Investering i indexfonder för nybörjare

Du kanske har hört talas om indexfonder av en vän, på TV eller i en podcast. Men vad är de egentligen? En indexfond är en typ av värdepappersfond eller börshandlad fond (ETF). Den består av aktier eller obligationer som försöker få samma avkastning som ett visst index.

Men är indexfonder rätt för dig? Lär dig fördelarna och nackdelarna, hur indexfonder jämför sig med aktivt förvaltade fonder och hur du väljer en indexfond för din portfölj.

Vad är en indexfond?

Tusentals index följer dagligen rörelserna i olika sektorer, marknader och investeringsstrategier och används för att avgöra den marknadens hälsa och resultat. Till exempel är Dow Jones Industrial Average ett brett marknadsindex som består av 30 blue-chip-aktier, medan U.S. Global Jets Index följer den globala flygbolagsindustrin som ett sektorsindex. Indexet kan också fungera som en marknads riktmärke, eller ett sätt att mäta prestanda.

Du kan inte investera direkt i ett index, eftersom det är en rent matematisk konstruktion. Du kan dock investera i en indexfond, antingen genom en indexfond eller en ETF. De flesta indexfonder kopierar indexet exakt genom att inneha alla indexets värdepapper, men ibland närmar sig en fond indexet med ett urval av värdepapperen eller ytterligare derivat, till exempel optioner och terminer.

Indexfonderna förvaltas passivt, vilket innebär att de vanligtvis innehar det som ingår i indexet (som sällan förändras) för att maximera avkastningen och minimera kostnaderna. De flesta värdepappersfonder och några få ETF:er förvaltas aktivt, vilket ger fondförvaltarna möjlighet att handla med alla värdepapper i sitt marknadssegment så ofta de vill i ett försök att slå riktmärket.

Här är några exempel på indexfonder och vad var och en av dem följer:

• Vanguard 500 Index Fund (VFIAX): 500 av de största företagen i USA
• iShares Russell 2000 ETF (IWM): 2000 amerikanska småbolagsaktier
• Fidelity Sustainability Bond Index Fund (FNDSX): Obligationer som uppfyller miljömässiga, sociala och styrningskriterier
• Global X Millennials Thematic ETF (MILN): USA-företag som gynnas av millenniegenerationens konsumtionsvanor
• Direxion Work From Home ETF (WFH): Företagen som gynnas av millenniegenerationens konsumtionsvanor
• Direxion Work From Home ETF (WFH): USA-företag som gynnas av människor som arbetar hemma

För- och nackdelar med indexfonder

Fördelar med indexfonder

• Påverkande resultat: Investerare bör få samma avkastning som indexet, minus fondförvaltningskostnader. Historiskt sett har indexfonder haft bättre avkastning än aktivt förvaltade fonder.
• Lägre kostnader: Sammansättningen av en indexfonds portfölj ändras sällan, vilket leder till lägre handelskostnader och lägre skatter för investeraren. Dessutom minskar fondens driftskostnader, eftersom det inte finns något behov av att anställa portföljförvaltare, aktieforskare och betala provisioner från ständig handel. I genomsnitt är kostnaderna för aktiva fonder cirka 1,3 procent, eller 1,30 dollar för varje 100 dollar i fonden.
• Öppenhet: Många indexfonder innehar helt enkelt det som finns i indexet (som sällan ändras) så att investerare kan se fondens innehav när som helst. Denna öppenhet gör att du bättre kan bedöma en indexfonds risk utifrån dessa innehav. Till exempel kan en indexfond som följer den volatila olje- och gassektorn vara mycket mer riskfylld än en obligationsindexfond.
• Enkel diversifiering: I stället för att köpa enskilda aktier och försöka skapa en egen portfölj kan du köpa delar av hundratals eller tusentals företag på en gång. Diversifieringen inom den färdiga portföljen minimerar risken – om en aktie eller obligation går ner (för en dag eller ett år) är en annan troligen uppåt.

Nackdelar med indexfonder

• Bristande flexibilitet: Eftersom fondens mandat är att följa indexet håller fonden vanligtvis samma värdepapper, oavsett marknadens riktning. Fondförvaltaren kan inte sälja aktier som presterar sämre, särskilt inte under en bred marknadsnedgång.
• Överträffar sällan indexet: Bristen på flexibilitet innebär att det är osannolikt att indexfonderna ger en högre avkastning än jämförelseindexet. Och medan investerare garanteras indexets avkastning när marknaden (eller sektorn) återhämtar sig, garanteras de också indexets förlust när marknaden faller.
• Spårningsfel: Skillnaden mellan en indexfonds avkastning och resultatet för dess moderindex är en återspegling av kostnaderna för att driva en portfölj. Detta kallas för ett ”tracking error”. När du jämför indexfonder som följer samma index ska du alltid välja den som har ett mindre tracking error.
• Skillnader i förvaltningen: Index är inte objektiva vetenskapliga mätningar, utan skapas av företag som bestämmer indexets sammansättning. Beslutsprocessen är inte starkt reglerad och inte alltid transparent och kan påverkas av övergripande förvaltningsmetoder. Ibland har indexfonderna och indexet samma förvaltare, vilket kan skapa en intressekonflikt.

Hur ska jag välja en indexfond?

För att köpa en indexfond måste investerare utvärdera några viktiga faktorer:

• Risktolerans: Hur mycket risk är du villig att ta för den förväntade avkastningen, och vilka är de specifika risker som är förknippade med fonden? Passar fondens strategi till dina investeringsmål?
• Avgifter: Hur mycket kommer du att betala för att köpa, äga och sälja fonden? Att jämföra fonder som täcker samma sektor är ett bra sätt att jämföra kostnaderna.
• Tidshorisont: Hur snart kommer du att behöva pengarna?

The Bottom Line: Är indexfonder en bra investering?

Under de senaste tio åren har indexfonder, ETF:er och värdepappersfonder konsekvent presterat bättre än aktivt förvaltade fonder. I allmänhet kan indexfonder vara en mycket bra investering. Innan du investerar bör du dock noggrant undersöka möjliga indexfonder eller ETF-köp, eftersom de inte alla är likadana. Vissa investerare kan hitta sina egna svar och andra kan behöva hjälp av en finansiell rådgivare.

The Balance tillhandahåller inte skatte-, investerings- eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till specifika investerares investeringsmål, risktolerans eller finansiella omständigheter och är kanske inte lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte vägledande för framtida resultat. Investeringar innebär risker, inklusive eventuell förlust av kapital.