Operación de Futuros

El trading de futuros es una de las formas más interesantes de operar en el mercado de valores. Una de las partes más bonitas es que puede aplicarse en múltiples segmentos de negociación. Aunque no se sabe con certeza en qué momento y año vio la luz por primera vez el comercio de futuros.

Sin embargo, en un entorno de mercado regulado, el comercio de futuros comenzó por primera vez en el suelo de Osaka, Japón, en el año 1710. La primera bolsa que lo permitió fue la Bolsa de Arroz de Dojima.

En este repaso detallado, hablaremos de la negociación de Futuros, empezando por sus fundamentos, significado, estrategias, implicaciones, retos y muchas otras cosas relacionadas!

Básicos de la negociación de Futuros

La negociación de derivados es el mecanismo de negociación en el que los operadores llegan a un acuerdo para negociar en una fecha futura o a un precio determinado, después de entender cuál es el valor futuro que se espera del activo subyacente del derivado.

Derivados en los contratos financieros que derivan su valor de los activos subyacentes.

Los activos subyacentes, en este caso, pueden ser acciones, materias primas, índices, divisas, tipos de interés o tipos de cambio.

Significado de la negociación de futuros

De los tipos de negociación de derivados, uno de ellos es la negociación de futuros.

La negociación de futuros implica un acuerdo legal para comprar o vender un derivado a un precio predeterminado en un momento predeterminado del futuro.

El activo subyacente del derivado puede ser una materia prima o un instrumento financiero.

Un punto muy importante a tener en cuenta es que en la negociación de futuros, el comprador y el vendedor tienen la obligación de cumplir el contrato al precio y tiempo predeterminados.

El precio predeterminado se llama precio de los futuros y la hora predeterminada se llama fecha de entrega. Además, el tamaño mínimo de la cuenta para el comercio de futuros en la India no es fijo.

Dado que el tamaño del lote es de 100 acciones en el segmento de la renta variable, depende del precio de mercado actual de la acción.

Sin embargo, si usted está buscando para llevar a cabo el comercio de futuros sobre una base regular, entonces usted tendría que empezar con un capital de ₹50.000, aunque algunos comerciantes pueden sugerir mucho más que esta cantidad.

Características de la negociación de futuros

Antes de entender el mecanismo de la negociación de futuros, las siguientes son algunas características clave de un contrato de futuros:

• El precio del contrato de futuros depende del precio del activo subyacente: Si el precio del activo subyacente sube en el futuro, el precio del contrato de futuros también sube, y viceversa.
• Transferibles y negociables: Los contratos de futuros son transferibles y, por tanto, negociables. Si una de las partes cambia de opinión durante el contrato, éste puede ser transferido a otra persona y esa parte puede salirse.
• Muy regulados: Como el comercio de futuros implica riesgos de que ambas partes no cumplan con su obligación, el mercado de futuros está altamente regulado por autoridades reguladoras como la SEBI en la India. La SEBI vela por el buen funcionamiento del mercado de futuros y reduce en gran medida las posibilidades de incumplimiento.
• Estandarizados: Los contratos de futuros siempre están estandarizados y no se pueden personalizar según las necesidades individuales y las condiciones no son negociables.
• Liquidación: Los contratos de futuros se liquidan en efectivo, por lo que no es necesario el movimiento físico de los activos subyacentes. Sólo la diferencia de valores en efectivo es pagada por una parte a la otra.

Por lo tanto, antes de siquiera pensar en incursionar en el comercio de futuros, asegúrese de entender las características antes mencionadas (en cierto sentido, las reglas), de lo contrario, puede conducir a pérdidas financieras innecesarias y/o molestias.

Ejemplo de comercio de futuros

¿Sabe qué? Teóricamente hablando, el comercio de futuros puede ser difícil de entender. Por qué no tomamos un ejemplo rápido y entendemos cómo funciona en la práctica esta forma de negociación.

Así es como funciona todo el concepto de negociación de futuros de la forma más sencilla posible:

• Empezamos por entender el mecanismo y el funcionamiento de los futuros sobre acciones.
• Por ejemplo, un operador anticipa que el precio de las acciones de IBM está a punto de subir en un futuro próximo, debido a ciertas divulgaciones del informe anual.
• El operador comprobará el precio al contado y el precio futuro de las acciones de IBM (disponible en el sitio web de la NSE), y ambos precios estarán relacionados entre sí.
• A continuación, compra los futuros sobre acciones de IBM al precio subyacente.
• El operador compra 100 acciones a ₹155 cada una. Así, el tamaño del lote es de 100 y el valor del contrato es de ₹15.500 y la fecha de vencimiento es el 30 de abril de 2018. Esto también significa que el número mínimo de acciones de IBM que se pueden comprar es 100.
• Tan pronto como el dinero del margen se encuentra suficiente en la cuenta de margen del comprador y se encuentra la contraparte, la operación se lleva a cabo.
• Ahora, en la fecha de vencimiento del 30 de abril, si el precio de las acciones de IBM sube a ₹170, la predicción del comprador sobre el aumento del precio se hace realidad y ahora puede comprar las acciones de IBM a ₹155 que es ₹15 menos que el precio de mercado. Por tanto, el beneficio total es de ₹(100*15)= ₹1500. El vendedor del contrato de futuros incurrirá en una pérdida de ₹1500 ya que está obligado a vender las acciones a ₹155 cuando el precio actual de mercado es ₹170.
• Si el precio de las acciones de IBM baja en cambio a ₹145, el comprador incurrirá en una pérdida de ₹(100*10)= ₹1000 porque tendrá que comprar las acciones a ₹155 que actualmente se negocian a ₹145. El vendedor obtiene un beneficio en este caso.
• En el escenario en el que el precio de las acciones sube justo después de un par de días, el comprador no querrá esperar hasta el vencimiento porque para entonces los precios pueden volver a bajar, por lo que aún puede salir de la operación transfiriendo el contrato de futuros a otra parte y cerrar la posición con el beneficio.
• Los resultados de la cuadratura de la operación se cargan o abonan directamente en las cuentas de margen de las partes y no se requiere una liquidación física.

¡Esperemos que tenga una idea mucho más clara de cómo funciona el comercio de futuros en la vida real!

Compruebe el precio spot y el precio de ejercicio y conozca su diferencia.

Estrategias de negociación de futuros

Aunque, discutimos todas las estrategias de negociación de futuros en una revisión separada, sin embargo, vamos a discutir algunas de las estrategias más utilizadas aquí:

• Long Call

Usted va alcista en esta estrategia y va a una operación de compra a un precio predeterminado en una fecha futura.

• Call corta

En esta estrategia se es bajista y se opta por una operación de venta a un precio predeterminado en una fecha futura.

• Puesta corta

En esta estrategia, el vendedor estará obligado a vender las acciones a un precio predeterminado en la fecha de vencimiento si el comprador decide ejercer el contrato de opciones. Obviamente, el comprador llevará a cabo esta acción cuando el precio de mercado de la acción haya subido por encima del precio de ejercicio (precio predeterminado).

• Puesta larga

Aquí, como comprador, se obtiene una opción/derecho a comprar la opción a un precio predeterminado en la fecha futura. El vendedor estará obligado a vendérsela a ese precio. Usted, sin embargo, puede elegir no ejercer la opción si así lo desea.

• Bull Put Spread

Aquí entran en juego dos contratos de opciones simultáneamente donde usted compra y vende 2 contratos de opciones al mismo tiempo, sin embargo, el precio de ejercicio de uno de los contratos es mayor que el del otro.

• Bear Call Spread

Aquí también entran en acción dos contratos de opciones, donde se toman dos calls del mismo activo subyacente y fecha de vencimiento. El precio de ejercicio de la opción de compra comprada debe ser mayor que el precio de ejercicio de la opción de compra vendida.

Por supuesto, hay un montón de otras estrategias de negociación de futuros que se pueden emplear en función de la tendencia del mercado y los objetivos del comerciante.

La negociación de futuros es compleja, pero usted puede hacer buenos beneficios mediante el uso de los mejores indicadores para el día de comercio de futuros. Por lo tanto, se sugiere tomar una buena cantidad de la comprensión de cómo funcionan estas estrategias y sólo entonces emplear los de sus operaciones.

Futuros Trading Charts

Cuando se utiliza gráficos y patrones de gráficos para el análisis fundamental o técnico de las acciones, asegúrese de que los gráficos son fáciles de usar y son comprensibles según su capacidad de negociación y experiencia.

En lo que respecta a los gráficos de negociación de futuros, algunos de los gráficos y patrones gráficos más recomendados son:

• Patrón de triángulo ascendente
• Patrón de gráfico de comercio de futuros de doble fondo
• Patrón de gráfico de comercio de futuros de copa y asa
• Patrón de gráfico de comercio de futuros de doble fondo
• Patrón de gráfico de comercio de futuros de doble fondo. Chart Pattern
• Patrón de Triángulo Descendente

Algunos de estos gráficos son para traders de nivel avanzado y es por ello que entender cómo funcionan estos patrones debe ser el primer paso para analizar el mercado de valores para operar con futuros.

Por supuesto, usted puede optar por realizar operaciones de futuros sin la necesidad de estos gráficos y patrones, sin embargo, si los utiliza, puede ser más objetivo en su análisis.

Requisitos para operar con futuros

Cuando se trata de algunos de los requisitos básicos para realizar operaciones de futuros, entonces primero debe saber que no hay ningún requisito mínimo específico sobre el capital.

Puede comenzar con cualquier cantidad dependiendo del contrato en el que está buscando entrar. Ningún regulador le dirá que necesitaría tener X cantidad de rupias en el balance de su cuenta de operaciones para iniciar el balance de la cuenta de operaciones.

Entonces, podría haber requisitos de margen. Sin embargo, usted tendría que pagar una pequeña cantidad de la cantidad total de volumen de negocios.

Por último, elegir un corredor de bolsa que es uno de los mejores corredores de valores para el comercio de opciones. La razón es simple. ¡Un corredor de bolsa que ha diseñado sus plataformas de negociación, las políticas de margen, los cargos de corretaje en torno a esta forma de comercio será óptimo para usted.

Riesgo de la negociación de futuros

Ahora, usted entiende que el comercio de futuros tiene el potencial de traer ganancias ilimitadas en la mesa.

Por lo tanto, como la regla número 1 de la inversión, usted sabrá que los mayores rendimientos requieren que usted tome riesgos relativamente más altos!

Hay algunos riesgos asociados al comercio de futuros que DEBE conocer antes de adentrarse en esta forma de comercio:

• Si el mercado va en dirección contraria a sus expectativas, entonces puede encontrarse con grandes obligaciones monetarias.
• Se supone que debe completar sus liquidaciones de forma regular. Por lo tanto, debe gestionar su capital en consecuencia.
• Al igual que cualquier decisión comercial que tome, debe tener cuidado con la dirección y el punto de precio que elija en estas operaciones.
• Debe informarse sobre los detalles específicos de cómo funciona el comercio de futuros desde ambos lados (comprador y vendedor). Además, infórmese también sobre el papel de los diferentes reguladores para no encontrarse con sorpresas más adelante.

Ventajas de la negociación de futuros

Aquí tiene algunas de las ventajas de utilizar la negociación de futuros como parte de su plan de inversión general:

1. Apalancamiento debido a la disposición de la negociación de márgenes: Utilizando la cuenta de operaciones de margen, se pueden tomar posiciones en el mercado de futuros pagando sólo una fracción del valor total del contrato. Si el mercado se mueve en la dirección esperada, el rendimiento de la inversión es muy alto; aunque también lo son las pérdidas si el mercado no va en la dirección correcta.
2. Liquidez: El número de contratos de futuros negociados cada día es bastante elevado, por lo que el mercado de futuros es muy líquido. Es fácil entrar y salir del mercado en cualquier momento. Esto también trae el efecto de que el mercado no se mueve drásticamente.
3. Bajos costes de corretaje y comisiones: El corretaje y la comisión que se cobra en el contrato de futuros son bastante bajos, por lo que el operador no tiene que pagar una gran cantidad en comisión.
4. Cobertura: La negociación de futuros es un mecanismo muy importante para la cobertura o diversificación de la cartera y los riesgos. Especialmente, en el mercado de divisas y en el de tipos de interés, la negociación de futuros ayuda mucho a cubrir el riesgo debido a las fluctuaciones de los precios. Es muy utilizado por los importadores y exportadores para cubrir sus riesgos debidos a las variaciones del precio de las divisas en el momento del pedido y en el momento de la entrega.
5. Venta en corto: Existen muchas restricciones a la venta en corto de acciones de forma individual, pero la venta en corto de contratos de futuros es legal y el operador puede vender un contrato de futuros para obtener exposiciones en corto a una acción.
6. Justo y fácil de entender: La negociación de futuros es sencilla y fácil y no es tan complicada como la negociación de opciones. Además, el mercado de futuros está estrictamente supervisado y regulado por las autoridades reguladoras como la SEBI, lo que lo hace muy justo para ambas partes.

En resumidas cuentas, el comercio de futuros es una forma muy eficiente de ganar dinero debido al apalancamiento y a las disposiciones de cobertura, pero al mismo tiempo, los comerciantes deben ser muy cautelosos mientras operan en el mercado de futuros, ya que son igualmente propensos a los riesgos debido al alto apalancamiento y a los altos valores de los contratos.

Desafíos del comercio de futuros

No todo es color de rosa y soleado. Dado que el potencial de ganancias en este tipo de estilo de comercio es alto, por lo tanto, los desafíos van a ser mucho más difíciles en comparación con los de otras formas convencionales de comercio.

Algunos de los desafíos en el comercio de futuros que puede enfrentar son:

• Mantener el objetivo: Tan pronto como sus emociones comienzan a tomar las decisiones de comercio para usted, usted puede asumir que su caída de beneficios está a punto de comenzar. Usted necesita permanecer 100% objetivo a través de sus opciones de comercio, especialmente cuando usted está en los futuros.
• Distraerse: El comercio de futuros en general, EXIGE enfoque y atención. Por lo tanto, mientras se involucre en las operaciones de futuros, asegúrese de estar completamente inmerso en su investigación y análisis.
• Cerrarse en banda: Si crees que lo sabes todo sobre el trading, sea del tipo que sea, entonces va a ser realmente difícil que ganes dinero de forma consistente en el mercado de valores. Debe estar abierto a los nuevos conceptos que surgen en el mercado, ya que el mercado de valores en sí mismo es muy dinámico por naturaleza.

Si es capaz de hacer frente a estos y otros retos relacionados, el comercio de futuros es sin duda uno de los comercios que puede traerle rendimientos razonables sobre una base consistente.

En caso de que esté buscando empezar a operar en el mercado de acciones, sólo tiene que rellenar algunos detalles básicos a continuación y se organizará una llamada para usted: