Dave Ramsey tunnetaan parhaiten velanvastaisesta ristiretkestään: Leikkaa luottokorttisi. Elä ilman luottotietoja. Suorita hänen pikkuhiljaa tekemänsä askeleet, ja ehkä pääset huutamaan, että olet velaton Financial Peace Plazassaan Brentvillessä, Tennesseessä.
Ramsey on vähemmän tunnettu sijoitusneuvoistaan, mutta hänellä on niitä paljon – ja ne perustuvat usein sumeaan logiikkaan ja kyseenalaiseen matematiikkaan. Tässä on neljä asiaa, joissa Ramsey erehtyy sijoittamisesta.
Kuvan lähde: Getty Images
Hävitä kaikki muut kuin asuntolainaan liittyvät velat, ennen kuin säästät eläkkeelle.
Ramseyn vauvaiässä säästäminen eläkkeelle tapahtuu vasta, kun sinulla ei ole lainkaan velkaa asuntolainan lisäksi ja sinulla on kolmen tai kuuden kuukauden hätärahasto.
Mutta sijoittaminen silloin, kun sinulla on velkaa, on järkevää, kun voit ansaita enemmän kuin maksat korkoja. Luottokorttivelan hoitaminen 14 %:n vuotuisella korolla ennen sijoittamista kannattaa. Mutta ei sijoittaminen, koska sinulla on autolainaa 3%:n korolla? Hölynpölyä – varsinkin kun voit kasvattaa tuottojasi entisestään 401(k)-yhtiön vastineella.
Eläkesäästöjen lykkäämisen kustannukset ovat tähtitieteellisesti korkeammat kuin minimaaliset korkomaksut, varsinkin jos olet parikymppinen tai kolmekymppinen.
Sijoita etupainotteisiin sijoitusrahastoihin.
Ramsey haluaa, että sijoitat sijoitusrahastoihin, joilla on etupainotteinen lataus, eli maksat etukäteispalkkion. Jos sijoittaisit 5 000 dollaria rahastoon, jolla on 5 prosentin etukäteispalkkio, sijoittaisit todellisuudessa 4 750 dollaria. Ramseyn argumentti: Ennakkomaksut ovat läpinäkyviä ja johtavat pienempiin ylläpitomaksuihin.
Mutta jos haluat alhaiset ylläpitopalkkiot, miksi et sijoittaisi pörssinoteerattuun rahastoon? ETF-rahastoilla on yleensä alhaisimmat palkkiot, koska ne ovat yleensä passiivisesti hallinnoituja indeksirahastoja. Useimmat sijoitusrahastot sen sijaan ovat aktiivisesti hallinnoituja, ja ihmisten hallinta ei ole halpaa.
Ramsey sanoo, ettei pidä ETF:istä, koska hän on osta ja pidä -tyyppi. Toisin kuin sijoitusrahastot, ETF:t käyvät kauppaa pörsseissä. Mitä siis buy-and-hold ETF-sijoittajan pitäisi tehdä? Helppoa. Osta rahasto ja pidä se. Sinun ei tarvitse maksaa palkkiota, joka estää sinua käymästä päiväkauppaa.
Ramsey pitää myös palkkioista, koska ne ostavat sinulle sijoitusammattilaisen viisauden. (Kätevästi hänellä on valtava suosittelevien sijoitusammattilaisten verkosto). Mutta ajan mittaan useimmat aktiiviset rahastonhoitajat alisuorittavat verrattuna passiivisesti hoidettuihin indeksirahastoihin kulujen jälkeen.
Voit ansaita 12 prosentin tuoton sijoituksillesi.
Ramsey sanoo, että kun hän kertoo ihmisille, että he voivat odottaa 12 prosentin tuottoa, hän ”käyttää todellista lukua, joka perustuu S&P 500:n historialliseen keskimääräiseen vuotuiseen tuottoon” 80 vuoden ajalta.
Mutta Ramseyn laskelmat ovat ongelmallisia parista syystä.
Keskimääräiset vuotuiset tuotot eivät kerro mitään todellisesta tuotosta. Sanotaan, että sijoitan 1000 dollaria ja saan 100 prosentin tuoton ensimmäisenä vuonna, mikä tarkoittaa, että kaksinkertaistin rahani. Toisena vuonna sijoitukseni laskee 50 %. Kahden vuoden lopussa ansaitsin 0 %, mutta keskimääräinen vuotuinen tuottoni oli kuitenkin 25 %.
Nyt sanotaan, että 1000 dollarin sijoitukseni tuotti 25 % ensimmäisenä vuonna ja 25 % toisena vuonna. Keskimääräinen vuotuinen tuottoni oli 25 %, vaikka minulla on nyt 1 562,50 dollaria eli 56,25 % voittoa.
Vuosittainen yhdistetty kasvuvauhti (CAGR, compound annual growth rate), joka ottaa huomioon loppusaldon, on parempi luku sijoitusta arvioitaessa.
Ramsey ei myöskään ota huomioon inflaatiota, joka on tyypillisesti noin 2 % vuodessa.
Käyttämällä CAGR:ää ja olettaen, että kaikki osingot sijoitetaan uudelleen, S&P 500 tuotti inflaatiokorjattuna hieman yli 7 %:n vuotuisen tuoton vuosina 1940-2020 Yalen taloustieteilijän Robert J. Shiller.
Voit nostaa eläkkeellä 8 % vuodessa.
Kun olet 75-vuotias ja eläkkeellä, sinulla ei yleensä ole varaa riskeihin samalla tasolla kuin 25-vuotiaana. Jos näet painajaisia, kun S&P 500 laskee 100 pistettä, riskinsietokykysi on pienempi kuin Robinhoodin optiokauppiailla.
Vähäisemmän riskin ottaminen laskee luonnollisesti tuottojasi. Mutta Ramsey saarnaa 12 % taikalukuna, jota pitäisi aina tavoitella iästä ja henkilökohtaisesta riskinsietokyvystä riippumatta. Ja eläkeläisten pitäisi varautua 4% inflaatioon.
12 %-4 % = Ramseyn arvio siitä, että voit nostaa vuosittain 8 % salkustasi, kun jäät eläkkeelle.
Ramseyn mielestä sinun pitäisi aina sijoittaa 100 % osakkeisiin. Liian konservatiivinen allokaatio on yleinen sijoitusvirhe eläkkeellä, mutta kun et enää ansaitse tuloja, sinulla ei ole varaa yhtä suuriin riskeihin kuin silloin, kun sinulla on vielä 20 tai 30 työvuotta jäljellä. Vaikka ei olekaan viisasta vetäytyä kokonaan pois osakemarkkinoilta eläkkeelle jäädessäsi, omaisuuserien allokaatioon tulisi ikääntyessäsi lisätä jonkin verran joukkovelkakirjalainoja.
Rahoitussuunnittelijoiden perinteisesti suosima 4 prosentin sääntö eläkkeelle jäämisen yhteydessä tehdyistä nostoista saattaa olla liian konservatiivinen. Mutta 8 prosentin vuotuinen nostaminen jättää sinut erittäin alttiiksi markkinoiden romahdukselle eläkevuosinasi.
Mitä Dave Ramsey tekee oikein
Kaiken tämän sanottuaan Ramseyllä on paljon viisautta. Velkojen poistaminen auttaa sinua välttämään eläkesäästöjesi loppumisen. Hänen viestinsä varojen rajoissa elämisestä on vankka.
Mutta on tärkeää tehdä sijoituspäätökset todellisuuteen perustuen. Et voi luottaa tasaiseen 12 prosentin tuottoon etenkään eläkkeellä. Odotusten mukauttaminen on avainasemassa Ramseyn saarnaaman taloudellisen rauhan saavuttamisessa.
- {{otsikko }}
Trendi
Motley Foolilla on tiedonantopolitiikka.