Dave Ramsey este cel mai bine cunoscut pentru cruciada sa împotriva datoriilor: Tăiați cărțile de credit. Trăiți fără un scor de credit. Îndepliniți pașii lui mărunți și poate veți ajunge să strigați că ați scăpat de datorii de la Financial Peace Plaza din Brentville, Tennessee.
Ramsey este mai puțin cunoscut pentru sfaturile sale în materie de investiții, dar are o mulțime de sfaturi – și acestea se bazează adesea pe o logică neclară și pe o matematică îndoielnică. Iată patru lucruri pe care Ramsey le greșește cu privire la investiții.
Sursa imaginii: Getty Images
Scăpați de toate datoriile non-hipotecare înainte de a economisi pentru pensie.
În pașii mici ai lui Ramsey, economisirea pentru pensie are loc numai după ce aveți zero datorii în afară de o ipotecă și un fond de urgență pe trei până la șase luni.
Dar investiția în timp ce aveți datorii are sens atunci când puteți câștiga mai mult decât plătiți în dobânzi. Abordarea datoriilor de pe cardul de credit la 14% APR înainte de a investi va da roade. Dar să nu investești pentru că ai un credit auto la 3%? Prostii – mai ales atunci când vă puteți crește și mai mult randamentul cu un 401(k) al companiei.
Costul amânării economiilor pentru pensie este astronomic mai mare decât plățile minime de dobândă, mai ales dacă aveți 20 sau 30 de ani.
Investiți în fonduri mutuale cu încărcare frontală.
Ramsey vrea să investiți în fonduri mutuale cu o încărcare frontală, ceea ce înseamnă că plătiți un comision în avans. Dacă ați investi 5.000 de dolari într-un fond cu un front-end load de 5%, ați investi de fapt 4.750 de dolari. Argumentul lui Ramsey: Comisioanele inițiale sunt transparente și au ca rezultat comisioane de întreținere mai mici.
Dar dacă doriți comisioane de întreținere scăzute, de ce nu investiți într-un fond tranzacționat la bursă? ETF-urile tind să aibă cele mai mici comisioane pentru că, de obicei, sunt fonduri de indici gestionate pasiv. Cele mai multe fonduri mutuale, în schimb, sunt gestionate în mod activ, iar managementul uman nu este ieftin.
Ramsey spune că nu-i plac ETF-urile pentru că el este un tip buy-and-hold. Spre deosebire de fondurile mutuale, ETF-urile se tranzacționează pe bursele de valori. Deci, ce trebuie să facă un investitor în ETF-uri de tip buy-and-hold? Ușor. Cumpără fondul și îl păstrează. Nu este nevoie să plătiți un comision pentru a vă împiedica să faceți day trading.
Ramsey apreciază, de asemenea, comisioanele, deoarece acestea vă cumpără înțelepciunea unui profesionist în investiții. (În mod convenabil, el are o rețea uriașă de recomandare de profesioniști în investiții). Dar, în timp, majoritatea managerilor activi au performanțe sub așteptări în comparație cu fondurile indexate gestionate pasiv, după cheltuieli.
Puteți obține un randament de 12% din investițiile dvs.
Ramsey spune că atunci când le spune oamenilor că se pot aștepta la randamente de 12%, el „folosește un număr real care se bazează pe randamentul mediu istoric anual al S&P 500” pe o perioadă de 80 de ani.
Dar calculele lui Ramsey sunt problematice din câteva motive.
Randamentele medii anuale nu vă spun nimic despre randamentele dvs. reale. Să spunem că investesc 1.000 de dolari și obțin un randament de 100% în primul an, ceea ce înseamnă că mi-am dublat banii. În al doilea an, investiția mea scade cu 50%. La sfârșitul celor doi ani, am câștigat 0%, dar randamentul meu mediu anual a fost de 25%.
Să spunem acum că investiția mea de 1.000 de dolari a câștigat 25% în primul an și 25% în al doilea. Randamentul meu mediu anual a fost de 25%, chiar dacă acum am 1.562,50 $ – un câștig de 56,25%.
Rata de creștere anuală compusă (CAGR), care ține cont de soldul final, este un număr mai bun de utilizat atunci când evaluați o investiție.
Ramsey, de asemenea, nu ține cont de inflație, care este de obicei în jur de 2% anual.
Utilizând CAGR și presupunând că toate dividendele au fost reinvestite, S&P 500 a produs randamente anuale ajustate la inflație de puțin peste 7% între 1940 și 2020, conform datelor economistului de la Yale, Robert J. Shiller.
Puteți retrage 8% pe an la pensie.
Când aveți 75 de ani și sunteți la pensie, de obicei nu vă puteți permite nivelul de risc pe care l-ați putea suporta la 25 de ani. Dacă aveți coșmaruri atunci când S&P 500 scade cu 100 de puncte, aveți o toleranță la risc mai mică decât comercianții de opțiuni de pe Robinhood.
În mod evident, asumarea unui risc mai mic îți scade randamentul. Dar Ramsey predică 12% ca fiind cifra magică pe care ar trebui să o urmărești întotdeauna, indiferent de vârsta ta și de toleranța personală la risc. Iar pensionarii ar trebui să planifice o inflație de 4%.
12%-4% = estimarea lui Ramsey că puteți retrage 8% din portofoliul dumneavoastră în fiecare an când vă pensionați.
Ramsey crede că ar trebui să fiți întotdeauna 100% investit în acțiuni. În timp ce alocarea prea conservatoare este o greșeală comună de investiții la pensie, atunci când nu mai obțineți venituri, nu vă puteți permite la fel de mult risc ca atunci când mai aveați 20 sau 30 de ani de muncă. Deși nu este înțelept să vă retrageți complet de pe piața bursieră atunci când ieșiți la pensie, alocarea activelor dvs. ar trebui să se schimbe pentru a include unele obligațiuni pe măsură ce îmbătrâniți.
Regula de 4% pentru retragerile la pensie pe care planificatorii financiari au adoptat-o în mod tradițional poate fi prea conservatoare. Dar retragerea a 8% anual vă lasă extrem de vulnerabil la o prăbușire a pieței în anii de pensionare.
Ce are dreptate Dave Ramsey
Toate acestea fiind spuse, Ramsey are o mulțime de înțelepciune. Eliminarea datoriilor vă va ajuta să evitați să vă depășiți economiile pentru pensie. Mesajul său despre cum să trăiești în limita mijloacelor tale este solid.
Dar este important să iei decizii de investiții bazate pe realitate. Nu vă puteți baza pe randamente constante de 12%, mai ales la pensie. Ajustarea așteptărilor dvs. este esențială pentru a obține pacea financiară pe care o predică Ramsey.
- {{ headline }}
Trending
The Motley Fool are o politică de dezvăluire.
.