Dave Ramsey is vooral bekend om zijn anti-schuld kruistocht: Stop met je creditcards. Leef zonder een credit score. Voltooi zijn babystappen en misschien mag je schreeuwen dat je schuldenvrij bent vanaf zijn Financial Peace Plaza in Brentville, Tennessee.
Ramsey is minder bekend om zijn beleggingsadvies, maar hij heeft er genoeg van – en het is vaak gebaseerd op vage logica en twijfelachtige wiskunde. Hier zijn vier dingen die Ramsey verkeerd doet over beleggen.
Afbeelding bron: Getty Images
Verlos alle niet-hypothecaire schulden voordat je voor je pensioen spaart.
In Ramsey’s babystappen gebeurt sparen voor je pensioen pas als je nul schulden hebt afgezien van een hypotheek en een noodfonds van drie tot zes maanden.
Maar investeren terwijl je schulden hebt, is zinvol als je meer kunt verdienen dan je aan rente betaalt. Het aanpakken van creditcardschuld tegen 14% APR voordat u investeert, zal lonen. Maar niet investeren omdat je een autolening hebt tegen 3%? Onzin – vooral wanneer u uw rendement verder kunt verhogen met een 401 (k) bedrijfsmatch.
De kosten van het uitstellen van pensioensparen zijn astronomisch hoger dan minimale rentebetalingen, vooral als u in de 20 of 30 bent.
Beleg in beleggingsfondsen met front-end load.
Ramsey wil dat u belegt in beleggingsfondsen met een front-end load, wat betekent dat u vooraf een commissie betaalt. Als u $5.000 belegt in een fonds met een front-end load van 5%, belegt u in werkelijkheid $4.750. Ramsey’s argument: Upfront fees zijn transparant en resulteren in lagere onderhoudskosten.
Maar als u lage onderhoudskosten wilt, waarom belegt u dan niet in een exchange-traded fund? ETF’s hebben de neiging om de laagste kosten te hebben, omdat ze meestal passief beheerde indexfondsen zijn. De meeste beleggingsfondsen, daarentegen, worden actief beheerd, en menselijk beheer is niet goedkoop.
Ramsey zegt dat hij niet van ETF’s houdt omdat hij een buy-and-hold-man is. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, handelen ETF’s op beurzen. Dus wat moet een belegger doen die een ETF koopt en vasthoudt? Simpel. Koop het fonds en houd het. Je hoeft geen commissie te betalen om jezelf te weerhouden van daghandel.
Ramsey houdt ook van vergoedingen omdat je daarmee de wijsheid van een beleggingsprofessional koopt. (Het komt goed uit dat hij een enorm verwijzingsnetwerk van beleggingsprofessionals heeft). Maar na verloop van tijd presteren de meeste actieve managers ondermaats in vergelijking met passief beheerde indexfondsen na kosten.
U kunt 12% rendement verdienen op uw beleggingen.
Ramsey zegt dat wanneer hij mensen vertelt dat ze 12% rendement kunnen verwachten, hij “een reëel getal gebruikt dat is gebaseerd op het historische gemiddelde jaarlijkse rendement van de S&P 500” over 80 jaar.
Maar Ramsey’s berekeningen zijn problematisch om een paar redenen.
Gemiddelde jaarlijkse rendementen vertellen u niets over uw werkelijke rendement. Stel dat ik $1.000 investeer en in het eerste jaar 100% rendement behaal, wat betekent dat ik mijn geld verdubbeld heb. Het tweede jaar daalt mijn investering met 50%. Aan het eind van de twee jaar heb ik 0% verdiend, maar mijn gemiddelde jaarlijkse opbrengst was 25%.
Nu, stel dat mijn investering van $1.000 het eerste jaar 25% opleverde en het tweede jaar 25%. Mijn gemiddelde jaarlijkse rendement was 25%, hoewel ik nu $ 1.562,50 heb – een winst van 56,25%.
Het samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR), dat rekening houdt met het eindsaldo, is een beter getal om te gebruiken wanneer u een investering evalueert.
Ramsey houdt ook geen rekening met inflatie, die meestal ongeveer 2% per jaar bedraagt.
Gebruik makend van CAGR en ervan uitgaande dat alle dividenden opnieuw werden geïnvesteerd, produceerde de S&P 500 tussen 1940 en 2020 jaarlijkse voor inflatie gecorrigeerde rendementen van iets meer dan 7%, volgens gegevens van Yale-econoom Robert J. Shiller.
U kunt 8% per jaar opnemen tijdens uw pensioen.
Wanneer u 75 bent en met pensioen, kunt u zich meestal niet het risiconiveau veroorloven dat u op 25-jarige leeftijd kon. Als je nachtmerries hebt als de S&P 500 100 punten zakt, heb je een lagere risicotolerantie dan de optiehandelaren op Robinhood.
Minder risico nemen verlaagt natuurlijk je rendement. Maar Ramsey predikt 12% als het magische getal waar je altijd naar moet streven, ongeacht je leeftijd en persoonlijke risicotolerantie. En gepensioneerden moeten rekening houden met een inflatie van 4%.
12%-4% = Ramsey’s schatting dat u elk jaar 8% van uw portefeuille kunt opnemen als u met pensioen gaat.
Ramsey vindt dat u altijd 100% in aandelen moet zijn belegd. Een te conservatieve allocatie is een veelgemaakte beleggingsfout bij pensionering, maar als u geen inkomen meer heeft, kunt u zich niet meer zoveel risico veroorloven als toen u nog 20 of 30 jaar moest werken. Hoewel het onverstandig is om volledig uit de aandelenmarkt te cashen wanneer u met pensioen gaat, zou uw assetallocatie moeten verschuiven om wat obligaties op te nemen naarmate u ouder wordt.
De 4%-regel voor pensioenopnames die financiële planners van oudsher hebben omarmd, kan te conservatief zijn. Maar jaarlijks 8% opnemen laat u zeer kwetsbaar voor een marktcrash in uw pensioenjaren.
What Dave Ramsey Gets Right
Al dat gezegd hebbende, Ramsey heeft veel wijsheid. Het elimineren van schulden zal u helpen voorkomen dat uw pensioensparen uitgeput raken. Zijn boodschap over leven binnen je middelen is solide.
Maar het is belangrijk om investeringsbeslissingen te nemen op basis van de realiteit. U kunt niet vertrouwen op een constant rendement van 12%, vooral niet als u met pensioen gaat. Het bijstellen van uw verwachtingen is de sleutel tot het bereiken van de financiële rust die Ramsey predikt.
- {{ headline }}
Trending
The Motley Fool heeft een openbaarmakingsbeleid.