Tranzacționarea futures

Tranzacționarea futures este una dintre cele mai interesante forme de tranzacționare de pe piața bursieră. Una dintre cele mai frumoase părți ale sale este că poate fi aplicată pe mai multe segmente de tranzacționare. Deși nu există o claritate specifică cu privire la momentul și anul în care tranzacționarea futures a văzut prima lumină a zilei.

Cu toate acestea, într-un mediu de piață reglementat, tranzacționarea futures a început pentru prima dată pe teritoriul din Osaka, Japonia, în anul 1710. Prima bursă care a permis-o a fost Dojima Rice Exchange.

În această analiză detaliată, vom vorbi despre tranzacționarea Futures, începând cu elementele de bază, semnificația, strategiile, implicațiile, provocările și o mulțime de alte lucruri conexe!

Elemente de bază ale tranzacționării Futures

Tranzacționarea derivatelor este mecanismul de tranzacționare în care comercianții încheie un acord pentru a tranzacționa la o dată viitoare sau la un anumit preț, după ce au înțeles care este de așteptat să fie valoarea viitoare a activului suport al derivatului.

Derivate la contractele financiare care își derivă valoarea din activele suport.

Activele suport, în acest caz, pot fi acțiuni, mărfuri, indici, valute, rate de dobândă sau rate de schimb.

Semnificația tranzacționării futures

Dintre tipurile de tranzacționare a instrumentelor derivate, unul este tranzacționarea futures.

Tranzacționarea futures implică un acord legal de a cumpăra sau de a vinde un instrument derivat la un preț prestabilit la un moment predeterminat în viitor.

Activul suport al instrumentului derivat poate fi o marfă sau un instrument financiar.

Un aspect foarte important care trebuie luat în considerare este că, în tranzacționarea futures, cumpărătorul și vânzătorul au obligația de a îndeplini contractul la prețul și momentul prestabilit.

Prețul prestabilit se numește prețul futures, iar momentul prestabilit se numește data de livrare. În plus, dimensiunea minimă a contului pentru tranzacționarea futures în India nu este fixă.

Din moment ce dimensiunea lotului este de 100 de acțiuni în segmentul de acțiuni, aceasta depinde de prețul actual de piață al acțiunii.

Cu toate acestea, dacă doriți să efectuați tranzacții futures în mod regulat, atunci ar trebui să începeți cu un capital de ₹50.000, deși câțiva comercianți pot sugera mult mai mult decât această sumă.

Caracteristicile tranzacționării futures

Înainte de a înțelege mecanismul tranzacționării futures, iată câteva caracteristici cheie ale unui contract futures:

• Prețul contractului futures depinde de prețul activului suport: Dacă prețul activului suport crește în viitor, prețul contractului futures crește și el, și viceversa.
• Transferabil și tranzacționabil: Contractele futures sunt transferabile și, prin urmare, tranzacționabile. Dacă una dintre părți se răzgândește în timpul contractului, acesta poate fi transferat altcuiva și acea parte poate ieși din contract.
• Foarte reglementat: Deoarece tranzacționarea contractelor futures implică riscul ca ambele părți să nu-și îndeplinească obligațiile, piața futures este foarte reglementată de autoritățile de reglementare, cum ar fi SEBI în India. SEBI veghează la buna funcționare a pieței de tranzacționare a contractelor futures și reduce foarte mult șansele de neplată.
• Standardizat: Contractele futures sunt întotdeauna standardizate și nu pot fi personalizate în funcție de cerințele individuale, iar condițiile sunt nenegociabile.
• Decontare: Contractele futures sunt decontate în numerar, astfel încât nu este necesară deplasarea fizică a activelor suport. Doar diferența dintre valorile în numerar este plătită de o parte celeilalte părți.

Acum, înainte de a vă gândi măcar să treceți la tranzacționarea contractelor futures, asigurați-vă că înțelegeți caracteristicile (într-un fel, regulile) menționate mai sus, în caz contrar, aceasta poate duce la pierderi financiare inutile și/sau bătăi de cap.

Exemplu de tranzacționare futures

Știți ce? Teoretic vorbind, tranzacționarea futures poate fi dificil de înțeles. De ce să nu luăm un exemplu rapid și să înțelegem cum funcționează practic această formă de tranzacționare!

