Glidande medelvärde (MA)

Vad är ett glidande medelvärde (MA)?

I statistiken är ett glidande medelvärde en beräkning som används för att analysera datapunkter genom att skapa en serie medelvärden av olika delmängder av hela datamängden. Inom finans är ett glidande medelvärde (MA) en aktieindikator som vanligen används i teknisk analys. Anledningen till att beräkna det glidande medelvärdet för en aktie är att hjälpa till att jämna ut prisdata genom att skapa ett ständigt uppdaterat genomsnittspris.

Då det glidande medelvärdet beräknas, mildras effekterna av slumpmässiga, kortsiktiga fluktuationer på priset på en aktie under en specificerad tidsram.

Förståelse för glidande medelvärde (MA)

Glidande medelvärde är ett enkelt, tekniskt analysverktyg. Glidande medelvärden beräknas vanligtvis för att identifiera trendriktningen för en aktie eller för att fastställa dess stöd- och motståndsnivåer. Det är en trendföljande- eller fördröjningsindikator eftersom den baseras på tidigare priser.

Desto längre tidsperiod för det glidande medelvärdet, desto större är fördröjningen. Så ett 200-dagars glidande medelvärde kommer att ha en mycket större grad av fördröjning än ett 20-dagars MA eftersom det innehåller priser för de senaste 200 dagarna. De 50-dagars och 200-dagars glidande medelvärdena för aktier följs i stor utsträckning av investerare och handlare och anses vara viktiga handelssignaler.

Glidande medelvärden är en helt anpassningsbar indikator, vilket innebär att en investerare fritt kan välja vilken tidsram han eller hon vill när han eller hon beräknar ett medelvärde. De vanligaste tidsperioderna som används i rörliga medelvärden är 15, 20, 30, 50, 100 och 200 dagar. Ju kortare tidsperiod som används för att skapa genomsnittet, desto känsligare blir det för prisförändringar. Ju längre tidsspannet är, desto mindre känsligt blir genomsnittet.

Investerare kan välja olika tidsperioder av varierande längd för att beräkna glidande medelvärden utifrån sina handelsmål. Kortare glidande medelvärden används vanligtvis för kortsiktig handel, medan längre glidande medelvärden är mer lämpade för långsiktiga investerare.

Det finns ingen korrekt tidsram att använda när du ställer in dina glidande medelvärden. Det bästa sättet att ta reda på vilken som fungerar bäst för dig är att experimentera med ett antal olika tidsperioder tills du hittar en som passar din strategi.

Att förutsäga trender på aktiemarknaden är ingen enkel process. Även om det är omöjligt att förutsäga den framtida rörelsen för en specifik aktie kan användningen av teknisk analys och forskning hjälpa dig att göra bättre förutsägelser.

Ett stigande glidande medelvärde indikerar att värdepappret befinner sig i en uppåtgående trend, medan ett sjunkande glidande medelvärde indikerar att det befinner sig i en nedåtgående trend. På samma sätt bekräftas uppåtgående momentum med en bullish crossover, som inträffar när ett kortsiktigt glidande medelvärde korsar över ett mer långsiktigt glidande medelvärde. Omvänt bekräftas nedåtgående momentum med en bearish crossover, som inträffar när ett kortsiktigt glidande medelvärde korsar under ett mer långsiktigt glidande medelvärde.

Som beräkning av glidande medelvärden är användbart i sig självt, kan beräkningen också ligga till grund för andra tekniska analysindikatorer, till exempel den glidande medelvärdeskonvergensdivergens (MACD).

Den glidande medelvärdeskonvergensdivergensen (MACD) används av näringsidkare för att övervaka förhållandet mellan två glidande medelvärden. Den beräknas i allmänhet genom att subtrahera ett 26-dagars exponentiellt glidande medelvärde från ett 12-dagars exponentiellt glidande medelvärde.

När MACD är positiv ligger det kortsiktiga medelvärdet över det långsiktiga medelvärdet. Detta en indikation på uppåtgående momentum. När det kortsiktiga genomsnittet ligger under det långsiktiga genomsnittet är detta ett tecken på att momentumet är nedåtgående. Många handlare kommer också att titta på en rörelse över eller under nollinjen. En rörelse över nollstrecket är en köpsignal, medan ett kryss under nollstrecket är en säljsignal.

Typer av glidande medelvärden

Enkelt glidande medelvärde

Den enklaste formen av ett glidande medelvärde, känt som ett enkelt glidande medelvärde (SMA), beräknas genom att ta det aritmetiska medelvärdet av en given uppsättning värden. Med andra ord adderas en uppsättning siffror – eller priser när det gäller finansiella instrument – och divideras sedan med antalet priser i uppsättningen. Formeln för att beräkna det enkla glidande medelvärdet för ett värdepapper är följande:

SMA=A1+A2+…+Annwhere:A=Genomsnitt i perioden nn=Antal tidsperioder\begin{aligned} &SMA = \frac{ A_1 + A_2 + \dotso + A_n }{ n } \\ &\textbf{where:} \\ &A = \text{Genomsnitt i perioden } n \\ &n = \text{Antal tidsperioder} \\end \end{aligned}SMA=nA1+A2+…+Anwhere:A=Genomsnitt under perioden nn=Antal tidsperioder

Exponentiellt glidande medelvärde (EMA)

Det exponentiella glidande medelvärdet är en typ av glidande medelvärde som ger mer vikt åt de senaste priserna i ett försök att göra det mer lyhört för ny information. För att beräkna ett EMA måste du först beräkna det enkla glidande medelvärdet (SMA) under en viss tidsperiod. Därefter måste du beräkna multiplikatorn för viktning av EMA (kallad ”utjämningsfaktor”), som vanligtvis följer formeln: . För ett 20-dagars glidande medelvärde skulle multiplikatorn alltså vara = 0,0952. Sedan använder du utjämningsfaktorn i kombination med det föregående EMA för att komma fram till det aktuella värdet. EMA ger alltså en högre viktning till de senaste priserna, medan SMA tilldelar alla värden samma viktning.

EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Value todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Number of days\begin{aligned} &EMA_t = \left + EMA_y \times \left \\\ &\textbf{where:}\\ &EMA_t = \text{EMA today} \\ &V_t = \text{Value today} \\ &EMA_y = \text{EMA igår} \\ &s = \text{Smoothing} \\ &d = \text{Antal dagar} \\end \end{aligned}EMAt=+EMAy×where:EMAt=EMA todayVt=Value todayEMAy=EMA yesterdays=Smoothingd=Number of days

Simple Moving Average (SMA) vs. Exponential Moving Average (EMA)

Beräkningen för EMA lägger större vikt vid de senaste datapunkterna. På grund av detta anses EMA vara en beräkning av ett viktat genomsnitt.

I figuren nedan är antalet tidsperioder som används i varje genomsnitt identiskt-15-men EMA reagerar snabbare på förändrade priser än SMA. Du kan också observera i figuren att EMA har ett högre värde när priset stiger än SMA (och att det faller snabbare än SMA när priset sjunker). Denna reaktionsförmåga på prisförändringar är den främsta anledningen till att vissa handlare föredrar att använda EMA framför SMA.