Qu’est-ce que l’investissement en dividendes ?

L’investissement en dividendes est une stratégie consistant à acheter des actions qui versent des dividendes afin de recevoir un revenu régulier de vos investissements. Ce revenu s’ajoute à la croissance que connaît votre portefeuille au fur et à mesure que les actions qui le composent prennent de la valeur.

Qu’est-ce que l’investissement en dividendes ?

Les dividendes sont des paiements qu’une société fait aux actionnaires. Lorsque vous possédez des actions qui versent des dividendes, vous recevez une part des bénéfices de la société. L’investissement en dividendes vous permet de créer un flux de revenus en plus de la croissance de la valeur marchande de votre portefeuille provenant de l’appréciation des actifs.

Comment fonctionne l’investissement en dividendes

L’achat d’actions qui versent des dividendes peut vous récompenser au fil du temps, tant que vous faites des choix d’achat intelligents.

Si la société dont vous détenez des actions a un plan de réinvestissement des dividendes, ou DRIP, vous pouvez choisir de faire réinvestir vos dividendes pour acheter des actions supplémentaires, plutôt que de les faire payer comme un bénéfice. C’est une stratégie utile lorsque vos dividendes sont faibles, soit parce que l’entreprise est en croissance, soit parce que vous ne possédez pas beaucoup d’actions.

Les dividendes sont-ils sûrs ?

Les bons investisseurs en dividendes ont tendance à rechercher la sécurité des dividendes, ou la probabilité qu’une société continue à verser des dividendes au même taux ou à un taux plus élevé. Bien qu’il existe des sociétés qui évaluent et classent la sécurité des dividendes pour différentes actions, vous pouvez également commencer à analyser le niveau de sécurité d’une société en comparant les bénéfices aux paiements de dividendes.

Si une société gagne 100 millions de dollars et verse 90 millions de dollars en dividendes, vous ferez plus de bénéfices que si elle ne verse que 30 millions de dollars en dividendes. Toutefois, si elle verse 90 millions de dollars de dividendes et que les bénéfices chutent de 10 %, l’entreprise ne pourra pas continuer à payer à ce taux élevé. Ce qui, à son tour, réduit votre revenu. Le versement de dividendes de 30 millions de dollars pourrait également diminuer dans ce scénario, mais par un pourcentage beaucoup plus faible.

La sécurité des dividendes est également déterminée par le degré de risque ou de nouveauté d’une industrie. Même si une société a un faible ratio de distribution de dividendes, votre paiement de dividendes est moins sûr si l’industrie est instable.

Recherchez des sociétés qui ont un historique de revenus et de flux de trésorerie stables. Plus l’argent entrant pour couvrir le dividende est stable, plus le ratio de distribution peut être élevé.

Stratégies d’investissement en dividendes

Les bons investisseurs en dividendes ont tendance à se concentrer soit sur une approche de rendement élevé des dividendes, soit sur une stratégie de taux de croissance élevé des dividendes. Les deux servent différents rôles dans différents portefeuilles.

Une stratégie de taux de dividende élevé se concentre sur les sociétés à croissance lente qui ont des flux de trésorerie importants. Cela leur permet de financer des paiements de dividendes importants et de produire un revenu immédiat.

Une stratégie de taux de croissance élevé des dividendes se concentre sur l’achat d’actions de sociétés qui versent actuellement des dividendes inférieurs à la moyenne, mais qui connaissent une croissance rapide. Cela permet aux investisseurs d’acheter des actions rentables à un taux plus faible et de réaliser un revenu important en dollars absolus sur une période de cinq ou dix ans.

Différents investisseurs en dividendes peuvent préférer une stratégie plutôt qu’une autre, selon que l’objectif est un revenu immédiat et stable, ou une croissance et un profit à long terme. Lorsque vous choisissez une stratégie, déterminez le niveau de risque que vous préférez et combien de temps vous êtes prêt à attendre que vos dividendes produisent un revenu substantiel.

Avantages fiscaux de l’investissement en dividendes

Recherchez des dividendes désignés comme « qualifiés » pour bénéficier d’avantages fiscaux. La plupart des revenus provenant de dividendes sont imposés comme des revenus ordinaires. Cependant, les actions à dividendes qualifiés détenues pendant une période plus longue – généralement 60 jours ou plus – sont imposées aux taux d’imposition plus faibles sur les gains en capital.

Si vous achetez des actions à dividendes pour obtenir le paiement des dividendes et que vous voulez ensuite les vendre rapidement, vous devrez payer votre taux d’imposition ordinaire sur le revenu des dividendes.

Les choses à surveiller lorsque vous investissez dans les dividendes

Si vous investissez par le biais d’un compte sur marge au lieu d’un compte en espèces, il est possible que votre courtier prenne des actions que vous possédez et les prête à des traders qui veulent vendre l’action à découvert.

Ces traders, qui auront vendu l’action que vous déteniez sans vous le dire, sont chargés de vous verser les dividendes que vous avez manqués puisque vous ne détenez pas réellement l’action pour le moment.

L’argent sort de leur compte tant qu’ils gardent leur position courte ouverte, et vous recevez un dépôt égal à ce que vous auriez reçu en dividendes réels. Comme l’argent n’est pas réellement un dividende, il est traité comme un revenu ordinaire. Au lieu de payer le faible taux d’imposition des dividendes, vous devrez payer votre taux d’imposition personnel plus élevé.

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