Dave Ramsey jest najbardziej znany ze swojej krucjaty przeciwko zadłużeniu: Przetnij swoje karty kredytowe. Żyj bez oceny kredytowej. Wykonaj jego małe kroki, a może będziesz mógł krzyczeć, że jesteś wolny od długów z jego Financial Peace Plaza w Brentville, Tennessee.
Ramsey jest mniej znany ze swoich porad dotyczących inwestowania, ale ma ich mnóstwo – i często są one oparte na rozmytej logice i wątpliwej matematyce. Oto cztery rzeczy, w których Ramsey myli się w kwestii inwestowania.
Źródło zdjęć: Getty Images
Pozbądź się wszystkich długów niehipotecznych, zanim zaczniesz oszczędzać na emeryturę.
W dziecięcych krokach Ramseya oszczędzanie na emeryturę ma miejsce dopiero wtedy, gdy masz zerowy dług poza hipoteką i trzy- do sześciomiesięczny fundusz awaryjny.
Ale inwestowanie podczas gdy masz dług ma sens, gdy można zarobić więcej niż płacisz w odsetkach. Uporanie się z zadłużeniem na karcie kredytowej na poziomie 14% APR przed rozpoczęciem inwestycji będzie opłacalne. Ale nie inwestować, bo ma się kredyt samochodowy na 3%? Nonsens – zwłaszcza gdy możesz jeszcze bardziej zwiększyć swoje zyski dzięki firmowym dopłatom do 401(k).
Koszty opóźniania oszczędności emerytalnych są astronomicznie wyższe niż minimalne płatności odsetkowe, zwłaszcza jeśli masz 20 lub 30 lat.
Inwestuj w fundusze inwestycyjne typu front-load.
Ramsey chce, abyś inwestował w fundusze inwestycyjne typu front-end load, co oznacza, że płacisz prowizję z góry. Jeśli zainwestujesz 5 000 dolarów w fundusz z 5% obciążeniem z góry, to tak naprawdę zainwestujesz 4 750 dolarów. Argument Ramsey’a: Opłaty pobierane z góry są przejrzyste i skutkują niższymi opłatami za utrzymanie.
Ale jeśli chcesz mieć niskie opłaty za utrzymanie, dlaczego nie zainwestować w fundusz giełdowy? Fundusze ETF mają tendencję do posiadania najniższych opłat, ponieważ są one zazwyczaj pasywnie zarządzanymi funduszami indeksowymi. Większość funduszy inwestycyjnych jest natomiast zarządzana aktywnie, a zarządzanie ludźmi nie jest tanie.
Ramsey mówi, że nie lubi ETF-ów, ponieważ jest zwolennikiem kupowania i trzymania. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, ETF-y są notowane na giełdach papierów wartościowych. Co więc ma zrobić inwestor, który kupuje i trzyma ETF? To proste. Kupić fundusz i trzymać go. Nie trzeba płacić prowizji, aby powstrzymać się od day tradingu.
Ramsey lubi również opłaty, ponieważ kupują one mądrość profesjonalisty inwestycyjnego. (Co wygodne, ma on ogromną sieć poleconych profesjonalistów inwestycyjnych). Ale z czasem większość aktywnych menedżerów osiąga gorsze wyniki w porównaniu z pasywnie zarządzanymi funduszami indeksowymi po uwzględnieniu kosztów.
Możesz uzyskać 12% zwrotu z inwestycji.
Ramsey twierdzi, że kiedy mówi ludziom, że mogą oczekiwać 12% zwrotu, „używa prawdziwej liczby, która jest oparta na historycznej średniej rocznej stopie zwrotu indeksu S&P 500” z 80 lat.
Ale obliczenia Ramseya są problematyczne z kilku powodów.
Średnie roczne stopy zwrotu nie mówią nic o rzeczywistych stopach zwrotu. Powiedzmy, że inwestuję 1000 dolarów i uzyskuję 100% zwrotu w pierwszym roku, co oznacza, że podwoiłem swoje pieniądze. W drugim roku, moja inwestycja spada o 50%. Na koniec dwóch lat, zarobiłem 0%, ale mój średni roczny zwrot wyniósł 25%.
Teraz powiedzmy, że moja inwestycja o wartości 1000 dolarów zarobiła 25% w pierwszym roku i 25% w drugim. Moja średnia roczna stopa zwrotu wyniosła 25%, mimo że teraz mam 1 562,50 USD – 56,25% zysku.
Składana roczna stopa wzrostu (CAGR), która uwzględnia saldo końcowe, jest lepszą liczbą do wykorzystania przy ocenie inwestycji.
Ramsey nie uwzględnia również inflacji, która zazwyczaj wynosi około 2% rocznie.
Używając CAGR i zakładając, że wszystkie dywidendy były reinwestowane, indeks S&P 500 osiągnął roczny zwrot skorygowany o inflację w wysokości nieco ponad 7% w latach 1940-2020, zgodnie z danymi ekonomisty z Yale Roberta J. Shiller.
Możesz wycofać 8% rocznie na emeryturze.
Kiedy masz 75 lat i jesteś na emeryturze, zazwyczaj nie możesz sobie pozwolić na taki poziom ryzyka, jaki mogłeś w wieku 25 lat. Jeśli masz koszmary, gdy S&P 500 spada o 100 punktów, masz niższą tolerancję ryzyka niż traderzy opcji na Robinhood.
Podejmowanie mniejszego ryzyka oczywiście obniża twoje zwroty. Ale Ramsey głosi 12% jako magiczną liczbę, do której zawsze powinieneś strzelać, niezależnie od wieku i osobistej tolerancji ryzyka. A emeryci powinni planować inflację na poziomie 4%.
12%-4% = szacunki Ramseya, według których można wycofać 8% portfela każdego roku po przejściu na emeryturę.
Ramsey uważa, że zawsze należy inwestować 100% w akcje. Podczas gdy zbyt konserwatywna alokacja jest częstym błędem inwestycyjnym na emeryturze, kiedy nie uzyskujemy już dochodów, nie możemy pozwolić sobie na tak duże ryzyko, jak wtedy, gdy pozostało nam 20 lub 30 lat pracy. Podczas gdy nierozsądne jest całkowite wycofanie się z rynku akcji po przejściu na emeryturę, alokacja aktywów powinna ulec zmianie w celu uwzględnienia niektórych obligacji, gdy się starzejesz.
Reguła 4% dla wypłat emerytalnych, którą planiści finansowi tradycyjnie popierają, może być zbyt konserwatywna. Ale wycofanie 8% rocznie pozostawia cię bardzo podatny na krach na rynku w latach emerytalnych.
Co Dave Ramsey Gets Right
Wszystko to powiedział, Ramsey ma mnóstwo mądrości. W związku z tym, że nie jest on w stanie w pełni wykorzystać swoich możliwości, nie może być mowy o tym, że nie będzie w stanie w pełni wykorzystać swoich możliwości. His message about living within your means is solid.
But it’s important to make investment decisions based on reality. Nie można polegać na stałych 12% zwrotach, zwłaszcza na emeryturze. Dostosowanie swoich oczekiwań jest kluczem do osiągnięcia spokoju finansowego, który głosi Ramsey.
- {{ nagłówek }}
Trending
The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.