Veel huiseigenaren hebben niet veel extra geld gespaard, maar ze hebben wel veel eigen vermogen. Eigen vermogen is het verschil tussen de huidige geschatte waarde van uw huis en uw hypotheeksaldo. Als uw huis wordt getaxeerd op $ 400.000 en u $ 200.000 verschuldigd bent, is uw eigen vermogen 50 procent.
Dus voor huiseigenaren die contant geld nodig hebben, kan een home equity-lening een slimme keuze zijn. Het is over het algemeen sneller, gemakkelijker en goedkoper dan een cash-out herfinanciering, en het herstart de klok niet op het afbetalen van uw huis.
Het heeft ook deze voors en tegens:
Pros
- Lagere, vaste rentetarieven.
- Lagere maandelijkse betalingen.
- Opbrengst die voor elk doel kan worden gebruikt.
Cons
- Uw huis dient als onderpand voor de lening, dus uw huis is in gevaar.
- U moet een vast bedrag lenen.
- U kunt geen participatielening krijgen met te veel schulden of een slecht krediet.
Hier zijn enkele van de belangrijkste voor- en nadelen van home equity-leningen in meer detail.
Pro # 1: Home equity-leningen hebben lage, vaste rentetarieven.
Vergeleken met andere vormen van lenen, zullen home equity-leningen bijna altijd een aantal van de laagste rentetarieven hebben, ongeacht wat er in de bredere economie gebeurt. Financiële instellingen vragen consumenten niet zoveel om te lenen als de lening door onderpand wordt gedekt. Dat is de reden waarom hypotheken, home equity-leningen en autoleningen meestal lagere rentetarieven hebben dan persoonlijke leningen en creditcards , die ongedekt zijn.
“Een home equity-lening kan groter en goedkoper zijn dan andere vormen van financiering,” zei Andrina Valdes, executive sales leader en COO van Cornerstone Home Lending. “Het zal meestal worden geleverd met een lagere rente dan u krijgt bij het afsluiten van een persoonlijke lening of een kredietlijn.”
Heeft u genoeg eigen vermogen om in aanmerking te komen? De geldschieter zal meestal willen dat u 10 tot 30 procent van uw eigen vermogen na de lening behoudt. Stel dat u $30.000 wilt lenen. Als uw eerste hypotheeksaldo $ 250.000 is en als uw geldschieter eist dat u 20 procent van uw eigen vermogen behoudt, moet uw huis ten minste $ 350.000 waard zijn. Een andere manier om dit te bekijken is dat u niet meer dan 70 procent tot 90 procent van de waarde van uw huis kunt lenen met uw eerste hypotheek en home equity loan gecombineerd.
Home equity-leningen hebben meestal een vaste rentevoet, waardoor kredietnemers voorspelbare maandelijkse betalingen hebben. Home equity-lijnen van krediet, ter vergelijking, hebben vaak een variabele rentevoet. De variabele rente kan in het begin lager zijn, maar op de lange termijn zullen uw maandelijkse betalingen en uw totale leenkosten onvoorspelbaar zijn. Ze kunnen aanzienlijk stijgen onder economische omstandigheden die de rentetarieven hoger duwen.
Home equity-leningen hebben vaak afsluitkosten en taxatiekosten, die u mogelijk in uw lening kunt rollen. Wanneer u aanbiedingen van verschillende kredietverstrekkers vergelijkt, zorg er dan voor dat u de totale kosten van elke lening vergelijkt door te kijken naar het jaarlijkse percentage. APR omvat zowel de rentevoet van de lening als de kosten. Sommige kredietverstrekkers bieden home equity-leningen aan zonder afsluitkosten of kosten, terwijl ze nog steeds concurrerende rentetarieven bieden.
Pro #2: Home equity-leningen hebben lage maandelijkse betalingen.
Uw kredietscore, andere schulden en het bedrag van de home equity-lening bepalen uw rentetarief. Lage rentetarieven plus aflossingsperiodes van 10 tot 30 jaar betekenen rots-bodem maandelijkse betalingen. Dat gezegd hebbende, hoe meer jaren u neemt om uw lening terug te betalen, hoe meer rente u zult betalen. Kijk eens naar deze voorbeelden:1
10 jaar home equity loan
Geleend bedrag: $30.000
Rentevoet: 6 procent
Maandelijkse betaling: $333
Totale rente: $9.967
30-jarige home equity loan
Geleend bedrag: $30.000
Rentevoet: 6 procent
Maandelijkse betaling: $ 180
Totale rente: $ 34.751
Sinds de Tax Cuts and Jobs Act van 2017 is de rente op home equity-leningen alleen fiscaal aftrekbaar als u deze gebruikt om uw hoofd- of tweede woning aanzienlijk te verbeteren. Bovendien is de rente op huisleningschuld uit alle bronnen niet aftrekbaar voor zover deze hoger is dan $ 750.000 ($ 375.000 voor gehuwde paren die afzonderlijk indienen). De rente die u betaalt op een eigenwoninglening voor collegegeld, medische kosten, schuldconsolidatie, of een ander doel is niet aftrekbaar zoals in het verleden. (Verwant: Belastingplanning aan het einde van het jaar)
Pro #3: De opbrengst van de eigenwoninglening kan voor elk doel worden gebruikt.
