Dave Ramsey est surtout connu pour sa croisade anti-endettement : Coupez vos cartes de crédit. Vivez sans score de crédit. Réalisez ses petites étapes et peut-être pourrez-vous crier que vous n’avez plus de dettes depuis sa Financial Peace Plaza à Brentville, Tennessee.
Ramsey est moins connu pour ses conseils en matière d’investissement, mais il en a beaucoup – et ils sont souvent basés sur une logique floue et des mathématiques douteuses. Voici quatre choses que Ramsey se trompe sur les investissements.
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- Débarrassez-vous de toutes les dettes non hypothécaires avant d’épargner pour la retraite.
- Investissez dans des fonds communs de placement à charge initiale.
- Vous pouvez obtenir des rendements de 12% sur vos investissements.
- Vous pouvez retirer 8% par an à la retraite.
- Ce que Dave Ramsey réussit
- Tendance
Débarrassez-vous de toutes les dettes non hypothécaires avant d’épargner pour la retraite.
Dans les étapes de bébé de Ramsey, l’épargne pour la retraite ne se produit qu’une fois que vous avez zéro dette à part une hypothèque et un fonds d’urgence de trois à six mois.
Mais investir pendant que vous avez des dettes a du sens lorsque vous pouvez gagner plus que ce que vous payez en intérêts. S’attaquer à une dette de carte de crédit avec un taux d’intérêt annuel de 14 % avant d’investir sera payant. Mais ne pas investir parce que vous avez un prêt automobile à 3 % ? C’est absurde – surtout lorsque vous pouvez stimuler davantage vos rendements avec une contrepartie de l’entreprise 401 (k).
Le coût du report de l’épargne-retraite est astronomiquement plus élevé que les paiements d’intérêts minimes, surtout si vous êtes dans la vingtaine ou la trentaine.
Investissez dans des fonds communs de placement à charge initiale.
Ramsey veut que vous investissiez dans des fonds communs de placement avec une charge initiale, ce qui signifie que vous payez une commission initiale. Si vous investissez 5 000 $ dans un fonds avec une commission d’entrée de 5 %, vous investissez en réalité 4 750 $. L’argument de Ramsey : Les frais initiaux sont transparents et entraînent des frais de maintenance plus faibles.
Mais si vous voulez des frais de maintenance réduits, pourquoi ne pas investir dans un fonds négocié en bourse ? Les ETF ont tendance à avoir les frais les plus bas parce que ce sont généralement des fonds indiciels gérés passivement. La plupart des fonds communs de placement, en revanche, sont gérés activement, et la gestion humaine n’est pas bon marché.
Ramsey dit qu’il n’aime pas les ETF parce qu’il est un gars buy-and-hold. Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB se négocient sur les marchés boursiers. Alors, que doit faire un investisseur qui achète et conserve des FNB ? C’est simple. Acheter le fonds et le conserver. Pas besoin de payer une commission pour vous empêcher de faire du day trading.
Ramsey aime aussi les frais parce qu’ils vous achètent la sagesse d’un pro de l’investissement. (Pratiquement, il a un énorme réseau de référence de professionnels de l’investissement). Mais au fil du temps, la plupart des gestionnaires actifs sous-performent par rapport aux fonds indiciels gérés passivement après les frais.
Vous pouvez obtenir des rendements de 12% sur vos investissements.
Ramsey dit que lorsqu’il dit aux gens qu’ils peuvent s’attendre à des rendements de 12%, il « utilise un nombre réel qui est basé sur le rendement annuel moyen historique du S&P 500 » sur 80 ans.
Mais les calculs de Ramsey sont problématiques pour deux raisons.
Les rendements annuels moyens ne vous disent rien sur vos rendements réels. Disons que j’investis 1 000 $ et que j’obtiens un rendement de 100 % la première année, ce qui signifie que j’ai doublé mon argent. La deuxième année, mon investissement baisse de 50%. Au bout de deux ans, j’ai gagné 0%, pourtant mon rendement annuel moyen était de 25%.
Maintenant, disons que mon investissement de 1 000 $ a gagné 25% la première année et 25% la seconde. Mon rendement annuel moyen était de 25 %, même si j’ai maintenant 1 562,50 $ – un gain de 56,25 %.
Le taux de croissance annuel composé (TCAC), qui tient compte du solde final, est un meilleur chiffre à utiliser lorsque vous évaluez un investissement.
Ramsey ne tient pas compte non plus de l’inflation, qui est généralement d’environ 2% par an.
En utilisant le TCAC et en supposant que tous les dividendes ont été réinvestis, le S&P 500 a produit des rendements annuels corrigés de l’inflation d’un peu plus de 7% entre 1940 et 2020, selon les données de l’économiste de Yale Robert J. Shiller.
Vous pouvez retirer 8% par an à la retraite.
Quand vous avez 75 ans et que vous êtes à la retraite, vous ne pouvez généralement pas vous permettre le niveau de risque que vous pouviez avoir à 25 ans. Si vous faites des cauchemars lorsque le S&P 500 chute de 100 points, vous avez une tolérance au risque inférieure à celle des traders d’options sur Robinhood.
Prendre moins de risques fait évidemment baisser vos rendements. Mais Ramsey prêche 12% comme le chiffre magique que vous devriez toujours viser, quel que soit votre âge et votre tolérance personnelle au risque. Et les retraités devraient prévoir une inflation de 4 %.
12%-4% = Estimation de Ramsey selon laquelle vous pouvez retirer 8% de votre portefeuille chaque année lorsque vous prenez votre retraite.
Ramsey pense que vous devriez toujours être investi à 100% dans des actions. Bien qu’une allocation trop conservatrice soit une erreur d’investissement courante à la retraite, lorsque vous ne gagnez plus de revenus, vous ne pouvez pas vous permettre autant de risques que lorsque vous aviez encore 20 ou 30 années de travail. Bien qu’il ne soit pas judicieux d’encaisser complètement le marché boursier lorsque vous prenez votre retraite, votre allocation d’actifs devrait changer pour inclure certaines obligations à mesure que vous vieillissez.
La règle des 4 % pour les retraits de retraite que les planificateurs financiers ont traditionnellement épousée peut être trop conservatrice. Mais retirer 8 % par an vous rend très vulnérable à un krach boursier pendant vos années de retraite.
Ce que Dave Ramsey réussit
Tout cela dit, Ramsey a beaucoup de sagesse. L’élimination de la dette vous aidera à ne pas épuiser votre épargne-retraite. Son message sur le fait de vivre selon vos moyens est solide.
Mais il est important de prendre des décisions d’investissement basées sur la réalité. Vous ne pouvez pas compter sur des rendements constants de 12 %, surtout à la retraite. Ajuster vos attentes est essentiel pour atteindre la paix financière que prêche Ramsey.
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