Vad är det?
En 457(f) icke-kvalificerad uppskjuten kompensation är en icke-kvalificerad pensionsplan som ger den skattebefriade arbetsgivaren en möjlighet att komplettera pensionsinkomsten för sin utvalda ledningsgrupp eller högt avlönade anställda genom att bidra till en plan som kommer att betalas ut till chefen vid pensioneringen. Alla icke kvalificerade planer för skattebefriade arbetsgivares chefer måste uppfylla kraven i 457(f).
Hur fungerar det?
En 457(f) icke kvalificerad uppskjuten ersättning består av ett skriftligt avtal mellan arbetsgivaren och varje berättigad chef om att betala ut förmåner när chefen går i pension, avlider eller blir invalidiserad. Avtalet innehåller vissa villkor som cheferna måste uppfylla innan förmåner betalas ut till dem. Det finns ingen gräns för hur mycket pengar som kan skjutas upp för kvalificerade chefer. Dessutom kan cheferna investera upp till 100 % av sin ersättning. Uppskjutna belopp och deras avkastning är arbetsgivarens tillgångar och omfattas av allmänna fordringsägares fordringar.
Hur ledarna betalar inkomstskatt, Social Security (FICA) och Federal Unemployment (FUTA), beror på det skriftliga avtalet med varje berättigad ledare. Ordinarie inkomstskatt betalas på hela fondens värde när det inte längre finns någon risk för att pengarna kommer att förverkas på grund av att avtalet inte uppfylls. Detta innebär att ordinarie inkomstskatt betalas på hela beloppet i planen under pensionsåret, oavsett utbetalningsmetod. Vanligtvis betalas FICA- och FUTA-skatter när förmånerna blir betalbara eller när den betydande risken för förverkande upphör.
Vad är väsentlig risk för förverkande?
I kvalificerade pensionsplaner ställer arbetsgivaren vanligen upp ett intjäningsschema baserat på tjänsteår. När en chef väl har fått ett oavbrutet rättskapital kan han eller hon inte förlora arbetsgivarens bidrag till planen så länge han eller hon arbetar fram till ett angivet pensionsdatum. I en 457(f)-plan bestämmer intjäningsschemat hur snabbt deltagarna tjänar in förmånen; när den väl är intjänad har chefen en avtalsenlig rätt till pengarna. Risken för förverkande utgör dock ett krav på tjänstgöring som inte uppfylls förrän ett förutbestämt datum har uppnåtts.
För de flesta chefer kan schemat för risk för förverkande vara den mest kritiska komponenten i en 457(f)-plan, eftersom förmånerna är föremål för inkomstskatt när deltagarens rätt till förmånen inte längre är ”villkorad av framtida utförande av väsentliga tjänster”. Så när förmånen är intjänad och deras rättigheter är förvärvade beskattas förmånerna, även om pengarna då inte betalas ut. Det är inte möjligt att ha ett arrangemang där chefen är intjänad men inte beskattas på kontot om han eller hon har rätt att få tillgång till kontot antingen under sin anställning eller i händelse av frivillig uppsägning. Man måste se till att ”pensionering” definieras i avtalet mellan arbetsgivaren och den ledande befattningshavaren. Åldern vid pensionering eller datumet för pensionering måste specificeras för att uppfylla skattemyndighetens krav.
Vilka förmåner finns det?
- Lätt att administrera
- Låga kostnader för administration av planen
- Arbetsgivare och chef kan bidra till planen
- Hjälper till att attrahera och behålla värdefulla chefer
- Bidrag görs med för- och efterskott.Skattepengar
- Intäkterna sammansätts skattemässigt uppskjutet
- Intäkterna betalas ut när chefen sannolikt befinner sig i en lägre skatteklass
Faktorer att ta hänsyn till:
Rätt till stöd:
Vem är berättigad till planen? (Observera: Endast högt avlönade anställda eller en utvald grupp av ledningsanställda är berättigade.)
- Vilken ålder kommer de att vara berättigade till utbetalningarna?
- Skall den erbjudas endast till den verkställande direktören eller kommer andra chefer att inkluderas?
- Kommer utbetalningarna att börja vid normal pensionsålder, vid en pensionsålder före 60 års ålder, eller kommer pensioneringen att skjutas upp med utbetalningar vid en framtida tidpunkt? (Kom ihåg att obligatorisk pensionering kan gälla för vissa chefer som är ”i god tro”. Den gruppen kan eller kan inte inkludera chefer som är berättigade till dessa planer.)
Förmåner:
Vad är förmånsformeln? Om arbetsgivarens mål är att belöna den ledande befattningshavaren baserat på rörelseresultatet är en avgiftsbestämd plan lämpligast. I det här fallet…
- Vad blir bidragsnivån?
- Hur kommer den att investeras?
- Vad är den förväntade avkastningen?
En formel för förmånsbestämd plan används vanligen för att erkänna tjänsteår när arbetsgivaren vill garantera en viss pensionsinkomstnivå för den ledande befattningshavaren. Vid fastställande av en förmånsbestämd formel bör man bland annat ta hänsyn till följande faktorer:
- Vad är ersättningsprocenten?
- Vad är periodiseringsgraden?
- Vad är grundlönen?
- Hur många tjänsteår kommer att erkännas?