Options hebdomadaires. Communément appelées weeklies, ce sont des options listées avec environ une semaine avant l’expiration (les options traditionnelles ont généralement des mois ou des années avant l’expiration). Les weeklies sont disponibles pour le day trader sur un grand nombre des actions les plus connues, sur les ETF et les exchange traded notes (ETN), et sur les indices du grand marché aux États-Unis. Les weekly listés pour les actions et les ETF ou ETN sont exercés en américain et réglés physiquement.
De nombreux day traders considéraient la longue durée des options traditionnelles comme un inconvénient majeur. Pour ces day traders, les options hebdomadaires changent la donne. Elles offrent au day trader une chance de capitaliser sur l’effet de levier des options (ce qui équivaut à moins de capital immobilisé dans des transactions individuelles) tout en continuant à s’engager dans des stratégies à court terme.
Les contrats hebdomadaires sont créés chaque jeudi et expirent le vendredi suivant pour les actions et les ETF/ETN. En revanche, les options hebdomadaires sur indices clôturent la négociation soit le jeudi, soit le vendredi, selon l’indice. Comme leur nom l’indique, elles ont une durée de vie d’une semaine ou de sept jours de négociation.
L’un des principaux avantages pour les day traders, qui cherchent à tirer parti de la volatilité accrue associée à l’expiration et de la décroissance temporelle associée affichée par les options, est le fait que les options hebdomadaires offrent 52 périodes d’expiration chaque année, ce qui augmente considérablement la capacité du trader à tirer parti des opportunités d’expiration.
Cependant, même si les hebdomadaires offrent un certain nombre d’avantages positifs au day trader, elles peuvent également jouer contre le trader, car le temps est essentiel. Bien qu’un acheteur d’options paie un prix inférieur pour une option hebdomadaire par rapport à l’acheteur d’une option standard, une fois qu’il s’engage dans la transaction, la fenêtre d’opportunité est très limitée, surtout si la transaction évolue dans le sens contraire de la direction prévue. Pour un day trader, il est difficile de réparer la transaction en ajustant les strikes. Il y a également peu de temps pour la récupération du prix par l’actif sous-jacent.