Quando é que as taxas de juro vão subir?

As taxas de juro crescentes aumentam o custo dos cartões de crédito, empréstimos e hipotecas. Eles também melhoram os juros que você pode ganhar em contas de poupança e certificados de depósito (CDs).

As taxas de juros pararam de subir em 2019. A partir de março de 2021, o Fed não planeja aumentá-las novamente até depois de 2023. Na reunião do Federal Open Market Committee (FOMC) em março de 2021, o Fed confirmou que manteria sua meta para a taxa de fundos federais na faixa de 0% a 0,25%.

Isso não afetará as contas de poupança, hipotecas, CDs e cartões de crédito da mesma forma. Cada produto depende de um benchmark diferente. Como resultado, os aumentos para cada um dependem de como suas taxas de juros são determinadas. Aqui está o que você precisa saber sobre as taxas de juros, quando o Fed irá aumentá-las, e como isso impactará suas finanças.

Quando o Fed irá aumentar as taxas de juros?

Em 17 de março de 2021, o Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC) anunciou que não iria aumentar a taxa dos fundos federais. Como fez em janeiro de 2021, ele disse que não faria isso até que a inflação permanecesse em ou acima de 2%. O FOMC é o braço da política monetária do Sistema da Reserva Federal. Em sua reunião de março, ele previu que a inflação só atingirá esse nível depois de 2023,

A atual meta da taxa dos fed funds é de 0% a 0,25%. O FOMC baixou-a para esse nível em 15 de março de 2020, para apoiar a economia durante a pandemia da COVID-19. A última vez que baixou a taxa para este nível foi em Dezembro de 2008. Ficou lá até dezembro de 2015.

Em 9 de março de 2020, o rendimento do Tesouro a 10 anos caiu para um mínimo recorde de 0,54%. Os investidores entraram em pânico por causa da pandemia da COVID-19. A partir de 17 de março de 2021, a taxa havia subido para 1,63%. A demanda por tesouros ultra seguros permanecerá alta durante a pandemia.

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Em 23 de março de 2020, o FOMC expandiu as compras de QE para uma quantia ilimitada. Como resultado, seu balanço quase dobrou em poucos meses para mais de $7 trilhões.

Após a economia melhorar, a demanda por Tesouros irá cair. Os rendimentos sobem à medida que os vendedores tentam tornar os títulos mais atraentes. Rendimentos mais altos do Tesouro aumentam as taxas de juros de empréstimos de longo prazo, hipotecas e títulos.

Quão altas as taxas podem subir?

O Fed não planeia aumentar a taxa dos fundos federais até depois de 2023, ou até a economia melhorar. Historicamente, a taxa de referência tem tido um ponto doce de 2% a 5%. A mais alta de sempre foi de 20% em 1980 e 1981. O Fed aumentou-a para combater uma taxa de inflação de 13,5%. Também lutou contra a estagflação – a circunstância incomum causada pelo controle dos salários -, a política monetária stop-go, e a retirada do dólar do padrão ouro. O rendimento da nota do Tesouro a 10 anos também atingiu um recorde em 1981 – foi de 15,84% em 30 de setembro de 1981.

Taxas de curto prazo

Todas as taxas de juros de curto prazo seguem a taxa do fed funds. A taxa dos fundos federados é a taxa de juros que os bancos cobram uns aos outros por empréstimos overnight. Enquanto os bancos estabelecem esta taxa eles mesmos, ela raramente varia em relação à taxa alvo do Fed. Os bancos sabem que o Fed pode usar operações de mercado aberto para pressioná-los a atingir a meta. As taxas de curto prazo afetam as taxas de juros de contas de poupança, CDs, cartões de crédito e empréstimos com taxa ajustável.

Contas de poupança e CDs

Taxas de juros para contas de poupança e certificados de depósito rastreiam a London Interbank Offer Rate (LIBOR). Essa é a taxa de juros à qual os principais bancos internacionais estão dispostos a oferecer depósitos em eurodólares uns aos outros. A taxa Libor raramente diverge da taxa dos fed funds. Os bancos podem pagar-lhe um pouco menos do que a Libor para que possam ter lucro. As contas poupança podem seguir a taxa Libor de um mês, enquanto os CDs podem seguir as taxas de longo prazo. A Libor será descontinuada após 2021.

