Denna enkla skattemässig åtgärd kan spara dig straffavgifter

Bildkälla: Även i avsaknad av en omfattande skattereform är underbetalning under skatteåret en risk som vi alla står inför. Jobbbyten i ditt hushåll kan föra dig in i en ny skatteklass, och förändringar i hemmet kan ändra din deklarationsstatus. Om du inte uppdaterar dina löneavdrag för att ta hänsyn till den nya situationen kan du stå med en stor skatteräkning, plus vissa straffavgifter, när den 15 april kommer. Därför är det smart att uppdatera din W-4 med din arbetsgivare med jämna mellanrum.

Hur straffavgifter för för låg källsortering fungerar

Du drabbas av en straffavgift för för låg källsortering om du betalar mindre än 90 % av din skatteskuld under skatteåret. Standardstraffet är 3,398 % av din underbetalning, men det reduceras något om du betalar före den 15 april. Så låt oss säga att du är skyldig totalt 14 000 dollar i federal inkomstskatt för 2020. Om du inte betalar minst 12 600 dollar av detta under 2020 kommer du att få betala straffavgiften. Det är knepigt eftersom de flesta av oss inte känner till vår totala skattesumma förrän vi fyller i vår deklaration, vilket sker efter skatteårets slut.

Du kan planera i förväg genom att basera 2020 års källsortering på din skattesumma för 2019. Detta är ett alternativ eftersom IRS avstår från straffavgiften för underbetalning om du har betalat minst 100 % av din skatteskuld från föregående år. Tröskeln går upp till 110 % för gifta deklaranter med en justerad bruttoinkomst (AGI) över 150 000 dollar och ensamstående deklaranter med en AGI över 75 000 dollar. Du kan också vara berättigad till ett undantag om du gick i pension eller blev handikappad under det underbetalda skatteåret eller det föregående.

När du ska uppdatera din W-4

Om du redan misstänker att du betalar för lite, är det dags att se över din W-4. Andra situationer som bör föranleda en översyn av W-4 är:

• Du gifter dig eller skiljer dig.
• Du får eller adopterar ett barn.
• Du eller din make/maka förlorar ett jobb.
• Du eller din make/maka tar ett andra jobb.
• Din make/maka börjar ett nytt jobb.
• Du köper en bostad.
• Du eller din make/maka startar en sidoverksamhet.

Räkna med andra jobb och sidoverksamhet på din W-4

I 2020 års W-4 ingår ett arbetsblad för att hantera källsortering när du och din make/maka har två eller tre jobb tillsammans. Om ni har ett jobb vardera och tjänar ungefär lika mycket kan ni kryssa i rutan i steg 2 (c) på båda W-4:orna. Alternativt kan du använda arbetsbladet för flera jobb för att beräkna ytterligare källsortering utifrån din situation. Observera att du ska fylla i det arbetsbladet endast för det högst betalda jobbet. Samma sak gäller för anspråk på anhöriga och andra justeringar – dessa ska endast anges på W-4 för det högst betalda jobbet.

Skatter på inkomster från egenföretagande är knepigare att hantera av två anledningar. För det första finns det uppenbarligen ingen separat W-4 eller källskatt för denna inkomst. Och du kommer att vara skyldig skatt på egenföretagande plus vanlig inkomstskatt. Egenanställningsskatten täcker din Medicare- och socialförsäkringsskatt, som beräknas till 15,3 % av din egenföretagarinkomst.

Du kan uppskatta dina skatter från din sidoverksamhet och göra kvartalsvisa skattebetalningar med formulär 1040-ES. Men du kan också betala din uppskattade egenföretagarskatt genom den lönecheck du får från ditt vanliga jobb. Detta gör du genom att lägga till ett dollarvärde på raden för extra källsortering i steg 4(c) på din W-4. Denna strategi förklaras närmare nedan.

Hur du justerar dina W-4 källsedlar

Oavsett om du har en sidoverksamhet eller inte finns det ett enkelt sätt att uppskatta din årliga skatteskuld och sedan justera din W-4 för att matcha den. Lita på IRS tax withholdings estimator för att göra det tunga jobbet åt dig. För att använda uppskattaren behöver du färska lönebesked för dig och din make/maka. Du behöver också dokumentation om dina andra inkomstkällor, inklusive inkomster från egenföretagande, arbetslöshetsersättning, pensioner, utdelningar, räntor och utdelningar från pensionsplaner.

När du har gått igenom beräkningsverktygets anvisningar kommer det att visa ditt förväntade skatteavdrag för året, tillsammans med beräknad skatteskuld och eventuell underbetalning. Om dina resultat visar en förväntad underbetalning talar uppskattaren om exakt hur du ska uppdatera din W-4 för att åtgärda detta. Du kan till och med skriva ut en ifylld W-4 som du kan underteckna och ta med dig till din arbetsgivare.

Denna W-4 tar upp din förväntade underbetalning genom att ange ett dollarbelopp för ytterligare källsortering. Se till att justera din månadsbudget i enlighet med detta, eftersom den extra källan kommer att minska din nettolön.

Skydda påföljder för underbetalning

Skattemyndigheten accepterar tyvärr inte att man nickar lugnt på huvudet som svar på en underbetalning av skatt. Om det finns en möjlighet att du betalade för lite under 2019, lämna in din skatt och betala vad du är skyldig så snart som möjligt — det håller din straffavgift på ett minimum. Kör sedan igenom IRS skattesatsningsprogram för skatteavdrag, skriv ut de resulterande W-4-blanketterna och ge dem en snabb genomgång. Om allt verkar vettigt kan du lämna in dem till din arbetsgivare på en gång. Det borde hålla dig i Uncle Sams goda nåd, så länge du upprepar processen när din familje- eller arbetssituation förändras.