Utdelningsinvestering är en strategi som går ut på att köpa aktier som ger utdelning för att få en regelbunden inkomst från dina investeringar. Denna inkomst kommer utöver den tillväxt som din portfölj upplever när aktierna i den ökar i värde.
Vad är utdelningsinvestering?
Utdelningar är utbetalningar som ett företag gör till aktieägarna. När du äger aktier som betalar utdelning får du en del av företagets vinst. Med utdelningsinvesteringar kan du skapa en inkomstström utöver tillväxten i din portföljs marknadsvärde från tillgångstillväxt.
Erfarna utdelningsinvesterare investerar gärna i betydande omfattning i aktier som ger stora utdelningar för att tjäna pengar.
Hur utdelningsinvesteringar fungerar
Köp av aktier som ger utdelning kan belöna dig över tid så länge du gör intelligenta köpval.
Om företaget du äger aktier i har en plan för återinvestering av utdelning, eller DRIP, kan du välja att få dina utdelningar återinvesterade för att köpa ytterligare aktier, i stället för att få dem betalda som en vinst. Detta är en användbar strategi när dina utdelningar är små, antingen för att företaget växer eller för att du inte äger så många aktier.
Är utdelningar säkra?
Goda utdelningsinvesterare tenderar att titta på utdelningssäkerhet, eller hur sannolikt det är att ett företag kommer att fortsätta att betala utdelning i samma eller högre takt. Det finns företag som bedömer och rangordnar utdelningssäkerheten för olika aktier, men du kan också börja analysera ett företags säkerhetsnivå genom att jämföra intäkterna med utdelningsutbetalningarna.
Om ett företag tjänar 100 miljoner dollar och betalar ut 90 miljoner dollar i utdelning kommer du att göra en större vinst än om de bara betalar 30 miljoner dollar i utdelning. Men om det betalar ut 90 miljoner dollar i utdelning och vinsten sjunker med 10 % kommer företaget inte att kunna fortsätta att betala ut i samma höga takt. Detta minskar i sin tur din inkomst. Utdelningen på 30 miljoner dollar kan också minska i detta scenario, men med en mycket lägre procentsats.
I allmänhet är företag som betalar 60 % eller mindre av vinsten i form av utdelningar säkrare satsningar eftersom man kan räkna med att de är förutsägbara.
Säkerheten i fråga om utdelningar avgörs också av hur riskabel eller ny en bransch är. Även om ett företag har en låg utdelningskvot är din utdelningsbetalning mindre säker om branschen är instabil.
Leta efter företag som har en historia av stabila inkomster och kassaflöden. Ju stabilare pengar som kommer in för att täcka utdelningen, desto högre kan utdelningskvoten vara.
Strategier för utdelningsinvesteringar
Goda utdelningsinvesterare tenderar att fokusera på antingen en strategi med hög utdelningsavkastning eller en strategi med hög utdelningstillväxt. Båda tjänar olika roller i olika portföljer.
En strategi med hög utdelningsavkastning fokuserar på långsamt växande företag som har ett betydande kassaflöde. Detta gör att de kan finansiera stora utdelningar och ger en omedelbar inkomst.
Om en aktie ger en utdelning på 1 dollar och du kan köpa aktier för 20 dollar har aktien en utdelningsavkastning på 5 procent. Om du investerar 1 miljon dollar skulle du få 50 000 dollar i utdelningsinkomst.
En strategi med hög utdelningstillväxt fokuserar på att köpa aktier i företag som för närvarande betalar lägre utdelningar än genomsnittet men som växer snabbt. Detta gör det möjligt för investerare att köpa lönsamma aktier till en lägre kurs och få en stor absolut dollarinkomst under en fem- eller tioårsperiod.
Under Walmarts expansionsfas handlades företaget till ett så högt pris-till-vinstförhållande att utdelningsavkastningen såg ganska liten ut. Nya butiker öppnades dock snabbt och utdelningen per aktie ökade snabbt i takt med att vinsterna steg. I det här fallet skulle en buy-and-hold-strategi ha gett betydande inkomster i takt med att utdelningarna ökade.
Olika utdelningsinvesterare kan föredra en strategi framför en annan, beroende på om målet är omedelbar, stabil inkomst eller långsiktig tillväxt och vinst. När du väljer strategi ska du bestämma vilken risknivå du föredrar och hur länge du är villig att vänta på att dina utdelningar ska ge en betydande inkomst.
Skattefördelar med utdelningsinvesteringar
Se efter utdelningar som betecknas som ”kvalificerade” för att dra nytta av skattefördelar. De flesta inkomster från utdelningar beskattas som vanlig inkomst. Kvalificerade utdelningsaktier som innehas under en längre tidsperiod – vanligtvis 60 dagar eller mer – beskattas dock enligt de lägre skattesatserna för kapitalvinster.
Om du köper utdelningsaktier för att få utdelningen och sedan vill sälja dem snabbt måste du betala din vanliga skattesats på utdelningsinkomsten.
Saker att se upp för när du investerar i utdelning
Om du investerar via ett marginalkonto i stället för ett kontantkonto är det möjligt att din mäklare tar aktier som du äger och lånar ut dem till handlare som vill blankning av aktien.
Dessa handlare, som kommer att ha sålt aktien du ägde utan att berätta det för dig, är ansvariga för att betala dig eventuella utdelningar som du missade eftersom du faktiskt inte innehar aktien för tillfället.
Pengarna kommer från deras konto så länge de håller sin korta position öppen, och du får en insättning som är lika stor som vad du skulle ha fått i faktisk utdelningsinkomst. Eftersom kontanterna inte är en faktisk utdelning behandlas de som vanlig inkomst. Istället för att betala den låga utdelningsskattesatsen måste du betala din högre personliga inkomstskattesats.
Nyckelresultat
- Utdelningsinvesteringar är ett sätt att skapa ett jämnt inkomstflöde.
- Leta efter aktier med stabila inkomster och kassaflöde.
- Välj en strategi: hög utdelningsavkastning eller hög utdelningstillväxt.
- Sätt dig upp för skatteförmåner.