Iată cum funcționează întregul concept de tranzacționare cu contracte futures în cea mai simplă formă posibilă:

• Începem prin a înțelege mecanismul și funcționarea contractelor futures pe acțiuni.
• De exemplu, un trader anticipează că prețul acțiunilor IBM este pe cale să crească în viitorul apropiat, datorită anumitor dezvăluiri din raportul anual.
• Traderul va verifica prețul la vedere și prețul viitor al acțiunii IBM (disponibil pe site-ul NSE), iar ambele prețuri vor fi legate între ele.
• Apoi, el cumpără contracte futures pe acțiuni ale IBM la prețul de bază.
• Traderul cumpără 100 de acțiuni la ₹155 ₹155 fiecare. Așadar, dimensiunea lotului este de 100 și valoarea contractului este de ₹15.500, iar data scadenței este 30 aprilie 2018. Acest lucru înseamnă, de asemenea, că numărul minim de acțiuni IBM care pot fi cumpărate este de 100.
• De îndată ce se constată că banii în marjă sunt suficienți în contul de marjă al cumpărătorului și se găsește contrapartea, se încheie tranzacția.
• Acum, până la data de expirare 30 aprilie, dacă prețul acțiunilor IBM urcă la ₹170, predicția cumpărătorului privind creșterea prețului se adeverește și el poate cumpăra acum acțiunile IBM la ₹155, care este cu ₹15 mai puțin decât prețul pieței. Așadar, profitul total este ₹(100*15)= ₹1500. Vânzătorul contractului futures va suferi o pierdere de ₹1500, deoarece este obligat să vândă acțiunile la ₹155 ₹155 atunci când prețul actual al pieței este de ₹170.
• Dacă prețul acțiunilor IBM coboară în schimb la ₹145, cumpărătorul va suferi o pierdere de ₹(100*10)= ₹1000, deoarece va trebui să cumpere acțiunile la ₹155, care în prezent se tranzacționează la ₹145. Vânzătorul obține un profit în acest caz.
• În scenariul în care prețul acțiunilor crește imediat după câteva zile, cumpărătorul nu ar dori să aștepte până la scadență, deoarece până atunci prețurile ar putea scădea din nou, astfel încât el poate ieși din tranzacție prin transferul contractului futures către o altă parte și închiderea poziției cu profit.
• Rezultatul cvadraturii tranzacției este debitat sau creditat direct în conturile de marjă ale părților și nu este necesară o decontare fizică.

Sperăm că aveți o idee mult mai clară despre cum funcționează de fapt tranzacționarea contractelor futures în tranzacționarea în viața reală!

Verificați Spot Price și Strike Price și cunoașteți diferența dintre ele.

Strategii de tranzacționare futures

Deși, discutăm toate strategiile de tranzacționare futures într-o analiză separată, totuși, haideți să discutăm aici unele dintre cele mai frecvent utilizate strategii:

• Long Call

În această strategie mergeți pe creștere și mergeți pentru o tranzacție de cumpărare la un preț prestabilit la o dată viitoare.

• Short Call

Rămâneți bearish în această strategie și mergeți pentru o tranzacție de vânzare la un preț prestabilit la o dată viitoare.

• Short Put

În această strategie, vânzătorul va fi obligat să vândă acțiunile la un preț prestabilit la data de expirare, dacă cumpărătorul alege să exercite contractul de opțiuni. Evident, cumpărătorul va întreprinde această acțiune atunci când prețul de piață al acțiunilor a crescut mai mult decât prețul de exercitare (prețul prestabilit).

• Long Put

Aici, în calitate de cumpărător, veți avea opțiunea/dreptul de a cumpăra opțiunea la un preț prestabilit la o dată viitoare. Vânzătorul va fi obligat să v-o vândă la acel preț. Cu toate acestea, puteți alege să nu vă exercitați opțiunea dacă doriți.

• Bull Put Spread

Aici intră în joc simultan două contracte de opțiune în care cumpărați și vindeți 2 contracte de opțiune în același timp, însă prețul de exercitare al unuia dintre contracte este mai mare decât al celuilalt.

