Quando saliranno i tassi d’interesse?

L’aumento dei tassi di interesse aumenta il costo delle carte di credito, dei prestiti e dei mutui. Migliorano anche l’interesse che si può guadagnare sui conti di risparmio e sui certificati di deposito (CD).

I tassi d’interesse hanno smesso di salire nel 2019. A partire da marzo 2021, la Fed non prevede di aumentarli di nuovo fino a dopo il 2023. Alla riunione del Federal Open Market Committee (FOMC) nel marzo 2021, la Fed ha confermato che avrebbe mantenuto il suo obiettivo per il tasso dei fed funds in un range tra lo 0% e lo 0,25%.

Questo non avrà un impatto sui conti di risparmio, sui mutui, sui CD e sulle carte di credito tutti allo stesso modo. Ogni prodotto si basa su un benchmark diverso. Di conseguenza, gli aumenti per ciascuno dipendono da come sono determinati i loro tassi di interesse. Ecco cosa c’è da sapere sui tassi d’interesse, quando la Fed li aumenterà e come questo avrà un impatto sulle vostre finanze.

Quando la Fed alzerà i tassi d’interesse?

Il 17 marzo 2021, il Federal Open Market Committee (FOMC) ha annunciato che non aumenterà il fed funds rate. Come ha fatto nel gennaio 2021, ha detto che non lo farà fino a quando l’inflazione rimarrà al 2% o superiore. Il FOMC è il braccio di politica monetaria del Federal Reserve System. Alla sua riunione di marzo, ha previsto che l’inflazione non raggiungerà quel livello fino a dopo il 2023.

L’attuale gamma di obiettivi del tasso dei fed funds è dallo 0% allo 0,25%. Il FOMC lo ha abbassato a questo livello il 15 marzo 2020, per sostenere l’economia durante la pandemia COVID-19. L’ultima volta che ha abbassato il tasso a questo livello è stato nel dicembre 2008. Ci è rimasto fino al dicembre 2015.

Il 9 marzo 2020, il rendimento del Tesoro a 10 anni è sceso al minimo storico dello 0,54%. Gli investitori erano nel panico a causa della pandemia COVID-19. Il 17 marzo 2021, il tasso era salito all’1,63%. La domanda di Treasuries ultra-sicuri rimarrà alta durante la pandemia.

Il 23 marzo 2020, il FOMC ha ampliato gli acquisti di QE ad un importo illimitato. Come risultato, il suo bilancio è quasi raddoppiato in pochi mesi a più di 7.000 miliardi di dollari.

Quando l’economia migliora, la domanda di Treasuries diminuisce. I rendimenti aumentano perché i venditori cercano di rendere le obbligazioni più attraenti. I rendimenti più alti dei Treasury fanno salire i tassi d’interesse sui prestiti a lungo termine, i mutui e le obbligazioni.

Quanto in alto possono andare i tassi?

La Fed non prevede di aumentare il tasso dei fed funds fino a dopo il 2023, o fino a quando l’economia non migliorerà. Storicamente, il tasso di riferimento ha avuto un punto dolce dal 2% al 5%. Il più alto che sia mai stato è stato del 20% nel 1980 e 1981. La Fed l’ha aumentato per combattere un’inflazione del 13,5%. Ha anche combattuto la stagflazione, una circostanza insolita causata dal controllo dei prezzi dei salari, dalla politica monetaria stop-go e dall’uscita del dollaro dal gold standard. Anche il rendimento del biglietto del Tesoro a 10 anni ha raggiunto un record nel 1981 – era il 15,84% il 30 settembre 1981.

Tassi a breve termine

Tutti i tassi di interesse a breve termine seguono il fed funds rate. Il fed funds rate è il tasso di interesse che le banche si fanno pagare a vicenda per i prestiti overnight. Mentre le banche fissano da sole questo tasso, raramente varia dal tasso obiettivo della Fed. Le banche sanno che la Fed può usare le operazioni di mercato aperto per spingerle a raggiungere l’obiettivo. I tassi a breve termine influenzano i tassi di interesse sui conti di risparmio, CD, carte di credito e prestiti a tasso variabile.

Conti di risparmio e CD

I tassi di interesse per i conti di risparmio e certificati di deposito seguono il London Interbank Offer Rate (LIBOR). Questo è il tasso di interesse al quale le maggiori banche internazionali sono disposte ad offrire depositi in eurodollari l’una all’altra. Il tasso Libor raramente si discosta dal fed funds rate. Le banche possono pagarti un po’ meno del Libor in modo da ottenere un profitto. I conti di risparmio possono seguire il tasso Libor a un mese, mentre i CD possono seguire i tassi a più lungo termine. Il Libor sarà gradualmente eliminato dopo il 2021.

Tassi delle carte di credito

Le banche basano i tassi delle carte di credito sul prime rate. È quello che fanno pagare ai loro migliori clienti per prestiti a breve termine. È 3 punti percentuali più alto del fed funds rate. Le banche possono addebitare ovunque dall’8% al 17% in più per i tassi delle carte di credito, a seconda del tuo punteggio di credito e del tipo di carta. È sempre una buona idea pagare i saldi in sospeso delle carte di credito, dato che i tassi possono essere così alti.

Linee di credito Home Equity e prestiti a tasso variabile

Il tasso dei fed funds guida i prestiti a tasso variabile. Questi includono linee di credito per la casa e mutui. Come il tasso dei fed funds sale, così sarà il costo di questi prestiti. Pagateli il più possibile per evitare qualsiasi sorpresa. Dato che i tassi del 2021 sono così bassi, parlate con la vostra banca per passare a un prestito a tasso fisso per proteggervi da futuri aumenti dei tassi.

Tassi a lungo termine

I tassi a lungo termine seguono il rendimento del Tesoro a 10 anni. Il Tesoro degli Stati Uniti vende buoni del Tesoro, note e obbligazioni ad un’asta per un tasso di interesse fisso che segue vagamente il tasso dei fed funds. Gli investitori possono poi venderli sul mercato secondario.

Molti fattori influenzano i loro rendimenti. Questi includono la domanda del dollaro da parte dei commercianti di forex. Quando la domanda di dollari aumenta, aumenta anche la domanda di Treasuries. Gli investitori pagheranno di più per comprarli. Poiché il tasso d’interesse non cambia, il rendimento complessivo scende.

La domanda di Treasuries aumenta anche quando ci sono crisi economiche globali. Questo perché il governo degli Stati Uniti garantisce il rimborso. Tutti questi fattori significano che i tassi di interesse sul debito a lungo termine non sono così facili da prevedere come quelli basati sul fed funds rate.

Auto e prestiti a breve termine

I tassi di interesse fissi sui prestiti da tre a cinque anni non seguono il prime rate, il Libor o il fed funds rate. Invece, sono alcuni punti percentuali più alti dei rendimenti dei buoni del tesoro a uno, tre e cinque anni. I rendimenti sono il ritorno totale che gli investitori ricevono per la detenzione delle banconote.