Dave Ramsey leginkább az adósságellenes keresztes hadjáratáról ismert: Vágd szét a hitelkártyáidat. Élj hitelkártya nélkül. Végezd el a kis lépéseket, és talán majd a Tennessee állambeli Brentville-ben található Financial Peace Plaza-jából kiabálhatod, hogy adósságmentes vagy.
Ramsey kevésbé ismert a befektetési tanácsairól, de van belőlük bőven – és ezek gyakran homályos logikán és megkérdőjelezhető matematikán alapulnak. Íme négy dolog, amit Ramsey téved a befektetéssel kapcsolatban.
Kép forrása: Getty Images
El kell szabadulnod minden nem jelzáloghiteles adósságodtól, mielőtt nyugdíjra spórolnál.
Ramsey bébilépései szerint a nyugdíjra való megtakarítás csak akkor történik meg, ha a jelzáloghitelen kívül nincs más adósságod, és van egy három-hat hónapos vésztartalékod.
De a befektetésnek akkor van értelme, amikor még van adósságod, ha többet kereshetsz, mint amennyit kamatot fizetsz. Ha 14%-os THM mellett kezeled a hitelkártyaadósságot, mielőtt befektetsz, az kifizetődő lesz. De nem befektetni, mert 3%-os autóhiteled van? Képtelenség – különösen, ha a 401(k) vállalati támogatással tovább növelheti a hozamát.
A nyugdíj-megtakarítások késleltetésének költsége csillagászatilag magasabb, mint a minimális kamatfizetés, különösen, ha Ön a 20-as vagy 30-as éveiben jár.
Fektessen be előre fizetett befektetési alapokba.
Ramsey azt akarja, hogy olyan befektetési alapokba fektessen be, amelyeknél a befektetés előre fizetett, ami azt jelenti, hogy előre fizet egy jutalékot. Ha 5000 dollárt fektet be egy olyan alapba, amelynek 5%-os elővételi díja van, akkor valójában 4750 dollárt fektet be. Ramsey érve: Az előzetes díjak átláthatóak, és alacsonyabb fenntartási díjakat eredményeznek.
De ha alacsony fenntartási díjakat szeretne, miért nem fektet be tőzsdén kereskedett alapba? Az ETF-ek általában a legalacsonyabb díjakkal rendelkeznek, mivel ezek általában passzívan kezelt indexalapok. Ezzel szemben a legtöbb befektetési alapot aktívan kezelik, és az emberi menedzsment nem olcsó.
Ramsey azt mondja, nem szereti az ETF-eket, mert ő a buy-and-hold fickó. A befektetési alapokkal ellentétben az ETF-ekkel a tőzsdéken kereskednek. Mit tegyen tehát egy buy-and-hold ETF befektető? Egyszerű. Vegye meg az alapot és tartsa meg. Nem kell jutalékot fizetnie, hogy meggátolja magát a napi kereskedésben.
Ramsey azért is szereti a díjakat, mert ezzel megvásárolhatja egy befektetési szakember bölcsességét. (Kényelmes módon hatalmas ajánlói hálózata van befektetési szakemberekből). De idővel a legtöbb aktív alapkezelő a költségek után alulteljesít a passzívan kezelt indexalapokhoz képest.
A befektetéseiddel 12%-os hozamot érhetsz el.
Ramsey azt mondja, hogy amikor azt mondja az embereknek, hogy 12%-os hozamra számíthatnak, akkor “egy valós számot használ, amely az S&P 500 történelmi átlagos éves hozamán alapul” 80 év alatt.
De Ramsey számításai több okból is problémásak.
Az átlagos éves hozam semmit sem mond a tényleges hozamról. Tegyük fel, hogy befektetek 1000 dollárt, és az első évben 100%-os hozamot szerzek, ami azt jelenti, hogy megdupláztam a pénzemet. A második évben a befektetésem 50%-kal csökken. A két év végén 0%-ot kerestem, mégis az átlagos éves hozamom 25% volt.
Most tegyük fel, hogy az 1000 dolláros befektetésem az első évben 25%-ot, a második évben pedig 25%-ot keresett. Az átlagos éves hozam 25% volt, annak ellenére, hogy most 1562,50 dollárral rendelkezem, ami 56,25%-os nyereséget jelent.
A befektetések értékelésénél jobb szám az összetett éves növekedési ráta (CAGR), amely figyelembe veszi a végső egyenleget.
Ramsey nem számol az inflációval sem, amely jellemzően évi 2% körül van.
A CAGR-t használva és feltételezve, hogy minden osztalékot újra befektetnek, az S&P 500 1940 és 2020 között alig több mint 7%-os éves inflációval korrigált hozamot produkált a Yale közgazdászának, Robert J. Shiller.
Nyugdíjasként évi 8%-ot vehetsz ki.
Amikor 75 évesen nyugdíjba vonulsz, jellemzően nem engedheted meg magadnak azt a kockázati szintet, amit 25 évesen megengedhettél magadnak. Ha rémálmaid vannak, amikor az S&P 500 100 pontot esik, akkor alacsonyabb a kockázattűrő képességed, mint a Robinhood opciós kereskedőinek.
A kevesebb kockázat vállalása nyilvánvalóan csökkenti a hozamodat. De Ramsey a 12%-ot prédikálja, mint a bűvös számot, amit mindig meg kell céloznod, függetlenül a korodtól és a személyes kockázattűrő képességedtől. A nyugdíjasoknak pedig 4%-os inflációval kell tervezniük.
12%-4% = Ramsey becslése szerint nyugdíjba vonuláskor évente 8%-ot vehetsz ki a portfóliódból.
Ramsey szerint mindig 100%-ban részvényekbe kell befektetni. Bár a túl konzervatív allokáció gyakori befektetési hiba nyugdíjas korban, amikor már nem keresel jövedelmet, nem engedhetsz meg magadnak annyi kockázatot, mint akkor, amikor még 20 vagy 30 munkaéved van hátra. Bár nem bölcs dolog teljesen kivonulni a részvénypiacról, amikor nyugdíjba vonul, az eszközallokációnak idősebb korban némi kötvényeket is tartalmaznia kell.
A nyugdíjba vonulásra vonatkozó 4%-os szabály, amelyet a pénzügyi tervezők hagyományosan támogatnak, túlságosan konzervatív lehet. De ha évente 8%-ot veszel ki, akkor nagyon sebezhetővé válsz egy piaci összeomlással szemben a nyugdíjas éveidben.
Miben van igaza Dave Ramsey-nek
Mindezzel együtt Ramsey-nek rengeteg bölcsessége van. Az adósságok megszüntetése segít elkerülni, hogy túléld a nyugdíjcélú megtakarításaidat. A lehetőségeinken belül élésről szóló üzenete szilárd.
De fontos, hogy a befektetési döntéseket a realitások alapján hozzuk meg. Nem számíthatsz állandó 12%-os hozamra, különösen nem nyugdíjas korban. Az elvárások kiigazítása a kulcs a Ramsey által hirdetett pénzügyi béke eléréséhez.
- {{cím}}
Trendi
A Motley Foolnak van egy közzétételi politikája.