Dave Ramseyは反債務の聖戦で最も有名です。 クレジットカードを切りなさい。 クレジットカードを切り捨て、クレジット・スコアなしで生活する。 そのため、このような「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のような・・・・・・・・・・・・・・・掟破りは、「掟破り」のような、「掟破り」のような、「掟破り」のようなものです。 ここでは、ラムジーが投資について間違っている4つのことを紹介します。
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退職のために貯蓄する前に、住宅ローン以外の負債をすべて取り除いてください。
ラムゼイのベビーステップでは、住宅ローン以外の負債をゼロにして、3～6か月の緊急資金があって初めて、退職のための貯蓄が行われるのだそうです。
しかし、あなたが利息を払っているよりも多くの収入を得ることができる場合、借金がある間に投資することは理にかなっています。 投資する前にAPR14％のクレジットカードの借金に取り組むと、報われるでしょう。 しかし、3％の自動車ローンがあるから投資しない？
退職金の貯蓄を遅らせることのコストは、特に20代や30代の場合、最小限の金利支払いよりも天文学的に高い。
ラムジーは、フロントエンド・ロードの投資信託に投資することを望んでいる。 もしあなたが5%のフロントエンド・ロードのファンドに5,000ドルを投資したなら、実際には4,750ドルを投資することになります。 ラムゼイの主張 アップフロント手数料は透明性があり、結果的に維持手数料が安くなる。
しかし、低い維持手数料を望むなら、なぜ上場型ファンドに投資しないのでしょうか。 ETFは通常パッシブ運用のインデックスファンドであるため、手数料が最も低くなる傾向があります。 これに対し、ほとんどの投資信託はアクティブ運用で、人的管理は安くない。
ラムジーは、自分はバイ・アンド・ホールド派なのでETFは好きではないと言っている。 投資信託と違い、ETFは証券取引所で取引される。 では、バイ・アンド・ホールドのETF投資家はどうすればいいのか？ 簡単だ。 ファンドを買って、そのまま保有すればいいのです。 手数料を払ってデイトレードを止める必要はない。
ラムジーは手数料も好きだ。手数料は投資のプロの知恵を買うからだ。 (都合のいいことに、彼は投資の専門家の巨大な紹介ネットワークを持っている）。 しかし、長期的に見ると、ほとんどのアクティブ・マネージャーは、費用控除後のパッシブ運用のインデックス・ファンドと比較して、パフォーマンスが低下する。
ラムゼーは、12%のリターンが期待できると言うとき、80年間の「S&P 500の過去の平均年間リターンに基づいた実際の数字を使用している」と言います。
しかし、ラムゼーの計算にはいくつかの理由で問題があります。 私が 1,000 ドルを投資して、最初の年に 100% のリターンを得たとします。 2年目、私の投資額は50%減少します。 2年後、私は0％の利益を得ましたが、私の年平均リターンは25％でした。
さて、私の1000ドルの投資が、1年目に25％、2年目に25％の利益を得たとしましょう。 平均年間収益率は25％で、現在1,562.50ドル、つまり56.25％の利益を得ている。
投資を評価するときは、最終残高を考慮した年間複合成長率（CAGR）の方が良い数字となる。
ラムジーはまた、通常年間2％程度であるインフレを考慮していません。
CAGRを使用し、すべての配当が再投資されたと仮定すると、エール大学の経済学者ロバート J. のデータによると、S&P 500は1940年から2020年の間に7％をわずかに超える年間インフレ調整後リターンを生みました。 このような状況下、「震災復興支援プロジェクト」は、「震災復興支援プロジェクト」と「震災復興支援プロジェクト」の2つの柱で構成されています。 また、”S&P 500 “が100ポイント下落すると悪夢にうなされるとしたら、あなたはロビンフッドのオプショントレーダーよりもリスク許容度が低いといえるでしょう。
リスクを少なくすると、明らかにリターンが下がります。 しかし、ラムゼイは、年齢や個人のリスク許容度にかかわらず、常に12％を目指すべき魔法の数字として説いています。 そして、退職者は4％のインフレを計画すべきです。
12%-4% = ラムゼーは、退職時に毎年ポートフォリオの8%を引き出すことができると見積もっています。 保守的すぎる配分はリタイア後の一般的な投資ミスですが、収入を得られなくなると、あと20年、30年働ける時代ほどリスクを負えなくなります。 退職時に株式市場から完全にキャッシュアウトするのは賢明ではありませんが、年齢が上がるにつれて、資産配分は債券を含むようにシフトすべきです。
ファイナンシャルプランナーが伝統的に支持してきた退職金の引き出しに関する4％ルールは、過度に保守的であるかもしれません。 しかし、毎年8％の引き出しは、退職後の市場の暴落に非常に脆弱なままです。
What Dave Ramsey Gets Right
つまり、ラムジーはたくさんの知恵を持っています。 このような場合、”崖っぷち “であることを自覚しておく必要があります。
しかし、現実に即して投資判断をすることが重要です。 特に退職後は、12％の一貫したリターンを当てにすることはできません。 また、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “でなくても、”崖っぷち “であれば、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “であれば、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “であっても、”崖っぷち “であれば、崖っぷち “であっても、崖っぷちであれば、”崖っぷち “でもいいのです。