投資や取引において、すべてのリスクを排除することは不可能ですが、少なくともその危険の一部を軽減するために何かを探すのは自然なことでしょう。 しかし、リスクを軽減するように見える戦略でさえ、独自の懸念をもたらします。
ブローカーやオンライン証券を使用する場合、あなたが株式の購入または売却を計画しているときにどのような注文を入れるかについて、多くのオプションが与えられます。 たとえば、成行注文は、市場の営業時間中に時価で株式を売買するという単純なものです。
逆指値注文を例にとると、もう少し複雑なものもあります。 これは、他の2種類の市場注文のコンボです。 これは何なのか、他の取引注文と何が違うのか、なぜトレーダーはこれを使うのか。
逆指値注文とは何ですか？
逆指値注文は、その名のとおり、逆指値注文（特定の価格に達した後にのみ株式を売買する）と指値注文（トレーダーが株式を購入する最高価格または株式を売却する最低価格を設定する）の組み合わせです。 買いの逆指値注文を見てみましょう。 ある会社の株式の価値は25ドルで、あなたは今日上がると思っています。 あなたは逆指値注文を$30に入れました。 逆指値注文では、株価が30ドルになったら注文がトリガーされ、成行注文に変わることを意味します。 しかし、逆指値注文では、指値をつけることもできます。 指値が32ドルであれば、1株に対して支払ってもよい最高額です。 株価が30ドルに達し、32ドルを超える前に注文を処理することができれば、注文は満たされます。 8261>
逆指値注文も同じように機能します。 すでにその30ドルの株を所有しているが、下落すると予想しているとします。 逆指値を28ドルに設定すると、その水準まで下落した時点で注文は成立します。 26ドルの指値を入れると、この値段までなら株を売ってもいいという絶対的な最低価格を示していることになります。 株価が26ドルを下回るまでに売却できない場合、注文は成立していません。 あなたは、株式が再びそれらを販売するあなたの手を試みるために26ドル以上に戻ることを望む必要があります
Stop-Limit Order vs. Stop-Loss Order。
ストップロス注文とストップリミットオーダーはどう違うのでしょうか？ 逆指値注文とは、別の言い方をすると、株式を売却する逆指値注文のことです。 株を売る場合、前述の30ドルの株が28ドルまで下がったら注文を開始するというように、逆指値を入れます。逆指値注文とは異なり、指値はありません。 8261>
広く取引されている会社の株を売る場合、指値でも逆指値でもあまり変わりません。 8261>
逆指値注文を使用する場合
ストップ注文やストップロス注文とは対照的に、逆指値注文を使用する理由は、できるだけ取引のコントロールを維持しようとするためです。 株を買うための注文を出すタイミングだけでなく、投入する金額の上限もコントロールするのです。
このコントロールは、先ほど述べたように、非常に変動の激しい銘柄を扱うときに特に便利です。 逆指値注文は、株価がある価格に達すると発動されますが、予想以上に動きが速い場合、指値がなければ、最初に注文を出したときに予想したよりもかなり高い金額を支払うことになる可能性があります。 そして、あなたが売っている不安定な株式の指値を持っていないことは、あなたが最初の場所でしようとしていたよりもはるかに低く販売することを意味します。
トレーダーはまた、彼らの逆指値注文を開いておく時間を決定することができます。 彼らは、標準的な市場の時間帯にのみトリガすることができます。 注文を出すときに、現在のセッションのみか、それ以降の市場セッションに拡張するかを決めることができます。 後者を選択した場合、注文が完了するか、キャンセルされるまで、注文は基本的に存在することができます。
逆指値注文のリスク
最終的に、逆指値注文の最大のリスクは、それが実行されない可能性があるということです。 特に株を売るときはリスクが高いですね。 注文が執行される前に失効してしまったり、株価が指値よりも下がってしまったらどうでしょうか。 下降中の株から抜け出せないままです。 指値まで上がるのを待つこともできますが、注文が失効またはキャンセルされた後、一般成行注文または逆指値注文を使って、望んでいたよりもはるかに低い値段で売らなければならないかもしれません。
逆指値注文でもう一つ注意しなければならないのは、注文が一部しか満たされない可能性があることです。 300株売りたいと思っていて、200株しか売れなかったのに指値より価格が下がってしまった場合、残りの100株は未充填です。 これは逆指値注文によくあるリスクであり、注文を出す前にその可能性があることを知っておく必要があります。 注文が完全に満たされないことを懸念する場合は、逆指値注文を行うことをお勧めします。
これらのリスクにより、トレーダーは逆指値注文に少し躊躇することがあります。 それは理にかなっています。逆指値注文は、買いの最大値または売りの最小値を非常に具体的に念頭に置いている場合に使用するとよいでしょう。 特に頻繁に行うべき注文ではありません。