Een stijgende rente verhoogt de kosten van creditcards, leningen en hypotheken. Ze verbeteren ook de rente die u kunt verdienen op spaarrekeningen en depositocertificaten (cd’s).
De rentetarieven zijn in 2019 niet meer gestegen. Vanaf maart 2021 is de Fed niet van plan om ze opnieuw te verhogen tot na 2023. Tijdens de vergadering van het Federal Open Market Committee (FOMC) in maart 2021 bevestigde de Fed dat zij haar doel voor de fed funds rate zou handhaven op een bereik van 0% tot 0,25%.
Dit zal geen invloed hebben op spaarrekeningen, hypotheken, cd’s en creditcards allemaal op dezelfde manier. Elk product is afhankelijk van een andere benchmark. Als gevolg daarvan hangen verhogingen voor elk af van hoe hun rentetarieven worden bepaald. Hier is wat u moet weten over rentetarieven, wanneer de Fed ze zal verhogen en hoe dit uw financiën beïnvloedt.
De twee belangrijkste bepalende factoren voor de rentetarieven zijn de fed funds rate voor kortlopende leningen en de 10-jaars Treasury yield voor langlopende leningen.
Wanneer zal de Fed de rentetarieven verhogen?
Op 17 maart 2021 kondigde het Federal Open Market Committee (FOMC) aan dat het de fed funds rate niet zou verhogen. Net als in januari 2021 zou het dat pas doen als de inflatie op of boven 2% blijft. Het FOMC is de monetaire beleidsafdeling van het Federal Reserve System. Tijdens de vergadering in maart voorspelde het dat de inflatie dat niveau pas na 2023 zal bereiken.
De huidige Fed Funds Rate Target Range is 0% tot 0,25%. Het FOMC verlaagde de rente op 15 maart 2020 tot dat niveau om de economie te ondersteunen tijdens de COVID-19 pandemie. De laatste keer dat het de rente tot dit niveau verlaagde, was in december 2008. Hij bleef daar tot december 2015.
Op 9 maart 2020 daalde de rente op 10-jarige Treasuries tot een recordlaagte van 0,54%. Beleggers waren in paniek vanwege de COVID-19 pandemie. Op 17 maart 2021 was de rente gestegen tot 1,63%. De vraag naar ultraveilige Treasuries zal hoog blijven tijdens de pandemie.
De Fed heeft ook invloed op de rente op Treasuries. Via haar kwantitatieve versoepelingsprogramma (QE) koopt de centrale bank schatkistpapier op om de rente laag te houden.
Op 23 maart 2020 breidde de FOMC haar QE-aankopen uit tot een onbeperkt bedrag. Als gevolg daarvan verdubbelde haar balans in een paar maanden tijd bijna tot meer dan $7 biljoen.
Zodra de economie verbetert, zal de vraag naar Treasuries dalen. De rendementen stijgen als verkopers proberen de obligaties aantrekkelijker te maken. Hogere rente op schatkistpapier drijft de rente op langlopende leningen, hypotheken en obligaties op.
Hoe hoog kan de rente gaan?
De Fed is niet van plan de fed funds rate te verhogen tot na 2023, of totdat de economie verbetert. Historisch gezien heeft de referentierente een sweet spot van 2% tot 5%. De hoogste rente ooit was 20% in 1980 en 1981. De Fed verhoogde de rente om een inflatie van 13,5% tegen te gaan. De Fed bestreed ook stagflatie – een ongewone omstandigheid die werd veroorzaakt door loonprijscontroles, een stop monetair beleid en het loslaten van de goudstandaard van de dollar. Het rendement op de 10-jaars Treasury Note bereikte ook een recordhoogte in 1981 – het was 15,84% op 30 september 1981.
Lange-termijnrente kan op elk moment hoger worden, omdat ze worden gekocht en verkocht op de secundaire markt. Hoewel ze zouden kunnen stijgen, is het onwaarschijnlijk dat ze zullen stijgen omdat de Fed via QE genoeg opkoopt om de rente laag te houden.
Korte-termijnrente
Alle korte-termijnrente volgt de fed funds rate. De fed funds rate is het rentetarief dat banken elkaar in rekening brengen voor leningen met een looptijd tot de volgende dag. Hoewel banken dit tarief zelf bepalen, wijkt het zelden af van het streeftarief van de Fed. Banken weten dat de Fed openmarkttransacties kan gebruiken om hen onder druk te zetten het streefpercentage te halen. De kortetermijnrente beïnvloedt de rente op spaarrekeningen, cd’s, creditcards en leningen met een aanpasbare rente.
Spaarrekeningen en cd’s
De rente op spaarrekeningen en depositocertificaten volgt de London Interbank Offer Rate (LIBOR). Dat is het rentetarief waartegen grote internationale banken bereid zijn eurodollar-deposito’s aan elkaar aan te bieden. Het Libor-tarief wijkt zelden af van de fed funds rate. Banken kunnen u iets minder betalen dan Libor, zodat ze winst kunnen maken. Spaarrekeningen kunnen het Libor-tarief voor één maand volgen, terwijl CD’s de langetermijnrente kunnen volgen. Libor zal ergens na 2021 geleidelijk worden afgeschaft.
Credit Card-tarieven
Banken baseren credit card-tarieven op de prime rate. Dat is wat ze hun beste klanten aanrekenen voor kortlopende leningen. Het is 3 procentpunten hoger dan de fed funds rate. Banken kunnen 8% tot 17% meer berekenen voor creditcardtarieven, afhankelijk van uw kredietscore en het type kaart. Het is altijd een goed idee om alle uitstaande creditcardsaldi af te betalen, omdat de tarieven zo hoog kunnen zijn.
Home Equity Lines of Credit and Adjustable Rate Loans
De fed funds rate stuurt leningen met een aanpasbare rente. Deze omvatten home equity-lijnen van het krediet en hypotheken. Als de fed funds rate stijgt, stijgen ook de kosten van deze leningen. Betaal ze zo veel mogelijk af om verrassingen te voorkomen. Omdat de rente in 2021 zo laag is, kunt u met uw bank praten over het overstappen naar een lening met een vaste rente om uzelf te beschermen tegen toekomstige renteverhogingen.
Lange-termijnrente
Lange-termijnrente volgt de 10-jaars rente op de schatkist. Het Amerikaanse ministerie van Financiën verkoopt schatkistpapier, notes en obligaties op een veiling tegen een vaste rente die losjes overeenkomt met de fed funds rate. Beleggers kunnen ze vervolgens op de secundaire markt verkopen.
Veel factoren beïnvloeden de rendementen. Daartoe behoort de vraag naar de dollar van forexhandelaren. Als de vraag naar de dollar stijgt, stijgt ook de vraag naar Treasuries. Beleggers zullen meer betalen om ze te kopen. Omdat de rente niet verandert, daalt de totale opbrengst.
De vraag naar Treasuries neemt ook toe als er wereldwijde economische crises zijn. Dat komt omdat de Amerikaanse overheid terugbetaling garandeert. Al deze factoren betekenen dat rentetarieven op langlopende schuld niet zo gemakkelijk te voorspellen zijn als die op basis van de fed funds rate.
Autoleningen en kortlopende leningen
Vaste rentetarieven op leningen van drie tot vijf jaar volgen niet de prime rate, Libor, of de fed funds rate. In plaats daarvan zijn ze een paar procentpunten hoger dan een, drie, en vijf-jaar Treasury bill rendement. Het rendement is het totale rendement dat beleggers ontvangen voor het aanhouden van de obligaties.
Wanneer de rente weer stijgt, kunt u het beste uw leningen met een vaste rente behouden. Stijgende rentetarieven zullen deze niet beïnvloeden.
Hypotheekrente en studieleningen
Banken stellen vaste tarieven voor conventionele hypotheken iets hoger vast dan de rendementen op schatkistobligaties met een looptijd van 10, 15 en 30 jaar. De rente op langlopende leningen stijgt mee met deze rendementen. Hetzelfde geldt voor studentenleningen. De hypotheekrente volgt de rente op schatkistpapier op de voet.
Als u overweegt te herfinancieren, is dit misschien het moment om een lagere vaste rente vast te zetten. Voor nieuwe huizenkopers, wees op uw hoede voor een aanpasbare rente hypotheek alleen maar om een groter huis te veroorloven. Het kan beter zijn om een lening met een vaste rente af te sluiten om uzelf te beschermen tegen toekomstige rentestijgingen.
Obligaties
Staatsobligaties, gemeentelijke obligaties en bedrijfsobligaties concurreren met Amerikaans schatkistpapier om dollars van beleggers. Omdat ze riskanter zijn dan Amerikaanse staatsobligaties, moeten ze een hogere rente betalen dan schatkistpapier. Dat geldt voor alle andere soorten obligaties.
Fitch, Moody’s Investors Service, en Standard & Poor’s zijn de belangrijkste bureaus die het risico van wanbetaling beoordelen. Obligaties met het meeste risico, de zogenaamde high-yield obligaties, betalen het meeste rendement. Als de rente op schatkistpapier stijgt, stijgen deze obligaties ook om concurrerend te blijven.