Opciones semanales. Comúnmente llamadas weeklies, son opciones que cotizan con aproximadamente una semana para el vencimiento (las opciones tradicionales suelen tener meses o años antes del vencimiento). Las opciones semanales están disponibles para el operador del día en muchas de las acciones más conocidas, en ETFs y notas negociadas en bolsa (ETNs), y en índices de mercado amplio en los Estados Unidos. Las opciones semanales que cotizan sobre acciones y ETFs o ETNs se ejercen en Estados Unidos y se liquidan físicamente.
Muchos day traders vieron la larga duración de las opciones tradicionales como un gran inconveniente. Para estos operadores diarios, las opciones semanales son un cambio de juego. Proporcionan al day trader la oportunidad de aprovechar el apalancamiento de las opciones (lo que equivale a un menor capital inmovilizado en operaciones individuales) sin dejar de participar en estrategias a corto plazo.
Los contratos semanales se crean cada jueves y vencen el viernes siguiente para las acciones y los ETF/ETN. Sin embargo, las opciones semanales sobre índices cierran la negociación el jueves o el viernes, dependiendo del índice. Como su nombre indica, tienen una duración de una semana o siete días de negociación.
Una de las principales ventajas para los operadores diarios, que buscan aprovechar la mayor volatilidad asociada al vencimiento y el decaimiento temporal asociado que muestran las opciones, es el hecho de que las opciones semanales ofrecen 52 períodos de vencimiento cada año, lo que aumenta significativamente la capacidad del operador para aprovechar las oportunidades de vencimiento.
Sin embargo, aunque las opciones semanales ofrecen una serie de ventajas al operador diurno, también pueden ir en contra del operador, ya que el tiempo es esencial. Aunque un comprador de opciones pagará un precio más bajo por una opción semanal en comparación con un comprador de una opción estándar, una vez que entra en la operación hay una ventana de oportunidad muy limitada, especialmente si la operación se mueve en contra de la dirección prevista. Para un operador diario, es difícil reparar la operación ajustando los strikes. También hay poco tiempo para la recuperación del precio a través del activo subyacente.