Wat je moet weten over het lenen van je 401 (k)

Veel bedrijven staan hun werknemers toe om geld te lenen van hun 401 (k) -plannen, maar er wordt geschat dat slechts ongeveer 20 procent van de in aanmerking komende werknemers op enig moment een uitstaande 401 (k) -lening heeft. Een deel van de reden zou kunnen zijn dat het nemen van een dergelijke lening niet altijd de beste oplossing is in een geldnoodgeval. In feite wordt het een laatste redmiddel genoemd.

Dat gezegd hebbende, zijn er momenten waarop lenen van jezelf via een 401 (k) -lening veel zin kan hebben. Zorg ervoor dat u de voor- en nadelen van dit type lening begrijpt voordat u op de stippellijn tekent, van geen kredietcontrole – wat goed is – tot verloren investeringsgroei, wat helemaal niet goed is.

401 (k) Leningen hebben leenlimieten

De Internal Revenue Service beperkt 401 (k) -leningen tot $ 10.000 of de helft van het saldo van uw pensioenplan, tot een limiet van $ 50.000, afhankelijk van wat het grootst is. Dit betekent echter niet dat uw plan deze voorwaarden moet accepteren. Uw bedrijf mag minder bieden.

Wanneer moet u beginnen met het terugbetalen van de lening?

U moet er in de regel mee instemmen de terugbetaling van de lening te laten beginnen vanaf uw volgende loonperiode. Dit wordt meestal bereikt door een automatische inhouding op uw loonstrook. U hebt waarschijnlijk geen 30 dagen tot uw eerste betaling.

401 (k) Leningen kunnen van beperkte duur zijn

U moet de lening in vijf jaar of minder afbetalen, tenzij u het geld gebruikt om een huis te kopen. De lengte van de lening kan aanzienlijk langer zijn als u het geld leent zodat u een woning kunt kopen, maar dit kan een probleem vormen als u uw baan verlaat.

U kunt de kredietcontrole overslaan

Er wordt geen kredietcontrole uitgevoerd als u een 401 (k) -lening aanvraagt, omdat u geen geld van een andere partij leent. U tapt tijdelijk uit uw eigen pensioenfondsen. Maar dit betekent niet dat u geen rente betaalt.

401 (k) Leningen hebben concurrerende rentetarieven

De rente op een 401 (k) -lening is vaak in de buurt van de prime rate, die in overeenstemming is met typische consumentenleningen. Maar je betaalt de hoofdsom en de rente terug aan jezelf, niet aan een bank of andere financiële instelling. Het volledige bedrag van elke terugbetaling van de lening gaat terug naar je 401(k) account.

Dit kan een bijzonder aantrekkelijk voordeel zijn als je de lening neemt om verschillende hoogrentende creditcards en leningen af te betalen – je bespaart jezelf geld als je 401(k) leningtarief aanzienlijk lager is.

Lage of geen aanvraagkosten

Een 401 (k) lening is geen echte lening, dus de aanvraagkosten zijn meestal minimaal. Als uw plan wel een afsluitprovisie heeft, gaat deze meestal naar de planbeheerder, maar niet terug naar uw account.

Veel plannen rekenen een afsluitprovisie van maximaal $ 75 per lening, dus u kunt 7,5 procent verliezen als u $ 1.000 leent.

401 (k) Leningen resulteren in verloren beleggingsgroei

Uw geleende 401 (k) geld zal niet worden geïnvesteerd voor uw pensioen terwijl het uitstaande is van uw plan. U zult afzien van alle potentiële beleggingswinsten van de geleende fondsen voor de duur van uw lening.

Erger nog, u zult de winsten uit samengestelde rente verliezen. Vergeet niet dat je leent van je toekomstige zelf, dus je zult waarschijnlijk niet eens breken in termen van verloren beleggingsgroei tegen de tijd dat je met pensioen gaat, zelfs als je de hoofdsom en rente terugbetaalt.

Belastingkwesties

De aanvankelijke 401 (k) -bijdragen die je hebt gedaan, waren waarschijnlijk aftrekbaar van de belasting, maar je zult de lening moeten terugbetalen met dollars na belastingen. Een terugbetaling van een lening van $ 100 verlaagt uw nettoloon met $ 100, en u betaalt opnieuw belasting over datzelfde geld wanneer u het geld tijdens uw pensionering uit uw 401 (k) plan haalt.

Kunt u blijven bijdragen aan uw 401 (k)?

Sommige plannen verbieden verdere bijdragen vóór belastingen totdat uw lening is afbetaald. Dit kan uw spaarplan op de lange termijn verder doen ontsporen, dus overweeg andere mogelijke opties als u echt geld nodig hebt.

401 (k) Leningen zijn afhankelijk van uw dienstverband

De voorwaarden van een 401 (k) -lening zijn over het algemeen gebonden aan uw arbeidsstatus bij dat bedrijf. Het volledige resterende saldo van uw lening is verschuldigd tegen de uiterste datum voor belastingaangifte voor dat jaar als u uw baan verlaat of wordt ontslagen.

Het was vroeger zo dat de terugbetaling van 401 (k) -leningen binnen 60 dagen na het verlaten van het dienstverband moest plaatsvinden, maar de Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) veranderde deze bepaling met ingang van januari 2018. De deadline is nu de vervaldatum voor de belastingaangifte van dat jaar, inclusief verlengingen. U moet de lening terugbetalen of het geld tegen die deadline doorrollen naar een andere in aanmerking komende pensioenrekening.

Anders wordt het volledige bedrag dat u niet binnen die tijd kunt betalen, beschouwd als een uitkering. Het zal worden onderworpen aan federale en staatsinkomstenbelasting en mogelijk vervroegde uitkeringsboetes, afhankelijk van uw leeftijd.

Het is over het algemeen nog steeds beter dan een uitkering

Het is altijd beter om voorbereid te zijn op een financiële crisis met noodfondsen of een goede verzekering, maar een lening is nog steeds de beste optie als uw enige andere bron van geld een volledige uitkering uit uw 401 (k) is. U kunt voorkomen dat u de inkomstenbelasting en boetes betaalt die u zou betalen op een uitkering, tenzij uw dienstverband wordt beëindigd tijdens de looptijd van de lening en u de terugbetalingstermijn niet haalt.

Natuurlijk zijn er uitzonderingen. U wordt bijvoorbeeld niet getroffen door die 10 procent boete voor vervroegde opname vóór de leeftijd van 59 1/2 als u het geld opneemt als een uitkering in plaats van een lening en u dit doet om onverwachte medische rekeningen te betalen. Uw medische kosten moeten echter meer dan 7,5 procent van uw aangepast bruto-inkomen bedragen, en opnames zijn altijd onderworpen aan inkomstenbelasting.