• Bear Call Spread

Aici intră din nou în acțiune două contracte de opțiuni, unde se iau două call-uri cu același activ suport și aceeași dată de expirare. Prețul de exercitare al opțiunii call cumpărate trebuie să fie mai mare decât prețul de exercitare al opțiunii call vândute.

Desigur, există o mulțime de alte strategii de tranzacționare a contractelor futures care pot fi folosite în funcție de tendința pieței și de obiectivele traderului.

Tranzacționarea futures este complexă, dar puteți obține profituri bune folosind cei mai buni indicatori pentru tranzacționarea futures de zi. Astfel, vi se sugerează să aveți o bună înțelegere a modului în care funcționează aceste strategii și numai apoi să le folosiți pe acestea în tranzacțiile dumneavoastră.

Futures Trading Charts

Când folosiți diagrame și modele de diagrame pentru analiza fundamentală sau tehnică a acțiunilor, asigurați-vă că diagramele sunt ușor de utilizat și sunt ușor de înțeles în funcție de capacitatea și experiența dumneavoastră de tranzacționare.

În ceea ce privește graficele de tranzacționare futures, unele dintre cele mai recomandate diagrame și modele de diagrame sunt:

• Tabloul triunghiului ascendent
• Tabloul grafic de tranzacționare a contractelor futures cu vârful în creștere
• Tabloul grafic de tranzacționare a contractelor futures cu cupa și mâner
• Tabloul grafic de tranzacționare a contractelor futures cu fundul dublu
• Tabloul grafic de tranzacționare a contractelor futures cu vârful dublu
• Tabloul grafic de tranzacționare a contractelor futures cu vârful dublu. Chart Pattern
• Descending Triangle Pattern

Câteva dintre aceste diagrame sunt pentru comercianții de nivel avansat și de aceea înțelegerea modului în care funcționează aceste modele trebuie să fie primul pas spre analiza pieței bursiere pentru tranzacționarea futures.

Desigur, puteți alege să efectuați tranzacționarea futures fără a avea nevoie de aceste diagrame și modele, totuși, dacă le folosiți, puteți fi mai obiectivi în analiza dumneavoastră.

Requisite pentru tranzacționarea futures

Când vine vorba de unele dintre cerințele de bază pentru a efectua tranzacționarea futures, atunci mai întâi trebuie să știți că nu există o cerință minimă specifică privind capitalul.

Puteți începe cu orice sumă în funcție de contractul în care doriți să intrați. Niciun organism de reglementare nu vă va spune că ar trebui să aveți o sumă X de rupii în soldul contului dvs. de tranzacționare pentru a iniția soldul contului de tranzacționare.

Apoi, ar putea exista cerințe de marjă. Cu toate acestea, ar trebui să plătiți o sumă mică din suma totală a cifrei de afaceri a tranzacției.

În cele din urmă, alegeți un agent de bursă care este unul dintre cei mai buni brokeri de acțiuni pentru tranzacționarea opțiunilor. Motivul pentru asta este simplu! Un agent de bursă care și-a conceput platformele de tranzacționare, politicile de marjă, taxele de brokeraj în jurul acestei forme de tranzacționare vor fi optime pentru dumneavoastră.

Riscurile tranzacționării futures

Până acum, înțelegeți că tranzacționarea futures are potențialul de a aduce profituri nelimitate pe masă.

Atunci, ca regulă numărul 1 a investițiilor, veți ști că randamentele mai mari necesită asumarea unor riscuri relativ mai mari!

Există câteva riscuri asociate tranzacționării futures pe care TREBUIE să le cunoașteți, înainte de a vă avânta în această formă de tranzacționare:

• Dacă piața merge în sens opus așteptărilor dumneavoastră, atunci s-ar putea să vă confruntați cu datorii monetare mari.
• Se presupune că trebuie să vă finalizați decontările în mod regulat. Astfel, trebuie să vă gestionați capitalul în mod corespunzător.
• Ca orice decizie comercială pe care o luați, trebuie să fiți precaut cu privire la direcția și punctul de preț pe care îl alegeți în aceste tranzacții.
• Trebuie să vă educați cu detalii specifice despre modul în care funcționează tranzacțiile futures de ambele părți (cumpărător și vânzător). De asemenea, conștientizați și rolul diferitelor autorități de reglementare, astfel încât să nu vă treziți surprins mai târziu.

