Ce que vous devez savoir sur l’emprunt à votre 401(k)

De nombreuses entreprises permettent à leurs employés d’emprunter de l’argent à partir de leurs plans 401(k), mais il a été estimé que seulement environ 20 pour cent des employés éligibles ont un prêt 401(k) en cours à tout moment. Cela peut s’expliquer en partie par le fait que contracter un tel prêt n’est pas toujours la meilleure solution en cas d’urgence financière. En fait, il a été appelé un dernier recours.

Cela dit, il y a des moments où emprunter à soi-même par le biais d’un prêt 401(k) peut avoir beaucoup de sens. Assurez-vous simplement de comprendre les avantages et les inconvénients de ce type de prêt avant de signer sur la ligne pointillée, de l’absence de vérification de crédit – ce qui est bon – à la perte de croissance des investissements, ce qui n’est pas bon du tout.

Les prêts 401(k) ont des limites d’emprunt

L’Internal Revenue Service limite les prêts 401(k) au plus élevé des deux montants suivants : 10 000 $ ou la moitié du solde de votre plan de retraite, jusqu’à une limite de 50 000 $. Cela ne signifie pas que votre plan doit accepter ces conditions, cependant. Votre entreprise est autorisée à offrir moins.

Quand devez-vous commencer à rembourser le prêt ?

Vous devez généralement accepter de commencer à rembourser le prêt dès votre prochaine période de paie. Cela se fait le plus souvent par une déduction automatique de votre chèque de paie. Vous n’aurez probablement pas 30 jours jusqu’à votre premier paiement.

Les prêts 401(k) peuvent avoir une durée limitée

Vous devez rembourser le prêt en cinq ans ou moins, sauf si vous utilisez l’argent pour acquérir une maison. La durée du prêt peut être considérablement plus longue si vous empruntez l’argent pour pouvoir acheter une résidence, mais cela pourrait poser un problème si vous quittez votre emploi.

Vous pouvez sauter la vérification de crédit

Aucune vérification de crédit ne sera effectuée si vous demandez un prêt 401(k) parce que vous n’empruntez pas d’argent à une autre partie. Vous puisez temporairement dans vos propres fonds de retraite. Mais cela ne signifie pas que vous ne paierez pas d’intérêts.

Les prêts 401(k) ont des taux d’intérêt compétitifs

Le taux d’intérêt sur un prêt 401(k) est souvent dans le voisinage du taux préférentiel, ce qui est cohérent avec les prêts à la consommation typiques. Mais vous rembourserez le principal du prêt et les intérêts à vous-même, et non à une banque ou à une autre institution financière. Le montant total de chaque remboursement de prêt retourne sur votre compte 401(k).

Ce peut être un avantage particulièrement intéressant si vous prenez le prêt pour rembourser plusieurs cartes de crédit et prêts à taux d’intérêt élevé – vous vous épargnerez de l’argent globalement si le taux de votre prêt 401(k) est nettement inférieur….et vous pouvez garder cet argent d’intérêt dans votre plan plutôt que de le donner à quelqu’un d’autre.

Frais de demande faibles ou nuls

Un prêt 401(k) n’est pas un véritable prêt, donc les frais de demande sont généralement minimes. Si votre plan a des frais d’origination, ceux-ci vont généralement à l’administrateur du plan, cependant, pas dans votre compte.

De nombreux plans facturent des frais d’origination allant jusqu’à 75 $ par prêt, de sorte que vous pourriez perdre 7,5 pour cent si vous empruntez 1 000 $.

Les prêts 401(k) entraînent une perte de croissance des investissements

Votre argent 401(k) emprunté ne sera pas investi pour votre retraite pendant qu’il est en suspens dans votre plan. Vous renoncerez à tous les gains d’investissement potentiels des fonds empruntés pendant la durée de votre prêt.

Pire encore, vous perdrez les gains provenant des intérêts composés. Rappelez-vous, vous empruntez à votre futur vous-même, donc vous ne rentrerez probablement pas dans vos frais en termes de croissance d’investissement perdue au moment de votre retraite, même si vous remboursez le principal et les intérêts.

Questions fiscales

Les cotisations initiales au 401(k) que vous avez faites étaient probablement déductibles d’impôt, mais vous devrez rembourser le prêt avec des dollars après impôt. Un remboursement de prêt de 100 $ réduit votre salaire net de 100 $, et vous paierez à nouveau des impôts sur ce même montant lorsque vous retirerez l’argent de votre plan 401(k) pendant votre retraite.

Pouvez-vous continuer à cotiser à votre 401(k) ?

Certains plans interdisent toute nouvelle cotisation avant impôt jusqu’à ce que votre prêt soit remboursé. Cela peut faire dérailler davantage votre plan d’épargne à long terme, alors envisagez d’autres options possibles si vous avez vraiment besoin de liquidités.

Les prêts 401(k) dépendent de votre emploi

Les conditions d’un prêt 401(k) sont généralement liées à votre statut d’emploi avec cette société. La totalité du solde restant de votre prêt sera due à la date limite de déclaration de revenus pour cette année-là si vous quittez ou êtes licencié de votre emploi.

Auparavant, le remboursement des prêts 401(k) devait avoir lieu dans les 60 jours suivant le départ de l’emploi, mais le Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) a modifié cette disposition à compter de janvier 2018. La date limite est désormais la date d’échéance de la déclaration de revenus de cette année-là, y compris les extensions. Vous devez soit rembourser le prêt, soit transférer l’argent dans un autre compte de retraite admissible avant cette date limite.

Sinon, la totalité du montant que vous ne pouvez pas payer dans ce délai est considérée comme une distribution. Il sera soumis à l’impôt sur le revenu fédéral et étatique et éventuellement à des pénalités de distribution anticipée, en fonction de votre âge.

C’est toujours généralement mieux qu’une distribution

Il est toujours préférable d’être préparé à une crise financière avec des fonds d’urgence ou une assurance appropriée, mais un prêt reste l’option préférable si votre seule autre source d’argent est une distribution pure et simple de votre 401(k). Vous pouvez éviter de payer l’impôt sur le revenu et les pénalités que vous auriez sur une distribution, sauf si votre emploi prend fin pendant la durée du prêt et que vous ne respectez pas la date limite de remboursement.

Bien sûr, il y a des exceptions. Par exemple, vous ne serez pas frappé de cette pénalité de retrait anticipé de 10 % avant l’âge de 59 ans et demi si vous prenez l’argent comme une distribution au lieu d’un prêt et que vous le faites pour payer des factures médicales imprévues. Vos frais médicaux doivent toutefois représenter plus de 7,5 pour cent de votre revenu brut ajusté, et les retraits sont toujours soumis à l’impôt sur le revenu.