Taxas de Cartão de Crédito

Bancos baseiam as taxas de cartão de crédito na taxa prime. É o que eles cobram aos seus melhores clientes por empréstimos de curto prazo. É 3 pontos percentuais acima da taxa dos fundos federados. Os bancos podem cobrar de 8% a 17% a mais pelas taxas de cartão de crédito, dependendo da sua pontuação de crédito e do tipo de cartão. É sempre uma boa idéia pagar qualquer saldo pendente de cartão de crédito, já que as taxas podem ser tão altas.

Linhas de Crédito e Empréstimos de Taxa Ajustável para Casa

A taxa de fundos alimentados orienta os empréstimos de taxa ajustável. Estas incluem linhas de crédito e hipotecas de home equity. À medida que a taxa dos fundos federados aumenta, o custo destes empréstimos também aumentará. Pague-os o mais baixo possível para evitar surpresas. Como as taxas de 2021 são tão baixas, fale com o seu banco sobre mudar para um empréstimo de taxa fixa para se proteger de aumentos de taxas futuras.

Taxas de Longo Prazo

As taxas de longo prazo seguem o rendimento do Tesouro a 10 anos. O Tesouro Americano vende bilhetes do Tesouro, notas e títulos em um leilão para uma taxa de juros fixa que segue vagamente a taxa dos fundos federados. Os investidores podem então vendê-los no mercado secundário.

Muitos fatores influenciam seus rendimentos. Estes incluem a procura do dólar por parte dos comerciantes forex. Quando a procura do dólar aumenta, também aumenta a procura de Tesouros. Os investidores pagarão mais para comprá-los. Como a taxa de juros não muda, o rendimento global cai.

A procura de Tesouros também aumenta quando há crises económicas globais. Isso é porque o governo dos EUA garante o pagamento. Todos estes factores significam que as taxas de juro da dívida de longo prazo não são tão fáceis de prever como as baseadas na taxa dos fundos federados.

Empréstimos Automóveis e de Curto Prazo

As taxas de juro fixas dos empréstimos de três a cinco anos não seguem a taxa prime, Libor, ou a taxa dos fundos federados. Em vez disso, eles são alguns pontos percentuais mais altos do que os rendimentos de um, três e cinco anos dos títulos do Tesouro. Os rendimentos são o retorno total que os investidores recebem pela posse dos títulos.

Taxas de Hipoteca e Empréstimos Estudantis

Bancos estabelecem taxas fixas sobre hipotecas convencionais um pouco mais altas do que os rendimentos de títulos do Tesouro a 10 anos, 15 anos e 30 anos. As taxas de juro dos empréstimos de longo prazo aumentam juntamente com esses rendimentos. O mesmo se aplica a empréstimos estudantis. As taxas de juros de hipotecas seguem de perto os rendimentos das notas do Tesouro.

Se você está pensando em refinanciar, agora pode ser a hora de travar uma taxa fixa mais baixa. Para homebuyers novos, seja cauteloso de uma hipoteca ajustável-rate apenas para pagar uma casa maior. Pode ser melhor obter um empréstimo a taxa fixa para se proteger de aumentos futuros da taxa.

Títulos

Títulos estaduais, municipais e corporativos competem com os tesouros dos EUA por dólares dos investidores. Como eles são mais arriscados que os títulos do governo dos EUA, eles devem pagar taxas de juros mais altas que os Treasuries. Isso é verdade para todos os outros tipos de títulos.

Fitch, Moody’s Investors Service, e Standard & Poor’s são as principais agências que avaliam o risco de inadimplência. Os títulos com maior risco, chamados de high-yield bonds, pagam o maior retorno. Quando os rendimentos do Tesouro sobem, estes títulos também se mantêm competitivos.