Wat is het?
Een 457(f) niet-gekwalificeerde uitgestelde beloningsregeling is een niet-gekwalificeerde pensioenregeling die de belastingvrije werkgever de mogelijkheid biedt om het pensioeninkomen van zijn selecte managementgroep of hooggecompenseerde werknemers aan te vullen door bij te dragen aan een plan dat bij pensionering aan de leidinggevende zal worden uitbetaald. Alle niet-gekwalificeerde regelingen voor leidinggevenden van belastingvrije werkgevers moeten voldoen aan 457(f) vereisten.
Hoe werkt het?
Een 457(f) niet-gekwalificeerde uitgestelde beloningsregeling bestaat uit een schriftelijke overeenkomst tussen de werkgever en elke in aanmerking komende leidinggevende om uitkeringen te betalen wanneer de leidinggevende met pensioen gaat, overlijdt of invalide wordt. De overeenkomst bevat bepaalde voorwaarden waaraan de uitvoerende managers moeten voldoen voordat de uitkeringen aan hen worden betaald. Er is geen limiet aan het geldbedrag dat namens in aanmerking komende kaderleden kan worden uitgesteld. Bovendien kunnen leidinggevenden tot 100% van hun beloning beleggen. Uitgestelde bedragen en hun winsten zijn activa van de werkgever en onderworpen aan de vorderingen van algemene schuldeisers.
Hoe de leidinggevenden inkomstenbelastingen, sociale zekerheid (FICA) en federale werkloosheid (FUTA) betalen, hangt af van de schriftelijke overeenkomst met elke in aanmerking komende leidinggevende. De gewone inkomstenbelasting wordt betaald over de volledige waarde van het fonds wanneer er niet langer een risico bestaat dat het geld zal worden verbeurd wegens niet-nakoming van de overeenkomst. Dit betekent dat de gewone inkomstenbelasting zal worden betaald over het volledige bedrag in het plan in het jaar van pensionering, ongeacht de wijze van betaling. Gewoonlijk worden de FICA- en FUTA-belastingen betaald wanneer de uitkeringen betaalbaar worden of wanneer het wezenlijke risico van verbeuring vervalt.
Wat is wezenlijk risico van verbeuring?
In gekwalificeerde pensioenregelingen stelt de werkgever gewoonlijk een verwervingsschema op op basis van het aantal dienstjaren. Zodra een bestuurder onvoorwaardelijk is geworden, kan hij of zij de bijdrage van de werkgever aan het plan niet verliezen zolang de bestuurder werkt tot een vastgestelde pensioendatum. In een 457(f)-regeling bepaalt het verwervingsschema hoe snel de deelnemers de uitkering verdienen; zodra de uitkering onvoorwaardelijk is geworden, heeft het directielid contractueel recht op het geld. Het risico van verbeuring vertegenwoordigt echter een dienstverplichting waaraan niet wordt voldaan totdat een vooraf bepaalde datum is bereikt.
Voor de meeste leidinggevenden kan het risico van verbeurdverklaring het meest kritieke onderdeel van een 457(f) -plan zijn, omdat uitkeringen aan inkomstenbelasting zijn onderworpen wanneer de rechten van de deelnemer op de uitkering niet langer “afhankelijk zijn van het in de toekomst verrichten van substantiële diensten”. Dus wanneer de uitkering is verdiend en hun rechten onvoorwaardelijk zijn geworden, worden de uitkeringen belast, ook al zijn de dollars op dat moment nog niet betaalbaar. Het is niet mogelijk een regeling te treffen waarbij de uitvoerende bestuurder wel onvoorwaardelijk aanspraak kan maken op de rekening, maar niet wordt belast, als hij recht heeft op toegang tot de rekening tijdens zijn dienstverband of in geval van vrijwillige beëindiging van het dienstverband. Er moet op worden toegezien dat “pensionering” wordt gedefinieerd in de overeenkomst tussen de werkgever en de bestuurder. De leeftijd bij pensionering of de datum van pensionering moet worden gespecificeerd om de IRS tevreden te stellen.
Wat zijn de voordelen?
- Gemakkelijk te beheren
- Lage administratiekosten
- Werkgever en leidinggevende kunnen bijdragen aan het plan
- Helpt gewaardeerde leidinggevenden aan te trekken en te behouden
- Bijdragen worden gedaan met pre-
- Opbrengsten worden belastinguitgesteld opgebouwd
- Opbrengsten worden uitbetaald wanneer de werknemer waarschijnlijk in een lagere belastingschijf zit
Factoren om te overwegen:
Kiesbaarheid:
Wie komt in aanmerking voor het plan? (Opmerking: Alleen hooggecompenseerde werknemers of een selecte groep leidinggevenden komen in aanmerking.)
- Op welke leeftijd komen zij in aanmerking voor de uitbetalingen?
- Wordt het alleen aangeboden aan de chief executive officer, of worden andere leidinggevenden ook opgenomen?
- Begint de uitbetaling op de normale pensioengerechtigde leeftijd, op een eerdere pensioengerechtigde leeftijd dan 60 jaar, of wordt de pensionering uitgesteld met uitbetaling op een later tijdstip? (Vergeet niet dat verplichte pensionering kan gelden voor bepaalde “bonafide” executives. Die groep kan al dan niet leidinggevenden omvatten die voor deze regelingen in aanmerking komen.)
Uitkeringen:
Wat is de uitkeringsformule? Als het doel van de werkgever is het kaderlid te belonen op basis van de bedrijfsresultaten, is een toegezegde-bijdrageregeling het meest geschikt. In dit geval…
- Wat wordt de hoogte van de bijdrage?
- Hoe wordt het belegd?
- Wat zijn de verwachte rendementen?
Een toegezegd-pensioenformule wordt gewoonlijk gebruikt om dienstjaren te erkennen wanneer de werkgever een bepaald niveau van pensioeninkomen voor de leidinggevende wenst te garanderen. Bij het bepalen van een toegezegd-pensioenformule moet onder meer met de volgende factoren rekening worden gehouden:
- Wat zijn de vervangingspercentages?
- Wat is het opbouwpercentage?
- Wat is het basissalaris?
- Hoeveel dienstjaren zullen worden erkend?