Hoewel de rente mogelijk niet aftrekbaar is als u uw lening niet gebruikt voor huisverbeteringen, stopten veel belastingbetalers toch met het itemiseren van hun hypotheekrente nadat de Tax Cuts and Jobs Act de standaardaftrek van de inkomstenbelasting verdubbelde. Dus, als u het lenen van eigen vermogen wilt gebruiken om hoogrentende schulden af te betalen of een nieuwe carrière te starten, kan het zinvol zijn om u te concentreren op de lage kosten om het geld te lenen, niet op de belastingaftrek die u mogelijk mist. (Als u overweegt het geld te gebruiken om de opleiding van uw kind te financieren, lees dan Familiesparen voor de universiteit: Een wederzijdse aanpak.)
Nu kent u enkele van de grootste voordelen van home equity-leningen. Geen enkele lening is echter zonder nadelen. Overweeg deze potentiële nadelen voordat u leent.
Con # 1: Uw huis beveiligt de lening, dus uw huis is in gevaar.
Foreclosure is mogelijk als u uw betalingen niet kunt voldoen. U wilt zorgvuldig kiezen voor een lening bedrag, looptijd en rente waarmee u comfortabel terug te betalen de lening in goede en slechte tijden.
Toch, ook al is uw huis de zekerheid van de lening, kredietverstrekkers meestal niet willen om af te sluiten. Afsluiten is duur en garandeert niet dat de geldschieter terugverdient wat u verschuldigd bent, vooral als u meer hypotheekschuld hebt dan uw huis waard is. Dit kan gebeuren wanneer huizen in waarde dalen in een dalende markt.
Wanneer leners betalingsproblemen hebben, zijn sommige kredietverstrekkers bereid om met hen samen te werken om een home equity-lening te wijzigen of te herstructureren. Maar je moet er niet op rekenen, en je moet het slechtste scenario kennen.
Con # 2: Je moet een forfaitair bedrag lenen.
Met een home equity-lijn van krediet, kunt u kleinere bedragen lenen als u ze nodig hebt en betaalt u alleen rente over het geld dat u echt nodig hebt om te lenen. Met een home equity-lening moet u een forfaitair bedrag kiezen om in één keer te lenen en rente betalen over het volledige bedrag.
Dit aspect van home equity-leningen is niet altijd een nadeel. Laten we zeggen dat je een huiseigenaar bent die een toevoeging aan je huis bouwt of je keuken verbouwt. Je weet van tevoren wat je aannemer in rekening gaat brengen, en je kunt zelfs een buffer toevoegen voor mogelijke overschrijdingen. Als je niet alles uitgeeft, kun je het geld voor iets anders gebruiken of vervroegd terugbetalen. Maar je moet nog steeds voorzichtig lenen.
“Je zou te veel kunnen opnemen,” zei Valdes. “Met een groter leenbedrag zou je uiteindelijk meer kunnen uitgeven aan huisreparaties of verbeteringen dan de bedoeling was.”
Nu als je iets financiert waarbij de kosten minder duidelijk zijn, kan het hebben van één schot om te beslissen hoeveel te lenen een uitdaging zijn. Als u bijvoorbeeld anticipeert op een economische neergang die uw inkomen kan aantasten, hoeveel moet u dan lenen? Welk bedrag is genoeg? Te veel? Welke maandelijkse betaling kunt u zich veroorloven met een lager inkomen?
Een home equity-lijn van krediet lijkt hier misschien een betere optie, maar kredietlijnen kunnen worden ingetrokken, zoals veel huiseigenaren op de harde manier leerden tijdens de Grote Recessie. Een home equity-lening geeft je een veiligere leenoptie als je bereid bent ervoor te betalen.
Con # 3: Je kunt geen home equity-lening krijgen met te veel schuld of slecht krediet.
Het ding over het lenen tegen uw huis is dat het niet werkt als een optie van laatste redmiddel. Zoals met elke lening, de geldschieter wil weten of u in staat zult zijn om het terug te betalen. Net als toen u uw primaire hypotheek afsloot, moet u over het algemeen een kredietscore van ten minste 620 hebben, een schuld/inkomensverhouding van niet meer dan 50 procent en een vast inkomen. Sommige kredietverstrekkers stellen hogere eisen aan de kredietscore en lagere eisen aan de schuld. Als u wilt lenen tegen uw huis omdat je niet werkt en je hebt maxed out uw creditcards, het is waarschijnlijk te laat. (Gerelateerd: Uw kredietscore verbeteren: het loont )
Home equity-leningen zijn vaak een aantrekkelijke manier om te lenen
Een home equity-lening kan de tijd verlengen totdat u uw huis vrij en duidelijk bezit. Weeg de voors en tegens zorgvuldig af, vraag dan offertes aan bij verschillende home equity-kredietverstrekkers om te zien wat uw opties zijn. Als u hulp nodig hebt bij het nemen van een beslissing, kan een vertrouwde financiële professional u helpen.
Lees meer van MassMutual…
Hoe dalende rentetarieven van invloed kunnen zijn op u
Lenen van uw 401 (k): De risico’s
Waar geld besparen – en veilig blijven – bij het winkelen voor een lening