Avantajele tranzacționării futures

Iată câteva dintre avantajele utilizării tranzacționării futures ca parte a planului dvs. general de investiții:

1. Pârghie datorită furnizării de tranzacții în marjă: Utilizând contul de tranzacționare în marjă, se pot lua poziții pe piața futures plătind doar o fracțiune din valoarea totală a contractului. Dacă piața se mișcă în direcția așteptată, atunci randamentul investiției devine foarte mare; deși la fel se întâmplă și cu pierderile dacă piața nu merge în direcția corectă.
2. Lichiditate: Numărul de contracte futures tranzacționate în fiecare zi este destul de mare, astfel încât piața futures este foarte lichidă. Este ușor să intri și să ieși de pe piață în orice moment. Acest lucru aduce, de asemenea, efectul că piața nu se mișcă drastic.
3. Costuri de brokeraj și comisioane scăzute: Costurile de brokeraj și comisioanele percepute pentru contractul futures sunt destul de mici, astfel încât traderul nu trebuie să plătească o sumă uriașă în comisioane.
4. Acoperire: Tranzacționarea contractelor futures este un mecanism foarte important pentru acoperirea sau diversificarea portofoliului și a riscurilor. În special, pe piața valutară și pe piața ratelor dobânzii, tranzacțiile futures ajută foarte mult la acoperirea riscului datorat fluctuațiilor de preț. Acesta este utilizat pe scară largă de către importatori și exportatori pentru a-și acoperi riscurile datorate variațiilor de preț valutar la momentul comenzii și la momentul livrării.
5. Vânzarea în lipsă: Există multe restricții în ceea ce privește vânzarea în lipsă a acțiunilor în mod individual, dar vânzarea în lipsă a contractelor futures este legală, iar traderul poate vinde un contract futures pentru a obține expuneri scurte la o acțiune.
6. Corect și ușor de înțeles: Tranzacționarea contractelor futures este simplă și ușoară și nu la fel de complicată ca și tranzacționarea opțiunilor. Piața futures este, de asemenea, strict monitorizată și reglementată de autoritățile de reglementare, cum ar fi SEBI, ceea ce o face foarte echitabilă pentru ambele părți.

În concluzie, tranzacționarea futures este o modalitate foarte eficientă de a face bani datorită efectului de levier și prevederilor de acoperire a riscurilor, dar, în același timp, comercianții trebuie să fie foarte precauți în timp ce tranzacționează pe piața futures, deoarece sunt la fel de predispuși la riscuri din cauza efectului de levier ridicat și a valorilor mari ale contractelor.

Futures Trading Challenges

Nu totul este roz și însorit. Deoarece potențialul de profit în acest tip de stil de tranzacționare este ridicat, astfel, provocările vor fi mult mai dure în comparație cu cele din alte forme convenționale de tranzacționare.

Câteva dintre provocările în tranzacționarea futures cu care vă puteți confrunta sunt:

• Rămâneți obiectiv: De îndată ce emoțiile încep să ia deciziile de tranzacționare în locul tău, poți presupune că este pe cale să înceapă căderea profitului tău. Trebuie să rămâneți 100% obiectiv pe tot parcursul alegerilor dvs. de tranzacționare, mai ales atunci când sunteți în contracte futures.
• Obținerea de distragere a atenției: Tranzacționarea futures, în general, EXIGE concentrare și atenție. Astfel, atâta timp cât vă implicați în tranzacțiile viitoare, asigurați-vă că sunteți complet scufundat în cercetarea și analiza dumneavoastră.
• Închizându-vă: Dacă credeți că știți totul despre tranzacționare, fie ea de orice fel, ei bine, atunci vă va fi foarte greu să faceți bani în mod constant pe piața bursieră. Trebuie să fiți deschis cu privire la noile concepte care apar pe piață, deoarece piața bursieră în sine este foarte dinamică în natură.

Atâta timp cât sunteți capabil să abordați aceste și alte provocări legate de acestea, tranzacționarea futures este cu siguranță una dintre tranzacțiile care vă poate aduce randamente rezonabile în mod constant.

În cazul în care doriți să începeți să tranzacționați pe piața de acțiuni, trebuie doar să completați câteva detalii de bază de mai jos și un callback va fi aranjat pentru dumneavoastră: