2020 első kilenc hónapjának eredményei: A SCOR 2020 első kilenc hónapjában szilárd eredményeket ért el

Sajtóközlemény 2020. november 6. – 23. szám

A 2020 első kilenc hónapjának eredményei

A SCOR 2020 első kilenc hónapjában szilárd eredményeket ért el

A SCOR továbbra is bizonyítja, hogy képes elviselni a sokkhatásokat, és 2020 első kilenc hónapjában pozitív eredményeket ért el. A P&C oldalon a 2020. július 23-i első féléves eredménybemutató óta nem történt lényeges változás a Csoport Covid-19 pandémiának való kitettségére vonatkozó kárbecslésben. Az életbiztosítási oldalon a Csoporthoz beérkezett Covid-19 kárigények a vártnál jobban alakulnak az amerikai viszontbiztosított portfólió tekintetében.

• A bruttó díjbevétel összesen 12.283 millió euró 2020 harmadik negyedévében YTD, ami 2.3%-kal nőtt 2019 YTD harmadik negyedévéhez képest változatlan árfolyamon (folyó árfolyamon 1,9%-kal nőtt).

• ASCOR Global P&C bruttó díjbevétele változatlan árfolyamon 2,9%-kal nőtt 2019 YTD harmadik negyedévéhez képest (folyó árfolyamon 1,9%-kal nőtt). A SCOR Global P&C 2020 harmadik negyedévének YTD technikai jövedelmezőségét a Covid-19 és egy sor természeti katasztrófa befolyásolja, a nettó kombinált arány 100,7%.

• A SCOR Global Life bruttó díjbevétele változatlan árfolyamon 1,9%-kal nőtt 2019 harmadik negyedévéhez YTD képest (folyó árfolyamon 1,9%-kal nőtt). A SCOR Global Life 2020 III. negyedévében YTD 5,8%-os technikai marzsot könyvel el, beleértve a Covid-19 világjárvány hatását is.

• A SCOR Global Investments a befektetett eszközökön elért hozamot 2.6%-ot 2020 III. negyedévében YTD

• A Csoport költséghányada, amely a bruttó díjbevétel 4,4%-a, jobb, mint a “Quantum Leap” feltételezése ~5,0%.

• A Csoport nettó eredménye 135 millió euró 2020 III. negyedévében YTD. A saját tőke évesített megtérülése (ROE) 2,9%, 235 bázisponttal a kockázatmentes kamatláb1 felett. A normalizált2 sajáttőke-arányos megtérülés 10,6%, 1 004 bázisponttal a kockázatmentes kamatláb felett3.

• A Csoport magas cash flow-t termel, a működési cash flow 2020 harmadik negyedévében YTD 661 millió eurót tett ki. A Csoport teljes likviditása nagyon erős, 2020. szeptember 30-án 2,4 milliárd eurót tett ki.

• A Csoport saját tőkéje 2020. szeptember 30-án 6 249 millió eurót tett ki, ami 125 millió euróval alacsonyabb 2019. december 31-hez képest, elsősorban a dollár gyengülése miatt. Ez 33,51 eurós egy részvényre jutó erős könyv szerinti értéket eredményez, szemben a 2019. december 31-i 34,06 euróval.

• A Csoport pénzügyi tőkeáttétele 2020. szeptember 30-án 29,0%, +2,6%-pont a 2019. december 31-hez képest. A 2020. október 20-án lehívott alárendelt kölcsöntőke4 figyelembevételével a korrigált pénzügyi tőkeáttételi mutató 28,0%.

• A becsült csoportszolvenciamutató 2020. szeptember 30-án 215%, ami a “Quantum Leap”-ben meghatározott 185% – 220%-os optimális szolvenciatartomány felső részén van. A 2020. június 30-i 205%-os értékhez képest bekövetkezett növekedés elsősorban a 2020 harmadik negyedévében tapasztalt erőteljes működési tőketeremtéshez és a 300 millió euró összegű Tier 2 alárendelt kötvény sikeres elhelyezéséhez kapcsolódik5.

Denis Kessler, a SCOR elnöke & vezérigazgatója kommentálja: “A SCOR 2020 első 9 hónapjában továbbra is bizonyítja stratégiájának helytállóságát és üzleti modelljének rugalmasságát. A Csoport tovább bővíti franchise-ját, és pozitív eredményeket produkál annak ellenére, hogy az év eleje óta az iparágat jelentős megrázkódtatások érték, amelyek közé tartozik a Covid-19 világjárvány, valamint egy sor természeti katasztrófa és nagyon nagyszabású ember okozta esemény. A Csoport továbbra is nagyon erős tőkepozícióval rendelkezik, amit a közelmúltban mind a négy nagy hitelminősítő ügynökség – A.M. Best, Fitch, Moody’s és Standard & Poor’s – elismert, megerősítve a SCOR AA- pénzügyi erősségű hitelminősítését. Optimális fizetőképességi helyzetét és Tier 1 franchise-ját kihasználva a Csoport nagyon erős pozícióból indul a megújítási szezonba, hogy kihasználhassa a keményedő árképzési környezet és a P&C piac feltételeinek javulása előnyeit.”

***

frissítés a Covid-19 pandémiáról

A Covid-19 pandémia 2020 harmadik negyedévében YTD-ben könyvelt becsült költsége eléri a 256 millió eurót (retrocesszió nélkül, visszaállítási díjak és adózás előtt) a P&C oldalon6 és 251 millió EUR (retrocesszió és adózás előtt) az életbiztosítási oldalon7 , amelyből 233 millió EUR8 az U.USA-beli halálozási portfólióból, és 18 millió euró az összes többi piacról beérkezett kárigényekre vonatkozik.

• A P&C oldalon nem történt lényeges változás a Csoport Covid-19 pandémiának való kitettségének általános értékelésében a 2020. július 23-i H1 2020-as eredménybemutató óta, ami megerősíti a SCOR óvatos könyvelési megközelítését. 2020. szeptember 30-ig a pandémiával kapcsolatban ténylegesen beérkezett kárigények összesen 92 millió eurót tettek ki, és csak 8 millió eurót fizettek ki ezen a napon.

  • Váratlan eseményekkel kapcsolatos üzletág (eseménylemondás): A SCOR önállóan nem vállalja ezt az üzletágat. A Csoport e kockázatnak való kitettsége nagyon korlátozott, és többvonalas szerződésekből származik. Ennek eredményeként egy “második hullám” hatása várhatóan szintén nagyon korlátozott lesz;

  • Hitel, kezességvállalás & Politikai kockázatok: A Covid-19 világjárványhoz kapcsolódó kárigények a várakozásoknak megfelelően alakulnak;

  • Vagyon Üzletszüneti (B.I.) kockázatok: A SCOR vagyoni üzletmenet-megszakítással kapcsolatos kitettségei nagyon kis mennyiségű pozitív pandémiás fedezethez és nem kártérítési üzletmenet-megszakításhoz kapcsolódnak, főként Nyugat-Európában, a nem kártérítési üzletmenet-megszakítás pedig kevés az Egyesült Államokban és nagymértékben korlátozott az APAC-ban. Számos bírósági határozat megerősíti a záradékok és szerződésszövegek szigorú betartását. Ami az Egyesült Királyságban a Financial Conduct Authority (FCA) ügyét illeti, az Egyesült Királyság Legfelsőbb Bírósága által a biztosítottak javára hozott döntésnek korlátozott hatása van, mivel a SCOR korlátozott kitettséggel rendelkezik ezen a piacon

• Az életbiztosítási oldalon a Covid-19 követelések az USA-ban. továbbra is a vártnál jobban alakulnak, és a SCOR Global Life Covid-19 világjárványnak való kitettségének értékelése változatlan:

  • A Covid-19 hatása a Csoport által viszontbiztosított portfólióra továbbra is jelentősen kevésbé súlyos, mint az általános lakosságra;

  • 2020 harmadik negyedévében YTD, a Csoporthoz beérkezett Covid-19 kárigények az U.S.S. portfóliójában továbbra is a vártnál alacsonyabb összegben merülnek fel, a tényleges a várthoz képest9 67%-os arányban (2020. szeptember 30-án);

  • Az U.S. Covid-19 halálozási hatása várhatóan jelentősen csökken 2021 folyamán, mivel várhatóan egy vagy több vakcina válik elérhetővé;

  • A Technikai Margin várhatóan 2021 második felében visszatér a “Quantum Leap” feltételezett tartományba.

SCOR csoport kilenc hónap és 2020 harmadik negyedév legfontosabb pénzügyi adatai

* Konszolidált nettó eredmény, Csoport részesedése.

A Covid-19 világjárvány ellenére a SCOR Global P&C alapjai 2020-ban továbbra is erősek maradnak, összhangban a “Quantum Leap” feltételezéseivel

A SCOR Global P&C 2020 harmadik negyedévében YTD 2,9%-os növekedést ért el változatlan árfolyamon (+1,9% folyó árfolyamon), a bruttó díjbevétel 5.365 millió eurót ért el. A Covid-19 díjbevételre gyakorolt negatív hatása nélkül10 a növekedés 5,7%-os lenne (változatlan árfolyamon), összhangban a “Quantum Leap” feltételezésekkel11.

SCOR Global P&C főbb számadatai:

SCOR Global P&C 2020 harmadik negyedévében YTD 100,7%-os kombinált arányt ér el, beleértve a Covid-19 káreseményekhez kapcsolódó 5,5%-os hatást.

• A nat cat arány 2020 harmadik negyedévében YTD 6,5%. Ez a 7%-os költségvetési feltételezés alatt van, annak ellenére, hogy a III. negyedévben elsősorban az Egyesült Államokban nagy volt a cat-aktivitás (Laura hurrikán, Midwest Derecho).

• A nettó károk és jutalékok aránya 88,3% 2020 III. negyedévében YTD. A Covid-19 káresemények mellett a nettó attríciós arányt a bejrúti kikötői robbanás is befolyásolta (44 millió euró nettó retrocesszió nélkül). A Covid-19-hez kapcsolódó kárigények hatása nélkül a nettó veszteség- és jutalékráta 82,8% lenne YTD, 1,5 ponttal meghaladva a 2019. évit, amely 60 millió eurós adózás előtti tartalékfelszabadításból részesült (1.4 pont)

• A kezelési költséghányad 2020 harmadik negyedévében YTD 5,9%-on áll, ami 0,9 ponttal alacsonyabb a tavalyi évhez képest (6,8%).

A nat cat és a Covid-19-hez kapcsolódó hatásokkal normalizált nettó kombinált arány 95.7%-on, ami összhangban van a “Quantum Leap” feltételezésekkel12 és javulást mutat 2019 YTD harmadik negyedévéhez képest, amikor 96,2% volt.

A SCOR Global Life elnyeli a Covid-19 okozta sokkot és bizonyítja üzleti modelljének rugalmasságát

A SCOR Global Life bruttó díjbevétele 2020 YTD harmadik negyedévében 6 918 millió eurót tett ki, ami 1,9%-kal magasabb változatlan árfolyamon (folyó árfolyamon 1,9%-kal magasabb) 2019 YTD harmadik negyedévéhez képest. Ez a volumennövekedés a folyamatos stratégiai franchise-fejlesztésnek köszönhető, különösen az ázsiai piacokon. A növekedést a célzott piaci kilépések és a Coviddal kapcsolatos, a nagy tranzakciók befejezésével kapcsolatos késedelmek ellenére sikerült elérni.”

SCOR Global Life főbb számadatai:

A nettó biztosítástechnikai eredmény elérte a 361 millió eurót 2020 harmadik negyedévében YTD (-20.3% jelenlegi árfolyamon 2019 YTD III. negyedévéhez képest), ami az aktív portfóliókezelésnek és az erős tartalékolási pozíciónak köszönhető

A 2020 YTD III. negyedévben a Covid-19 könyvelt kárigényei (beleértve az IBNR13-at is) 251 millió eurót tesznek ki (retrocesszió nélkül, adózás előtt), ebből:

• 233 millió euró a könyvelt és becsült felmerült halálozási kárigényekre az U.S.A.-ban.USA-ban;

• 18 millió EUR az összes többi piacon felmerült káreseményekre.

A 2020. negyedik negyedévre vonatkozó jelenlegi káreseménykilátások várhatóan 5,5% és 6,0% közöttire becsült biztosítástechnikai különbözetet eredményeznek a 2020-as pénzügyi évben

ASCOR Global Investments a befektetett eszközökön elért hozamot 2.6%-ot 2020 III. negyedévében YTD

A befektetések összértéke eléri a 28,4 milliárd eurót, a befektetett eszközök összértéke 20,4 milliárd euró, a visszatartott pénzeszközöké14 pedig 8,0 milliárd euró.

A 2020 márciusa és májusa közötti újrabefektetési befagyasztást követően a SCOR befektetési stratégiája 2020 júniusában újraindult.

A prudens eszközallokáció a jelenlegi környezetet és a fix kamatozású portfólió óvatos pozicionálását tükrözi:

• A likviditás az összes befektetett eszköz 11%-át teszi ki (szemben a 2020 második negyedévi 13%-kal);

• A vállalati kötvények az összes befektetett eszköz 43%-át teszik ki (szemben a 2020 második negyedévi 41%-kal); és

• A fix jövedelmű portfólió nagyon jó minőségű, az átlagos minősítése A+, a duration 3.4 év15.

A befektetési portfólió továbbra is rendkívül likvid, a pénzügyi cash flow16 8 EUR.4 milliárd forint várható a következő 24 hónapban

SCOR Global Investments főbb számai:

(*) Éves szinten, beleértve a betéti kamatokat (azaz a visszatartott pénzeszközök kamatait).

(**) Éves szinten, kivéve a betéti kamatokat (azaz a betéti kamatokat). visszatartott pénzeszközök kamata).

A befektetett eszközök befektetési bevételei 2020 harmadik negyedévében 394 millió eurót tettek ki YTD 2020 harmadik negyedévében, 116 millió eurós realizált nyereséggel, amely 2020 első negyedévében nagyrészt az ingatlanportfólióból, 2020 harmadik negyedévében pedig a fix kamatozású portfólióból származott. Ez a befektetett eszközökön elért 2,6%-os hozamot jelent 2020 harmadik negyedévében YTD.

A jövedelemhozam 2020 harmadik negyedévében YTD 2,1%-on áll, korlátozott, -0,3%-os értékvesztés mellett17.

Az újrabefektetési hozam 2020 harmadik negyedévének végén YTD18 1,4%-on áll, ami az alacsonyabb kamatkörnyezetet (különösen az Egyesült Államokban) és a hitelfelárak normalizálódását tükrözi.

A jelenlegi piaci feltételek alapján a befektetett eszközök hozama várhatóan ~2,3% lesz a 2020-as teljes évben, az értékvesztések figyelembevételével.

*

*

* *
Melléklet

1 – P&L kulcsszámok 2020 III. negyedév YTD és 2020 III. negyedév önállóan

1: Konszolidált nettó eredmény, Csoport részesedése.

2 – P&L kulcsmutatók 2020 YTD és 2020 III. negyedév önállóan

1: Éves szinten; 2: A cedensek által visszatartott pénzeszközök nélkül; 3: A nettó kombinált mutató az összes kárigény, az összes jutalék és a teljes P&C kezelési költség összege, osztva a SCOR Global P&C nettó megkeresett díjaival; 4: A nettó kombinált mutató a SCOR Global P&C összes kárigényének, az összes jutaléknak és a teljes P&C kezelési költségnek az összege: A SCOR Global Life biztosítástechnikai különbözete a biztosítástechnikai eredmény osztva a SCOR Global Life nettó megkeresett díjaival; 5: A költséghányad a teljes kezelési költség osztva a bruttó díjbevétellel.

3 – A 2020. szeptember 30-i mérleg fő számai (millió euróban, aktuális árfolyamon)

1 A teljes befektetési portfólió tartalmazza mind a befektetett eszközöket, mind a cedensek által visszatartott pénzeszközöket és egyéb betéteket, elhatárolt kamatokat, cat bonds, mortality bonds és FX derivatívákat; 2 A harmadik fél nettó biztosítási üzleti befektetései nélkül; 3 Tartalmazza a pénzeszközöket.

4 – “Quantum Leap” célok

1 Az 5 éves kockázatmentes kamatlábak 5 éves gördülő átlaga alapján.

5 – “Kvantumugrás” feltételezések

1. Az új üzlet értéke kockázati felár és adó után

2. Az éves ROIA átlagosan a “Kvantumugrás” felett, 2019 nyári gazdasági és pénzügyi környezetben

.

*

* *
Elérhetőségek

Média
+33 (0)1 58 44 76 62

Befektetői kapcsolatok
Olivier Armengaud
+33 (0)1 58 44 86 12

LinkedIn: SCOR | Twitter:

Általános
A jelen dokumentumban szereplő számok nem feltétlenül egyeznek meg pontosan a táblázatokban és a szövegben szereplő összegekkel. A százalékos értékeket és a százalékos változásokat a teljes számokra (beleértve a tizedesjegyeket is) számítjuk; ezért a dokumentumban a kerekítés miatt az összegek és százalékos értékek között lényegtelen eltérések lehetnek. Eltérő rendelkezés hiányában az üzleti rangsor és a piaci pozíciók forrásai belső források.

Jövőre vonatkozó kijelentések
Ez a dokumentum jövőre vonatkozó kijelentéseket és információkat tartalmaz a SCOR céljairól, különösen a jelenlegi vagy jövőbeli projektjeivel kapcsolatban. Ezeket a kijelentéseket néha a jövő idő vagy feltételes mód használatával, valamint olyan kifejezésekkel azonosítják, mint a “becslés”, “úgy vélik”, “céljuk van”, “szándékoznak”, “várnak”, “eredmény”, “kellene” és más hasonló kifejezések. Meg kell jegyezni, hogy ezeknek a céloknak és a jövőre vonatkozó kijelentéseknek az elérése a jövőben felmerülő körülményektől és tényektől függ.
A jövőre vonatkozó kijelentéseket és a célkitűzésekre vonatkozó információkat befolyásolhatják ismert és ismeretlen kockázatok, bizonytalanságok és egyéb tényezők, amelyek jelentősen megváltoztathatják a SCOR által tervezett vagy várt jövőbeli eredményeket, teljesítményeket és teljesítéseket, és különösen a Covid-19 válság hatása, amelyet ebben a szakaszban nem lehet pontosan felmérni, tekintettel a Covid-19 világjárvány mértékével és időtartamával kapcsolatos bizonytalanságra, valamint a jövőbeli kormányzati intézkedések és/vagy jogi fejlemények lehetséges hatásaira.
A SCOR üzletmenetét esetlegesen befolyásoló kockázatokra és bizonytalanságokra vonatkozó információkat a 2020. március 13-án benyújtott 2019. évi egyetemes regisztrációs okmány tartalmazza, D.20-0127 szám alatt. a francia Autorité des marchés financiers (AMF) nyilvántartási hivatalnál, valamint a SCOR SE 2020. június 30-án véget ért hat hónapra vonatkozó időközi pénzügyi jelentésében, amelyet a SCOR honlapján, a www.scor.com oldalon tettek közzé.
Az ilyen jövőre vonatkozó kijelentések továbbá nem minősülnek a Bizottság (EU) 2019/980 felhatalmazáson alapuló rendelete 1. cikke értelmében vett “nyereség előrejelzésnek”.

Pénzügyi információk

A Csoport jelen dokumentumban szereplő pénzügyi információi az IFRS és az Európai Unió által kiadott és jóváhagyott értelmezések alapján készültek.
Eltérő rendelkezés hiányában az előző évi mérleg, eredménykimutatás tételek és mutatószámok nem kerültek átsorolásra.
A pénzügyi mutatószámok (mint például az egy részvényre jutó könyv szerinti érték, a befektetések megtérülése, a befektetett eszközök megtérülése, a Csoport költséghányad, a saját tőke megtérülése, a kombinált mutató és az életbiztosítási fedezet) kiszámítását a 2020. harmadik negyedévi prezentáció mellékletei tartalmazzák (lásd a 15. oldalon).
A jelen dokumentumban szereplő 2020. harmadik negyedévi pénzügyi információk nem auditáltak. Eltérő rendelkezés hiányában minden adat euróban szerepel. A 2020. szeptember 30-át követő időszakra vonatkozó számadatok nem tekinthetők az ezen időszakokra várható pénzügyi adatok előrejelzésének.

1 Az 5 éves kockázatmentes kamatlábak 5 éves gördülő átlaga alapján (54 bázispont 2020 harmadik negyedévében)
2 Természeti katasztrófákkal (7%-os költségvetési cat ratio) és a Covid-19 költségével normalizálva (a részvények értékvesztése nélkül)
3 Az 5 éves kockázatmentes kamatlábak 5 éves gördülő átlaga alapján (54 bázispont 2020 harmadik negyedévében)
4 125 millió CHF értékű lejárat nélküli alárendelt kötvénykeret, kibocsátva 2014. október 20-án, és 2020 októberében lehívható
5 Szeptember 10-i sajtóközlemény, 2020
6 A 2020. első félévi pénzügyi kimutatásokban szereplő 248 millió euróval szemben
7 A 2020. első félévi pénzügyi kimutatásokban szereplő 194 millió euróval szemben
8 Tartalmazza a 2020. szeptember 30. előtti halálesetekre vonatkozó, bekövetkezett, de nem bejelentett (IBNR) kárigények becsült értékét

9 A szeptember 30-i “tényleges a várhatóhoz viszonyított arány”, 2020. szeptember 30-án a (i) Covid-19 összes kifizetett kárigénye (csak az USA-ban) 2020. szeptember 30-án (111 millió EUR) és (ii) a Covid-19 világjárványhoz kapcsolódóan felmerült kárigények azon része (csak az USA-ban) 2020 első kilenc hónapjában, amelyet 2020. szeptember 30-ig várhatóan kifizetnek (167 millió EUR). Ez az összeg a felmerült, de be nem jelentett kárigények várható szintjére és a várható kárkifizetési szokásokra vonatkozó feltételezéseket tükrözi.
10 A GWP 147 millió euróval csökkent 2020 harmadik negyedévében YTD 147 millió euróval a Covid-19 miatt, alapvetően a Global Lines (Aviation, Marine és Credit, Surety & Politikai kockázatok) és az MGA-üzletágban
11 A részleteket lásd a 2020. harmadik negyedévi Earnings Presentation 42. oldalán
12 A részleteket lásd a 2020. harmadik negyedévi Earnings Presentation 42. oldalán

13 A kárigényekkel kapcsolatos tipikus bejelentési késedelmek miatt ez az összeg tartalmaz egy becslést a felmerült, de nem bejelentett (IBNR) kárigények tekintetében a 2020. szeptember 30. előtti amerikai halálesetekre vonatkozóan. Az IBNR-kárigények végső költsége különböző okok miatt eltérhet a 3. negyedévi becsült IBNR-től, többek között a következők miatt: az SGL amerikai portfóliójában a Covid-19 halálozási rátái kisebbek, mint az USA általános lakossága körében; az egy halálesetre jutó kárigényösszegek profiljának volatilitása
14 Visszatartott pénzeszközök & egyéb betétek
15 A fix kamatozású portfólió 3 %-os durationjához viszonyítva.1 év 2020 második negyedévében (az összes befektetett eszközre vetített duration 3,4 év vs. 3,2 év 2020 második negyedévében)
16 2020. szeptember 30-án. A befektethető készpénz tartalmazza a jelenlegi készpénzegyenlegeket, valamint a jövőbeni kamatszelvényeket és visszaváltásokat
17 Értékvesztési költség az ingatlaneszközök rendszeres IFRS szerinti amortizációja nélkül

.