金利が上がると、クレジットカードやローン、住宅ローンなどのコストが上がります。 また、普通預金や譲渡性預金（CD）で得られる利息も向上します。
金利は2019年に上昇を停止しました。 2021年3月の時点で、FRBは2023年以降まで再び上昇させる予定はない。 2021年3月の連邦公開市場委員会（FOMC）で、FRBはフェドファンド金利の目標を0％から0.25％の範囲で維持することを確認しました
これは普通預金、住宅ローン、CD、クレジットカードすべてに同じように影響を与えることはないでしょう。 各商品は異なるベンチマークに依存しています。 その結果、それぞれの金利がどのように決定されるかに応じて、引き上げ幅が異なります。 金利について知っておくべきこと、FRBがいつ金利を引き上げるのか、そしてこれがあなたの財政にどのような影響を与えるのかについて説明します。
金利の最も重要な決定要因は、短期融資のFF金利と長期融資の10年国債利回りで、
Fedはいつ金利を上げるのか?
2021年3月17日、連邦公開市場委員会（FOMC）はFFレートを引き上げないと発表しました。 2021年1月と同様に、インフレ率が2％以上になるまで引き上げないとしている。 FOMCは、連邦準備制度の金融政策部門である。 3月の会合で、インフレ率がその水準に達するのは2023年以降になると予想した。
現在のFF金利の目標レンジは0％から0.25％である。 FOMCは2020年3月15日、COVID-19パンデミック時の経済支援のため、その水準まで引き下げた。 前回、この水準まで引き下げたのは2008年12月。 2015年12月までそのままだった。
2020年3月9日、10年債利回りは0.54％と過去最低水準まで低下した。 COVID-19のパンデミックのため、投資家はパニックに陥った。 2021年3月17日現在、1.63%に上昇した。 パンデミックの間も超安全な国債への需要は高いままだろう。
FRBも国債利回りに影響を与える。 量的緩和（QE）プログラムを通じて、中央銀行は国債を購入して利回りを低く保つ。
2020年3月23日、FOMCはQE買い入れ額を無制限に拡大した。 その結果、バランスシートは数カ月でほぼ倍増し、7兆ドルを超えた。
景気が良くなれば、国債の需要は減少する。 売り手が債券の魅力を高めようとするため、利回りは上昇する。 国債の利回りが上がると、長期ローンや住宅ローン、債券の金利が上がる。
FRBは2023年以降、つまり景気が良くなるまでFF金利を上げるつもりはない。 歴史的に、基準金利は2％から5％のスイートスポットであった。 これまでの最高値は1980年と1981年の20％だった。 FRBは13.5％のインフレ率に対抗するため、この金利を引き上げた。 また、スタグフレーション（賃金価格統制、ストップ・ゴー金融政策、ドルの金本位制からの離脱によって引き起こされた異常な状況）にも対処した。 1981年9月30日、10年物国債の利回りは15.84%で、1981年に過去最高を記録した。
長期金利は流通市場で売買されているため、いつでも上昇する可能性があります。
短期金利
すべての短期金利はFFレートに従います。 フェドファンドレートは、銀行が夜間融資を行う際に互いに請求する金利です。 この金利は銀行が自分で設定しますが、FRBの目標金利から変動することはほとんどありません。 銀行は、FRBが公開市場操作を使って目標に達するよう圧力をかけることができることを知っている。 短期金利は、普通預金口座、CD、クレジットカード、変動金利型ローンの金利に影響します。
普通預金口座とCD
普通預金口座と譲渡性預金の金利は、ロンドン銀行間取引金利（LIBOR）を追跡します。 これは、主要な国際銀行が互いにユーロダラー預金を提供する際の金利です。 LiborレートがFed Fundsレートと乖離することはほとんどない。 銀行は利益を上げるために、Liborより少し低い金利を支払うことがある。 普通預金は1ヶ月のLiborレートに従うが、CDはより長期のレートに従うことがある。 Liborは2021年以降に廃止される予定です。
クレジットカードの金利
銀行のクレジットカードの金利はプライムレートが基準となっています。 これは、彼らが短期融資のために最高の顧客に請求するものです。 これは、FF金利よりも3％ポイント高いです。 銀行は、あなたのクレジットスコアとカードの種類に応じて、クレジットカードの金利に8％から17％の追加料金を請求することができます。
Home Equity Lines of Credit and Adjustable Rate Loans
fed funds rates guide adjustable-rate loans. これらは、信用と住宅ローンのホームエクイティラインが含まれています。 このような場合、「崖っぷち」であることは間違いありません。 このような事態を避けるために、できる限り返済しておきましょう。 2021年の金利は非常に低いので、将来の金利上昇から身を守るために固定金利ローンへの切り替えについて銀行に相談しましょう。
長期金利
長期金利は10年債の利回りに従っています。 米国財務省は、財務省証券、ノート、および債券を、FFレートに緩く追随する固定金利で競売にかけます。 投資家はその後、流通市場でそれらを販売することができます。
多くの要因がその利回りに影響を与えます。 その中には、外国為替トレーダーからのドルに対する需要も含まれます。 ドルの需要が上昇すると、国債の需要も上昇する。 投資家はより多くのお金を払って国債を購入することになります。 金利は変わらないので、全体の利回りは低下する。
世界的な経済危機の際にも、国債の需要は高まります。 それは、米国政府が返済を保証しているからです。 これらのことから、長期債の金利は、FFレートに基づく金利ほど簡単には予測できない。
自動車ローン・短期ローン
3年から5年の固定金利は、プライムレート、Libor、フェドファンドレートのいずれにも従わない。 その代わり、1年、3年、5年の国債利回りよりも数ポイント高くなる。
再び金利が上昇した場合、固定金利ローンを維持することが最善となります。 金利の上昇は、それらに影響を与えません。
住宅ローン金利と学生ローン
銀行は、従来の住宅ローンの固定金利を10年、15年、30年の財務省債の利回りより少し高く設定しています。 長期ローンの金利は、これらの利回りとともに上昇する。 学生ローンも同様である。 住宅ローン金利は、国債の利回りと密接に関係しています。
借り換えを考えている人は、今が低い固定金利を固定するチャンスかもしれません。
債券
州債、地方債、社債は、米国債と競合して投資家のドルを獲得しています。 米国国債よりもリスクが高いので、国債よりも高い金利を支払わなければならない。
フィッチ、ムーディーズ・インベスターズ・サービス、スタンダード&プアーズが、デフォルトのリスクを評価する主な機関である。 ハイ・イールド債券と呼ばれる最もリスクの高い債券は、最もリターンが高い。 国債の利回りが上がると、これらの債券も競争力を保つために上昇します。