mit dem Handel zu beginnen.

Dann könnte es Nachschussanforderungen geben. Sie müssen jedoch einen kleinen Betrag des gesamten Handelsumsatzes zahlen.

Letzen Endes sollten Sie einen Börsenmakler wählen, der einer der besten Börsenmakler für den Optionshandel ist. Der Grund dafür ist einfach! Ein Börsenmakler, der seine Handelsplattformen, Margenpolitik und Maklergebühren auf diese Form des Handels ausgerichtet hat, wird für Sie optimal sein.

Risiko beim Futures-Handel

Sie wissen jetzt, dass der Futures-Handel das Potenzial hat, unbegrenzte Gewinne auf den Tisch zu bringen.

Die Regel Nummer 1 beim Investieren lautet also, dass höhere Renditen erfordern, dass Sie relativ höhere Risiken eingehen!

Es gibt einige Risiken, die mit dem Futures-Handel verbunden sind, über die Sie sich im Klaren sein MÜSSEN, bevor Sie sich in diese Handelsform vertiefen:

• Wenn sich der Markt entgegen Ihren Erwartungen entwickelt, können Sie große finanzielle Verpflichtungen eingehen.
• Sie müssen Ihre Abrechnungen regelmäßig durchführen. Daher müssen Sie Ihr Kapital entsprechend verwalten.
• Wie bei jeder Handelsentscheidung, die Sie treffen, müssen Sie auf die Richtung und den Preispunkt achten, den Sie bei diesen Geschäften wählen.
• Sie müssen sich mit den spezifischen Details darüber vertraut machen, wie der Futures-Handel von beiden Seiten (Käufer und Verkäufer) funktioniert. Machen Sie sich auch mit der Rolle der verschiedenen Regulierungsbehörden vertraut, damit Sie später nicht überrascht werden.

Vorteile des Futures-Handels

Hier sind einige der Vorteile des Futures-Handels als Teil Ihres gesamten Investitionsplans:

1. Hebelwirkung durch die Bereitstellung von Margin-Handel: Mit dem Margin-Trading-Konto können Positionen am Futures-Markt eingegangen werden, indem nur ein Bruchteil des gesamten Kontraktwertes bezahlt wird. Bewegt sich der Markt in die erwartete Richtung, ist die Rendite sehr hoch; allerdings auch die Verluste, wenn sich der Markt nicht in die richtige Richtung bewegt.
2. Liquidität: Die Zahl der täglich gehandelten Futures-Kontrakte ist recht hoch, so dass der Futures-Markt sehr liquide ist. Es ist leicht, jederzeit in den Markt ein- und auszusteigen. Dies hat auch den Effekt, dass sich der Markt nicht drastisch bewegt.
3. Niedrige Maklergebühren und Provisionen: Die Maklergebühr und die Gebühren für den Futures-Kontrakt sind recht niedrig, so dass der Händler keine großen Beträge an Provisionen zahlen muss.
4. Hedging: Der Handel mit Futures ist ein sehr wichtiger Mechanismus zur Absicherung oder Diversifizierung des Portfolios und der Risiken. Vor allem auf dem Devisenmarkt und dem Zinsmarkt hilft der Terminhandel sehr bei der Absicherung von Risiken aufgrund von Preisschwankungen. Er wird in großem Umfang von Importeuren und Exporteuren genutzt, um ihre Risiken aufgrund von Devisenkursschwankungen zum Zeitpunkt der Bestellung und zum Zeitpunkt der Lieferung abzusichern.
5. Leerverkäufe: Es gibt viele Beschränkungen für Leerverkäufe von einzelnen Aktien, aber Leerverkäufe von Terminkontrakten sind legal, und der Händler kann einen Terminkontrakt verkaufen, um ein Leerverkaufsengagement in einer Aktie aufzubauen.
6. Fair und leicht zu verstehen: Der Handel mit Futures ist einfach und leicht verständlich und nicht so kompliziert wie der Handel mit Optionen. Der Futures-Markt wird außerdem von den Regulierungsbehörden wie SEBI streng überwacht und reguliert, was ihn für beide Seiten sehr fair macht.

Unterm Strich ist der Futures-Handel aufgrund der Hebelwirkung und der Absicherungsmöglichkeiten eine sehr effiziente Möglichkeit, Geld zu verdienen, aber gleichzeitig müssen die Händler beim Handel auf dem Futures-Markt sehr vorsichtig sein, da sie aufgrund der hohen Hebelwirkung und der hohen Kontraktwerte auch Risiken eingehen können.

Herausforderungen beim Futures-Handel

Es ist nicht alles rosig und sonnig. Da das Gewinnpotenzial bei dieser Art von Handelsstil hoch ist, werden die Herausforderungen im Vergleich zu anderen konventionellen Handelsformen viel schwieriger sein.

Einige der Herausforderungen beim Futures-Handel, denen Sie sich stellen können, sind:

• Objektiv bleiben: Sobald Ihre Emotionen beginnen, die Handelsentscheidungen für Sie zu treffen, können Sie davon ausgehen, dass Ihr Gewinnrückgang im Begriff ist, zu beginnen. Sie müssen 100% objektiv bleiben während Ihres Handels Entscheidungen vor allem, wenn Sie in futures.
• Getting Distracted sind: Futures-Handel im Allgemeinen, erfordert Fokus und Aufmerksamkeit. Solange Sie sich also mit Futures beschäftigen, sollten Sie sich voll und ganz auf Ihre Recherchen und Analysen konzentrieren.
• Sich selbst abschalten: Wenn Sie denken, Sie wissen alles über den Handel, sei es jede Art, dann ist es wirklich schwierig für Sie, um Geld zu verdienen konsequent in den Aktienmarkt. Sie müssen offen sein für die neuen Konzepte, die auf dem Markt entstehen, da der Aktienmarkt an sich sehr dynamisch ist.

Solange Sie in der Lage sind, diese und andere damit zusammenhängende Herausforderungen anzugehen, ist der Futures-Handel sicherlich eine der Handelsarten, die Ihnen angemessene Renditen auf einer konstanten Basis bringen kann.

Wenn Sie mit dem Aktienhandel beginnen möchten, füllen Sie einfach einige grundlegende Angaben aus und ein Rückruf wird für Sie vereinbart: