Creșterea ratelor dobânzii crește costul cardurilor de credit, al împrumuturilor și al ipotecilor. De asemenea, ele îmbunătățesc dobânda pe care o puteți obține la conturile de economii și certificatele de depozit (CD).
Ratele dobânzii au încetat să mai crească în 2019. Din martie 2021, Fed nu intenționează să le crească din nou decât după 2023. În cadrul ședinței Comitetului federal pentru piața monetară (FOMC) din martie 2021, Fed a confirmat că va menține ținta pentru rata fondurilor federale la un interval cuprins între 0% și 0,25%.
Acest lucru nu va avea același impact asupra conturilor de economii, a creditelor ipotecare, a CD-urilor și a cardurilor de credit. Fiecare produs se bazează pe un indicator de referință diferit. Prin urmare, creșterile pentru fiecare dintre ele depind de modul în care sunt determinate ratele dobânzilor. Iată ce trebuie să știți despre ratele dobânzilor, când le va majora Fed și ce impact are acest lucru asupra finanțelor dumneavoastră.
Cei mai importanți doi factori determinanți ai ratelor dobânzilor sunt rata fondurilor federale pentru împrumuturile pe termen scurt și randamentul Trezoreriei pe 10 ani pentru împrumuturile pe termen lung.
- Când va majora Fed ratele dobânzilor?
- Cât de sus pot ajunge ratele?
- Ratele pe termen scurt
- Conturi de economii și CD-uri
- Ratele cardurilor de credit
- Linii de credit cu capital propriu și împrumuturi cu rată variabilă
- Ratele pe termen lung
- Împrumuturi auto și pe termen scurt
- Ratele ipotecare și împrumuturile pentru studenți
- Obligațiuni
Când va majora Fed ratele dobânzilor?
La 17 martie 2021, Comitetul federal pentru piața liberă (FOMC) a anunțat că nu va majora rata fondurilor federale. Așa cum a făcut și în ianuarie 2021, a spus că nu va face acest lucru până când inflația nu se va menține la sau peste 2%. FOMC este brațul de politică monetară al Sistemului Rezervelor Federale. La ședința din martie, acesta a prognozat că inflația nu va ajunge la acest nivel decât după 2023.
Locația țintă actuală a ratei fondurilor federale este cuprinsă între 0% și 0,25%. FOMC a coborât-o la acest nivel la 15 martie 2020, pentru a sprijini economia în timpul pandemiei COVID-19. Ultima dată când a coborât rata la acest nivel a fost în decembrie 2008. A rămas la acest nivel până în decembrie 2015.
La 9 martie 2020, randamentul Trezoreriei pe 10 ani a scăzut la un minim record de 0,54%. Investitorii au fost panicați din cauza pandemiei COVID-19. La 17 martie 2021, rata a urcat la 1,63%. Cererea de titluri de Trezorerie ultra-sigure va rămâne ridicată în timpul pandemiei.
Federația Federală influențează, de asemenea, randamentele Trezoreriei. Prin programul său de relaxare cantitativă (QE), banca centrală cumpără titluri de Trezorerie pentru a menține randamentul scăzut.
La 23 martie 2020, FOMC a extins achizițiile QE la o sumă nelimitată. Ca urmare, bilanțul său aproape s-a dublat în câteva luni, ajungând la peste 7.000 de miliarde de dolari.
După ce economia se va îmbunătăți, cererea de titluri de Trezorerie va scădea. Randamentele cresc pe măsură ce vânzătorii încearcă să facă obligațiunile mai atractive. Randamentele mai mari ale Trezoreriei determină creșterea ratelor dobânzilor la împrumuturile pe termen lung, ipotecile și obligațiunile.
Cât de sus pot ajunge ratele?
Federația Federală nu intenționează să majoreze rata fondurilor federale decât după 2023 sau până când economia se va îmbunătăți. Din punct de vedere istoric, rata de referință a avut un punct de echilibru între 2% și 5%. Cea mai mare valoare pe care a avut-o vreodată a fost de 20% în 1980 și 1981. Fed a majorat-o pentru a combate o rată a inflației de 13,5%. De asemenea, a luptat împotriva stagflației – circumstanța neobișnuită cauzată de controlul prețurilor salariale, de politica monetară de tip „stop-go” și de scoaterea dolarului din standardul de aur. Randamentul biletului de trezorerie pe 10 ani a atins, de asemenea, un nivel record în 1981 – a fost de 15,84% la 30 septembrie 1981.
Ratele pe termen lung ar putea crește mai mult în orice moment, deoarece acestea sunt cumpărate și vândute pe piața secundară. Deși ar putea, este puțin probabil să crească, deoarece Fed cumpără suficient prin QE pentru a menține ratele la un nivel scăzut.
Ratele pe termen scurt
Toate ratele dobânzilor pe termen scurt urmează rata fondurilor federale. Rata fondurilor federale este rata dobânzii pe care băncile și-o percep între ele pentru împrumuturile overnight. Deși băncile stabilesc singure această rată, rareori aceasta variază față de rata țintă a Fed. Băncile știu că Fed poate recurge la operațiuni de piață deschisă pentru a face presiuni asupra lor în vederea atingerii țintei. Ratele pe termen scurt afectează ratele dobânzilor la conturile de economii, CD-urile, cardurile de credit și împrumuturile cu dobândă variabilă.
Conturi de economii și CD-uri
Ratele dobânzilor pentru conturile de economii și certificatele de depozit urmăresc rata ofertei interbancare de la Londra (LIBOR). Aceasta este rata dobânzii la care marile bănci internaționale sunt dispuse să își ofere între ele depozite în eurodolari. Rata Libor rareori se abate de la rata fondurilor federale. Este posibil ca băncile să vă plătească puțin mai puțin decât Libor pentru a putea obține un profit. Conturile de economii pot urma rata Libor pe o lună, în timp ce CD-urile pot urma ratele pe termen mai lung. Libor va fi eliminată treptat cândva după 2021.
Ratele cardurilor de credit
Băncile bazează ratele cardurilor de credit pe rata de bază. Este ceea ce le cer celor mai buni clienți ai lor pentru împrumuturi pe termen scurt. Este cu 3 puncte procentuale mai mare decât rata fondurilor federale. Băncile pot percepe între 8% și 17% mai mult pentru ratele cardurilor de credit, în funcție de scorul de credit și de tipul de card. Este întotdeauna o idee bună să achitați orice solduri restante ale cardurilor de credit, deoarece ratele pot fi atât de ridicate.
Linii de credit cu capital propriu și împrumuturi cu rată variabilă
Rata fondurilor federale ghidează împrumuturile cu rată variabilă. Printre acestea se numără liniile de credit de capital propriu și ipotecile. Pe măsură ce rata fondurilor federale crește, va crește și costul acestor împrumuturi. Plătiți-le cât de mult puteți pentru a evita orice surpriză. Având în vedere că ratele din 2021 sunt atât de scăzute, discutați cu banca dvs. despre trecerea la un împrumut cu rată fixă pentru a vă proteja de viitoarele creșteri ale ratelor.
Ratele pe termen lung
Ratele pe termen lung urmăresc randamentul Trezoreriei pe 10 ani. Trezoreria SUA vinde bonuri de trezorerie, bilete și obligațiuni la o licitație pentru o rată fixă a dobânzii care urmărește în mod vag rata fondurilor federale. Investitorii le pot vinde apoi pe piața secundară.
Mai mulți factori influențează randamentele acestora. Printre aceștia se numără cererea de dolari din partea traderilor de valută. Atunci când cererea pentru dolar crește, crește și cererea pentru titluri de Trezorerie. Investitorii vor plăti mai mult pentru a le cumpăra. Deoarece rata dobânzii nu se schimbă, randamentul general scade.
Demanda de titluri de Trezorerie crește, de asemenea, atunci când există crize economice globale. Acest lucru se datorează faptului că guvernul SUA garantează rambursarea. Toți acești factori înseamnă că ratele dobânzilor la datoriile pe termen lung nu sunt la fel de ușor de prezis ca cele bazate pe rata fondurilor federale.
Împrumuturi auto și pe termen scurt
Ratele fixe ale dobânzilor la împrumuturile de trei până la cinci ani nu urmează rata de bază, Libor sau rata fondurilor federale. În schimb, ele sunt cu câteva puncte procentuale mai mari decât randamentele bonurilor de trezorerie pe un an, trei și cinci ani. Randamentele reprezintă randamentul total pe care investitorii îl primesc pentru deținerea bonurilor.
Când ratele vor crește din nou, cel mai bine va fi să vă păstrați împrumuturile cu rată fixă. Creșterea ratelor dobânzilor nu le va afecta.
Ratele ipotecare și împrumuturile pentru studenți
Băncile stabilesc ratele fixe la creditele ipotecare convenționale puțin mai mari decât randamentele obligațiunilor de trezorerie pe 10 ani, 15 ani și 30 de ani. Ratele dobânzilor la împrumuturile pe termen lung cresc odată cu aceste randamente. Același lucru este valabil și pentru împrumuturile pentru studenți. Ratele dobânzilor la creditele ipotecare urmează îndeaproape randamentele bonurilor de trezorerie.
Dacă vă gândiți să refinanțați, acum poate fi momentul să blocați o rată fixă mai mică. Pentru noii cumpărători de locuințe, fiți atenți la un credit ipotecar cu rată variabilă doar pentru a vă permite o casă mai mare. Poate fi mai bine să obțineți un împrumut cu rată fixă pentru a vă proteja de viitoarele creșteri ale ratei.
Obligațiuni
Obligațiunile de stat, municipale și corporative concurează cu titlurile de trezorerie americane pentru dolarii investitorilor. Deoarece sunt mai riscante decât obligațiunile guvernamentale americane, ele trebuie să plătească rate ale dobânzii mai mari decât titlurile de Trezorerie. Acest lucru este valabil pentru toate celelalte tipuri de obligațiuni.
Fitch, Moody’s Investors Service și Standard & Poor’s sunt principalele agenții care evaluează riscul de neplată. Obligațiunile cu cel mai mare risc, numite obligațiuni cu randament ridicat, plătesc cel mai mare randament. Atunci când randamentele Trezoreriei cresc, cresc și aceste obligațiuni pentru a rămâne competitive.