Il Dividend Investing è una strategia di acquisto di azioni che pagano dividendi al fine di ricevere un reddito regolare dai tuoi investimenti. Questo reddito è in aggiunta a qualsiasi crescita che il tuo portafoglio sperimenta quando le azioni in esso guadagnano valore.
Cos’è il Dividend Investing?
I dividendi sono pagamenti che una società fa agli azionisti. Quando si possiedono azioni che pagano dividendi, si riceve una parte dei profitti della società. L’investimento in dividendi ti permette di creare un flusso di reddito in aggiunta alla crescita del valore di mercato del tuo portafoglio dalla rivalutazione delle attività.
Gli investitori esperti in dividendi amano investire significativamente in azioni che pagano grandi dividendi per fare soldi.
Come funziona l’investimento in dividendi
Acquistare azioni che pagano dividendi può ricompensarti nel tempo, purché tu faccia scelte di acquisto intelligenti.
Se la società di cui possiedi azioni ha un piano di reinvestimento dei dividendi, o DRIP, puoi scegliere di far reinvestire i tuoi dividendi per comprare altre azioni, piuttosto che farli pagare come profitto. Questa è una strategia utile quando i tuoi dividendi sono piccoli, sia perché la società sta crescendo o perché non possiedi molte azioni.
I dividendi sono sicuri?
I buoni investitori in dividendi tendono a cercare la sicurezza dei dividendi, o quanto è probabile che una società continui a pagare i dividendi allo stesso tasso o ad un tasso più alto. Mentre ci sono società che valutano e classificano la sicurezza dei dividendi per diversi titoli, si può anche iniziare ad analizzare il livello di sicurezza di una società confrontando i guadagni con i pagamenti dei dividendi.
Se una società guadagna 100 milioni di dollari e paga 90 milioni di dollari in dividendi, si otterrà un profitto maggiore di quello che si avrebbe se si pagassero solo 30 milioni di dollari in dividendi. Tuttavia, se paga 90 milioni di dollari in dividendi e i profitti diminuiscono del 10%, l’azienda non sarà in grado di continuare a pagare a questo stesso tasso elevato. Questo, a sua volta, riduce il suo reddito. Il pagamento di 30 milioni di dollari di dividendi potrebbe anche diminuire in questo scenario, ma di una percentuale molto più bassa.
In generale, le società che pagano il 60% o meno dei guadagni come dividendi sono scommesse più sicure perché si può contare sulla loro prevedibilità.
La sicurezza dei dividendi è determinata anche da quanto è rischioso o nuovo un settore. Anche se una società ha un basso rapporto di distribuzione dei dividendi, il pagamento dei dividendi è meno sicuro se il settore è instabile.
Cercate società che abbiano una storia di reddito e flusso di cassa stabili. Più stabile è il denaro che entra per coprire il dividendo, più alto può essere il payout ratio.
Strategie per gli investimenti in dividendi
I buoni investitori in dividendi tendono a concentrarsi su un approccio ad alto rendimento dei dividendi o su una strategia ad alto tasso di crescita dei dividendi. Entrambe hanno ruoli diversi in diversi portafogli.
Una strategia ad alto rendimento dei dividendi si concentra su società a crescita lenta che hanno un notevole flusso di cassa. Questo permette loro di finanziare grandi pagamenti di dividendi e produce un reddito immediato.
Se un’azione paga un dividendo di $1 e si possono acquistare azioni per $20, l’azione ha un dividend yield del 5%. Se investi 1 milione di dollari, riceverai 50.000 dollari in reddito da dividendi.
Una strategia ad alto tasso di crescita dei dividendi si concentra sull’acquisto di azioni di società che attualmente pagano dividendi inferiori alla media ma che stanno crescendo rapidamente. Questo permette agli investitori di comprare azioni redditizie ad un tasso più basso e fare un grande reddito assoluto in dollari su un periodo di cinque o dieci anni.
Durante la fase di espansione di Walmart, è stata scambiata ad un rapporto prezzo-utili così alto che il rendimento da dividendo sembrava piuttosto piccolo. Tuttavia, i nuovi negozi stavano aprendo rapidamente, e il dividendo per azione è aumentato rapidamente con l’aumento dei profitti. In questo caso, una strategia buy-and-hold avrebbe prodotto un reddito significativo man mano che i dividendi aumentavano.
Diversi investitori in dividendi possono preferire una strategia piuttosto che un’altra, a seconda che l’obiettivo sia un reddito immediato e stabile o una crescita e un profitto a lungo termine. Quando scegliete una strategia, determinate quale livello di rischio preferite e quanto tempo siete disposti ad aspettare che i vostri dividendi producano un reddito sostanziale.
Benefici fiscali degli investimenti in dividendi
Cercate dividendi che siano designati come “qualificati” per approfittare dei benefici fiscali. La maggior parte del reddito da dividendi è tassato come reddito ordinario. Tuttavia, i titoli di dividendi qualificati detenuti per un periodo di tempo più lungo – di solito 60 giorni o più – sono tassati alle aliquote più basse dell’imposta sui guadagni di capitale.
Se compri titoli di dividendi per ottenere il pagamento dei dividendi e poi vuoi venderli rapidamente, dovrai pagare la tua normale aliquota fiscale sul reddito da dividendi.
Cose a cui prestare attenzione quando si investe in dividendi
Se si investe attraverso un conto di margine invece di un conto in contanti, è possibile che il vostro broker prenda azioni di azioni che possedete e le presti ai trader che vogliono vendere allo scoperto.
Questi trader, che avranno venduto le azioni che possedete senza dirvelo, sono responsabili di pagarvi i dividendi che vi siete persi, dato che non possedete effettivamente le azioni al momento.
Il denaro esce dal loro conto finché mantengono aperta la loro posizione corta, e voi ottenete un deposito pari a quello che avreste ricevuto come effettivo reddito da dividendi. Poiché il denaro non è effettivamente un dividendo, viene trattato come reddito ordinario. Invece di pagare la bassa aliquota d’imposta sui dividendi, dovrete pagare la vostra più alta aliquota d’imposta sul reddito personale.
Punti chiave
- L’investimento in dividendi è un modo per creare un flusso costante di reddito.
- Cercate azioni con reddito e flusso di cassa stabili.
- Scegliete una strategia: alto rendimento dei dividendi o alta crescita dei dividendi.
- Impostatevi per i benefici fiscali.