債券の種類と期間、リスクレベル

債券には少なくとも5つの種類があります。それぞれ売り手、目的、買い手、リスクとリターンの水準が異なります。

米国債

最も重要な債券は、財務省が発行する米国財務省証券、ノート、および債券です。これらは、他のすべての長期固定金利債の金利を設定するために使用されます。財務省は、連邦政府の運営資金を調達するために、これらをオークションで販売しています。

これらはまた、流通市場で転売されます。米国政府によって保証されているため、最も安全です。これは、最も低いリターンを提供することも意味します。ほぼすべての機関投資家、企業、政府系ファンドが保有している。

Treasury Inflation-Protected Securitiesは、インフレから保護する財務省債券です。

Savingsボンドも財務省によって発行されています。これらは、個人投資家が購入することを意図しています。これらは、個人投資家が購入できるように、十分に低い金額で発行されています。

ファニーメイやフレディマックなどの準政府機関は、連邦政府によって保証された債券を販売しています。これらは非課税ですが、社債より若干金利が低くなっています。連邦政府が発行する債券に比べ、リスクはやや高い。

社債は、あらゆる種類の企業が発行しています。彼らは政府保証の債券よりもリスクが高いので、彼らはリターンの高いレートを提供しています。代表的な銀行が販売しています。

社債の種類は3つあります。

ジャンク債やハイイールド債は、デフォルトの可能性が大きい企業の社債です。彼らはrisk.
優先株は、技術的には株式ですが、債券のように動作するように高い金利を提供しています。また、このような場合、「忖度（そんたく）」という言葉が使われます。また、倒産した場合、株式より若干安全です。あなたは本質的にreturn.Theの保証された固定金利のための一定期間のために銀行にあなたのお金を貸す

あなたは、その利点を活用するために、実際の債券を購入する必要はありません。また、債券をベースとした証券を購入することもできます。それらは、債券の投資信託を含みます。これらは、異なる種類の債券のコレクションです。

債券と債券ファンドの違いの1つは、個々の債券は債券投資信託よりもリスクが低いということです。デフォルトがないと仮定すると、個人向け債券の保有者は、商品の満期時に元金をそのまま受け取ることができます。債券ファンドの場合、価格が下落すると、投資家は元本を失うリスクがあります。

債券証券には、債券上場投資信託もあります。これらは、投資信託のように機能しますが、実際に原債券を所有しているわけではありません。その代わり、ETFは、さまざまなクラスの債券のパフォーマンスを追跡します。そのパフォーマンスに基づいて配当が支払われます。

債券ベースのデリバティブは、原債券から価値を得る複雑な投資です。オプションは、買い手に、合意した将来の日付に一定の価格で債券を取引する権利（義務ではない）を与えます。債券を買う権利はコール・オプション、売る権利はプット・オプションと呼ばれる。 1485>

先物契約は、参加者に取引の実行を義務付けている以外は、オプションと同様である。

先渡契約は、取引所で取引されない点を除き、先物契約と同様である。その代わり、両当事者間で直接、または銀行を経由して店頭で取引される。

住宅ローン担保証券は、住宅ローンの束をベースにしています。債券のように、彼らは基礎となる資産の価値に基づいて収益率を提供しています。

債務担保証券は、自動車ローンやクレジットカードの債務に基づいています。

資産担保コマーシャルペーパーは、1年物の社債のパッケージであり、社債の束も含まれる。その価値は、基礎となる商業資産のそれに基づいている。

金利スワップは、債券保有者が将来の支払金利をスワップすることを可能にする契約である。固定金利の債券の保有者と、変動金利の債券の保有者の間で行われる。彼らは、店頭で取引されている。

トータルリターンスワップは、支払いが債券、債券インデックス、株式インデックス、またはローンの束に基づいている以外は、金利スワップのようなものです。