Vejlige optioner. Almindeligt kaldet weeklies, er disse optioner, der er noteret med ca. en uge til udløbet (traditionelle optioner har normalt måneder eller år før udløbet). Weeklies er tilgængelige for day tradere på mange af de mest kendte aktier, på ETF’er og ETN’er (Exchange Traded Notes) og på brede markedsindekser i USA. Weeklies, der er noteret for aktier og ETF’er eller ETN’er, er amerikansk udøvet og fysisk afviklet.
Mange day tradere så den lange varighed af traditionelle optioner som en stor ulempe. For disse daghandlere er ugentlige optioner en game changer. De giver day traderen en chance for at udnytte gearingen af optioner (svarende til mindre kapital bundet i individuelle handler), samtidig med at han/hun fortsætter med at engagere sig i kortsigtede strategier.
Vejlige kontrakter oprettes hver torsdag og udløber den følgende fredag for aktier og ETF’er/ETN’er. Ugentlige indeksoptioner lukker dog handelen enten torsdag eller fredag, afhængigt af indekset. Som navnet antyder, har de en levetid på en uge eller syv handelsdage.
En af de vigtigste fordele for day tradere, der søger at drage fordel af den øgede volatilitet, der er forbundet med udløbet og det tilhørende tidsforfald, som optioner viser, er, at ugentlige optioner tilbyder 52 udløbstider hvert år, hvilket øger den erhvervsdrivendes mulighed for at drage fordel af udløbsmuligheder betydeligt.
Men selv om ugeoptioner giver en række positive fordele for den daglige erhvervsdrivende, kan de også arbejde imod den erhvervsdrivende, da tiden er afgørende. Selv om en optionskøber vil betale en lavere pris for en ugentlig option sammenlignet med en køber af en standardoption, er der et meget begrænset vindue af muligheder, når først de indgår i handlen, især hvis handlen bevæger sig mod den tilsigtede retning. For en day trader er det vanskeligt at reparere handlen ved at justere strikes. Der er også kun lidt tid til prisgenopretning gennem det underliggende aktiv.