Negociação de Futuros

A negociação de Futuros é uma das formas mais interessantes de negociação na bolsa de valores. Uma das suas partes mais bonitas é que pode ser aplicada em múltiplos segmentos de negociação. Embora, não há clareza específica da época e do ano em que a negociação de futuros viu sua primeira luz do dia.

No entanto, em um ambiente de mercado regulado, a negociação de futuros começou primeiro no solo de Osaka, no Japão, no ano de 1710. A primeira bolsa que o permitiu foi a Dojima Rice Exchange.

Nesta revisão detalhada, falaremos sobre Futuros, começando pelo básico, significado, estratégias, implicações, desafios e muitas outras coisas relacionadas!

Futures Trading Basics

Derivative Trading é o mecanismo de negociação em que os traders entram num acordo para negociar numa data futura ou a um determinado preço, depois de compreender qual o valor futuro do activo subjacente do derivado.

Derivativos nos contratos financeiros que derivam o seu valor dos activos subjacentes.

Os activos subjacentes, neste caso, podem ser acções, mercadorias, índices, moedas, taxa de juro ou taxa de câmbio.

Futures Trading Significado

Dos tipos de negociação de derivados, um é Futures Trading.

Futures Trading envolve um acordo legal para comprar ou vender um derivado a um preço pré-determinado a um tempo pré-determinado no futuro.

O activo subjacente do derivativo pode ser uma mercadoria ou um instrumento financeiro.

Um ponto muito importante a ser considerado é que na negociação de futuros, o comprador e o vendedor têm a obrigação de cumprir o contrato a um preço e tempo pré-determinados.

O preço pré-determinado é chamado de preço de futuros e o tempo pré-determinado é chamado de data de entrega. Além disso, o tamanho mínimo da conta para negociação de futuros na Índia não é fixo.

Desde que o tamanho do lote é 100 ações no segmento de ações, depende do preço atual de mercado da ação.

No entanto, se você estiver procurando realizar negociações de futuros regularmente, então você precisaria começar com um capital de ₹50,000, embora alguns comerciantes podem sugerir muito mais do que este montante.

Características de Negociação de Futuros

Antes de entendermos o mecanismo de negociação de futuros, as seguintes são algumas características chave de um contrato de futuros:

• O preço do contrato de futuros depende do preço do activo subjacente: Se o preço do activo subjacente subir no futuro, o preço do contrato de futuros também sobe, e vice-versa.
• Transferível e negociável: Os contratos futuros são transferíveis e, portanto, negociáveis. Se uma parte muda de idéia durante o contrato, ela pode ser transferida para outra pessoa e essa parte pode se mudar.
• Altamente regulamentado: Como a negociação de futuros envolve riscos de ambas as partes não cumprirem sua obrigação, o mercado de futuros é altamente regulado por autoridades regulatórias como a SEBI na Índia. A SEBI negligencia o bom funcionamento do mercado de futuros e reduz fortemente as chances de inadimplência.
• Padronizado: Os contratos futuros são sempre padronizados e não podem ser personalizados de acordo com os requisitos individuais e as condições não são negociáveis.
• Liquidação: Os contratos de futuros são liquidados em dinheiro, pelo que o movimento físico dos activos subjacentes não é necessário. Apenas a diferença nos valores em dinheiro é paga por uma parte à outra.

Assim, antes mesmo de pensar em entrar em negociação de futuros, certifique-se de compreender as características acima mencionadas (em certo sentido, regras), caso contrário, pode levar a perdas financeiras desnecessárias e/ou aborrecimentos.

Exemplo de Negociação de Futuros

Sabe que mais? Teoricamente falando, a negociação de futuros pode ser difícil de entender. Porque não tomamos um exemplo rápido e entendemos como esta forma de negociação praticamente funciona!

É assim que todo o conceito de negociação de futuros funciona da forma mais simples possível:

• Comecemos com a compreensão do mecanismo e funcionamento dos futuros de ações.
• Por exemplo, um trader antecipa que o preço das ações da IBM está prestes a subir no futuro próximo, devido a certas divulgações de relatórios anuais.
• O trader irá verificar o preço à vista e o preço futuro das acções da IBM (disponível no website da NSE), e ambos os preços estarão relacionados um com o outro.
• O trader compra os futuros das acções da IBM ao preço subjacente.
• O trader compra 100 acções em ₹155 cada. Então, o tamanho do lote é 100 e o valor do contrato é ₹15.500 e a data de expiração é 30 de abril de 2018. Isto também significa que o número mínimo de ações da IBM que podem ser compradas é 100.
• Desde que o dinheiro da margem seja considerado suficiente na conta margem do comprador e a contraparte seja encontrada, a negociação é feita.
• Agora, na data de vencimento de 30 de abril, se o preço das ações da IBM subir para ₹170, a previsão de aumento de preço do comprador se torna realidade e ele pode agora comprar as ações da IBM em ₹155 que é ₹15 menos do que o preço de mercado. Portanto, o lucro total é ₹(100*15)= ₹1500. O vendedor do contrato de futuros incorrerá numa perda de ₹1500, pois é obrigado a vender as acções a ₹155 quando o preço actual de mercado é ₹170.
• Se o preço das acções da IBM descer para ₹145, o comprador incorrerá numa perda de ₹(100*10)= ₹1000 porque terá de comprar as acções em ₹155 que estão actualmente a ser negociadas em ₹145. O vendedor tem lucro neste caso.
• No cenário em que o preço das ações sobe logo após alguns dias, o comprador não iria querer esperar até o vencimento, pois até lá os preços podem descer novamente, para que ele ainda possa sair da negociação transferindo o contrato de futuros para outra parte e fechar posição com o lucro.
• Os resultados da quadratura da transação são diretamente debitados ou creditados nas contas de margem das partes e nenhuma liquidação física é necessária.

Esperadamente, você tem uma idéia muito mais clara sobre como as negociações de futuros realmente funcionam em negociações reais!

Verifica o Preço à Vista e o Preço de Exercício e conhece a diferença entre eles.

Estratégias de negociação de futuros

Embora discutamos todas as estratégias de negociação de futuros em uma revisão separada, no entanto, vamos discutir algumas das estratégias mais comumente usadas aqui:

• Long Call

Você vai em alta nesta estratégia e vai para uma negociação de compra a um preço pré-determinado em uma data futura.

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• Venda Cautelosa

Você permanece em baixa nesta estratégia e vai para uma negociação de venda a um preço pré-determinado em uma data futura.

• Venda Cautelosa

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Nesta estratégia, o vendedor será obrigado a vender as ações a um preço pré-determinado na data de expiração se o comprador optar por exercer o contrato de opções. Obviamente, o comprador tomará esta ação quando o preço de mercado das ações tiver sido superior ao preço de exercício (preço pré-determinado).

• Long Put

Aqui, como comprador, você tem a escolha/direito de comprar a opção a um preço pré-determinado na data futura. O vendedor será obrigado a vendê-la a esse preço. Você, entretanto, pode escolher não exercer a opção se quiser.

• Bull Put Spread

Her dois contratos de opção entram em jogo simultaneamente onde você compra e vende 2 contratos de opção ao mesmo tempo, entretanto, o preço de exercício de um dos contratos é maior do que o outro.

• Bear Call Spread

Aqui novamente, dois contratos de opção entram em ação, onde duas opções são tomadas do mesmo ativo subjacente e data de vencimento. O preço de exercício da opção call comprada deve ser maior do que o preço de exercício da opção call vendida.

De facto, existem muitas outras estratégias futuras de negociação que podem ser empregadas com base na tendência do mercado e nos objectivos do trader.

A negociação de futuros é complexa, mas pode fazer bons lucros usando os Melhores Indicadores para Futuros de Negociação do Dia. Assim, sugerimos que você tenha uma boa quantidade de compreensão sobre como essas estratégias funcionam e somente então empregue aquelas em suas negociações.

Gráficos de Negociação de Futuros

Quando você usar gráficos e padrões de gráficos para a análise fundamental ou técnica de ações, certifique-se de que os gráficos sejam fáceis de usar e sejam compreensíveis de acordo com sua capacidade de negociação e experiência.

No que diz respeito aos gráficos de negociação de futuros, alguns dos gráficos e padrões de gráficos mais recomendados são:

• Padrão de Triângulo Ascendente
• Padrão de negociação de Futuros de Topo de Gráficos
• Padrão de negociação de Futuros de Topo de Gráficos
• Padrão de negociação de Futuros de Fundo Duplo Padrão do Gráfico
• Padrão Triangular Descendente

alguns destes gráficos são para negociadores de nível avançado e é por isso que compreender como estes padrões funcionam deve ser o primeiro passo para analisar o mercado de acções para negociação de futuros.

Obviamente, você pode optar por executar negociações de futuros sem a necessidade destes gráficos e padrões, no entanto, se você usá-los, você pode ser mais objetivo em sua análise.

Requisitos de negociação de futuros

Quando se trata de alguns dos requisitos básicos para executar negociações de futuros, então primeiro você precisa saber que não há nenhum requisito mínimo específico sobre o capital.

Você pode começar com qualquer quantia, dependendo do contrato que você está procurando entrar. Nenhum regulador lhe dirá que você precisaria ter X quantidade de rupias no saldo da sua conta de negociação para iniciar o saldo da conta de negociação.

Então, pode haver requisitos de margem. No entanto, você precisaria pagar uma pequena quantia do volume total de negócios.

Então, escolha um corretor que seja um dos melhores corretores de ações para negociação de opções. A razão para isso é simples! Um corretor que criou suas plataformas de negociação, políticas de margem, encargos de corretagem em torno desta forma de negociação será ideal para você.

Futures Trading Risk

Por agora, você entende que a negociação de futuros tem o potencial de trazer lucros ilimitados na mesa.

Assim, como a regra número 1 de investimento, você saberá que retornos mais altos exigem que você assuma riscos relativamente maiores!

Existem alguns riscos associados à negociação de futuros que você DEVE estar ciente, antes de mergulhar nesta forma de negociação:

• Se o mercado for oposto às suas expectativas, então você pode se deparar com grandes passivos monetários.
• Você deve completar suas liquidações regularmente. Assim, você precisa gerenciar seu capital de acordo.
• Como cada decisão comercial que você toma, você precisa estar atento à direção e ao ponto de preço que você escolhe nestas negociações.
• Você precisa se educar com os detalhes específicos sobre como as negociações de futuros funcionam de ambos os lados (comprador e vendedor). Além disso, tome consciência do papel de diferentes reguladores também para que você não se surpreenda mais tarde.

Vantagens da negociação de futuros

Aqui estão alguns dos benefícios de usar a negociação de futuros como parte do seu plano de investimento global:

1. Alavancagem devido à provisão de negociação de margem: Usando a conta de negociação de margem, as posições podem ser tomadas no mercado futuro pagando apenas uma fração do valor total do contrato. Se o mercado se mover na direção esperada então o retorno do investimento torna-se muito alto; embora o mesmo aconteça com as perdas se o mercado não for na direção certa.
2. Liquidez: O número de contratos de futuros negociados todos os dias é bastante elevado, por isso o mercado de futuros é muito líquido. É fácil entrar e sair do mercado em qualquer ponto. Isto também traz o efeito de que o mercado não se move drasticamente.
3. Baixos custos de corretagem e comissões: A corretagem e a taxa cobrada no contrato de futuros são bastante baixas, por isso o trader não tem que pagar uma quantia enorme em comissões.
4. Hedging: A negociação de futuros é um mecanismo muito importante para a cobertura ou diversificação da carteira e dos riscos. Especialmente, no mercado cambial e no mercado de taxas de juro, a negociação de futuros ajuda muito a cobrir o risco devido às flutuações de preços. É amplamente utilizado por importadores e exportadores para cobrir seus riscos devido a variações de preços de câmbio no momento da ordem e no momento da entrega.
5. Venda a descoberto: Há muitas restrições à venda a descoberto de ações individualmente, mas a venda a descoberto de contratos futuros é legal e o trader é capaz de vender um contrato futuro para obter exposições curtas a uma ação.
6. Justo e fácil de entender: A negociação de futuros é simples e fácil e não tão complicada como a negociação de opções. O mercado de futuros também é estritamente monitorado e regulado pelas autoridades reguladoras como o SEBI, tornando-o muito justo para ambas as partes.

Como conclusão, a negociação de futuros é uma forma muito eficiente de ganhar dinheiro devido à alavancagem e provisões de hedging, mas ao mesmo tempo, os traders precisam ser muito cautelosos ao negociar no mercado de futuros, pois são igualmente propensos a riscos devido à alta alavancagem e aos altos valores dos contratos.

Desafios da negociação de futuros

Nem tudo é cor-de-rosa e ensolarado. Como o potencial de lucro neste tipo de negociação é alto, assim, os desafios serão muito mais difíceis em comparação com os de outras formas convencionais de negociação.

Alguns dos desafios em negociação de futuros que você pode enfrentar são:

• Objetivo de permanência: Assim que as suas emoções começarem a tomar as decisões de negociação por si, pode assumir que a sua queda de lucro está prestes a começar. Você precisa permanecer 100% objetivo ao longo de suas escolhas de negociação, especialmente quando você está em futuros.
• Distrair-se: Negociação de futuros em geral, foco e atenção DEMANDS. Assim, enquanto você estiver se envolvendo em negociações futuras, certifique-se de estar completamente imerso em sua pesquisa e análise.
• Fechar-se a si mesmo: Se você acha que sabe tudo sobre negociação, seja ela de qualquer tipo, bem, então vai ser realmente difícil para você ganhar dinheiro consistentemente no mercado de ações. Você precisa estar aberto sobre os novos conceitos emergentes no mercado já que o mercado de ações em si é muito dinâmico por natureza.

Desde que você seja capaz de enfrentar estes e outros desafios relacionados, a negociação de futuros é certamente uma negociação que pode lhe trazer retornos razoáveis em uma base consistente.

Caso pretenda começar a negociar no Mercado de Acções, basta preencher alguns detalhes básicos abaixo e ser-lhe-á feito um telefonema de retorno: