La inversión en dividendos es una estrategia que consiste en comprar acciones que pagan dividendos para recibir un ingreso regular de sus inversiones. Estos ingresos se suman al crecimiento que experimenta su cartera a medida que las acciones ganan valor.
¿Qué es la inversión en dividendos?
Los dividendos son pagos que una empresa realiza a los accionistas. Cuando usted posee acciones que pagan dividendos, está recibiendo una parte de los beneficios de la empresa. La inversión en dividendos le permite crear un flujo de ingresos además del crecimiento del valor de mercado de su cartera por la revalorización de los activos.
A los inversores en dividendos con experiencia les gusta invertir significativamente en acciones que pagan grandes dividendos para ganar dinero.
Cómo funciona la inversión en dividendos
La compra de acciones que pagan dividendos puede recompensarle a lo largo del tiempo siempre que tome decisiones de compra inteligentes.
Si la empresa de la que posee acciones tiene un plan de reinversión de dividendos, o DRIP, puede elegir que sus dividendos se reinviertan para comprar acciones adicionales, en lugar de que se paguen como beneficio. Esta es una estrategia útil cuando sus dividendos son pequeños, ya sea porque la empresa está creciendo o porque usted no posee muchas acciones.
¿Son seguros los dividendos?
Los buenos inversores en dividendos tienden a buscar la seguridad de los dividendos, o la probabilidad de que una empresa siga pagando dividendos al mismo ritmo o a un ritmo mayor. Aunque hay empresas que evalúan y clasifican la seguridad de los dividendos para diferentes acciones, también se puede empezar a analizar el nivel de seguridad de una corporación comparando los beneficios con el pago de dividendos.
Si una empresa gana 100 millones de dólares y paga 90 millones de dólares en dividendos, obtendrá más beneficios que si sólo paga 30 millones de dólares en dividendos. Sin embargo, si paga 90 millones de dólares en dividendos y los beneficios caen un 10%, la empresa no podrá seguir pagando a ese mismo ritmo elevado. Esto, a su vez, reduce sus ingresos. El pago de dividendos de 30 millones de dólares también podría disminuir en este escenario, pero en un porcentaje mucho menor.
En general, las empresas que pagan el 60% o menos de los beneficios como dividendos son apuestas más seguras porque se puede contar con su previsibilidad.
La seguridad de los dividendos también está determinada por lo arriesgado o nuevo que sea un sector. Incluso si una empresa tiene un ratio de reparto de dividendos bajo, su pago de dividendos es menos seguro si el sector es inestable.
Busque empresas que tengan un historial de ingresos y flujo de caja estables. Cuanto más estable sea el dinero que entra para cubrir el dividendo, mayor puede ser el ratio de reparto.
Estrategias para la inversión en dividendos
Los buenos inversores en dividendos tienden a centrarse en un enfoque de alta rentabilidad por dividendo o en una estrategia de alta tasa de crecimiento de los dividendos. Ambas cumplen diferentes funciones en las distintas carteras.
Una estrategia de alta rentabilidad por dividendo se centra en empresas de crecimiento lento que tienen un flujo de caja considerable. Esto les permite financiar grandes pagos de dividendos y produce un ingreso inmediato.
Si una acción paga un dividendo de 1 dólar y usted puede comprar acciones por 20 dólares, la acción tiene una rentabilidad por dividendo del 5%. Si invierte 1 millón de dólares, recibirá 50.000 dólares en ingresos por dividendos.
Una estrategia de alta tasa de crecimiento de los dividendos se centra en la compra de acciones de empresas que actualmente pagan dividendos inferiores a la media, pero que están creciendo rápidamente. Esto permite a los inversores comprar acciones rentables a un tipo de interés más bajo y obtener grandes ingresos absolutos en dólares durante un periodo de cinco o diez años.
Durante la fase de expansión de Walmart, cotizaba con una relación precio-beneficio tan alta que la rentabilidad del dividendo parecía bastante pequeña. Sin embargo, se abrían rápidamente nuevas tiendas y el dividendo por acción aumentaba rápidamente a medida que aumentaban los beneficios. En este caso, una estrategia de comprar y mantener habría producido unos ingresos significativos a medida que aumentaban los dividendos.
Diferentes inversores en dividendos pueden preferir una estrategia sobre otra, dependiendo de si el objetivo es un ingreso inmediato y estable, o un crecimiento y beneficio a largo plazo. A la hora de elegir una estrategia, determine qué nivel de riesgo prefiere y cuánto tiempo está dispuesto a esperar a que sus dividendos produzcan un ingreso sustancial.
Ventajas fiscales de la inversión en dividendos
Busque dividendos que estén designados como «cualificados» para aprovechar las ventajas fiscales. La mayoría de los ingresos por dividendos se gravan como ingresos ordinarios. Sin embargo, las acciones de dividendos cualificadas que se mantienen durante un periodo de tiempo más largo -normalmente 60 días o más- tributan a los tipos impositivos más bajos sobre las ganancias de capital.
Si compra acciones de dividendos para obtener el pago de los mismos y luego quiere venderlas rápidamente, tendrá que pagar su tipo impositivo habitual sobre los ingresos por dividendos.
Cosas que hay que tener en cuenta al invertir en dividendos
Si invierte a través de una cuenta de margen en lugar de una cuenta de efectivo, es posible que su corredor tome acciones de su propiedad y las preste a operadores que quieran ponerse en corto.
Estos operadores, que habrán vendido las acciones que usted poseía sin decírselo, son los responsables de pagarle los dividendos que haya dejado de percibir, ya que usted no posee realmente las acciones en ese momento.
El dinero sale de su cuenta mientras mantengan su posición corta abierta, y usted recibe un depósito igual a lo que habría recibido en ingresos por dividendos reales. Como el dinero no es realmente un dividendo, se trata como un ingreso ordinario. En lugar de pagar el tipo impositivo bajo de los dividendos, tendrá que pagar su tipo impositivo más alto del impuesto sobre la renta personal.
Consignas clave
- La inversión en dividendos es una forma de crear un flujo constante de ingresos.
- Busque acciones con ingresos y flujo de caja estables.
- Elija una estrategia: alta rentabilidad por dividendos o alto crecimiento de los mismos.
- Prepárese para obtener beneficios fiscales.
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