お金の時間的価値とは、現在受け取ったお金は、投資されて利子を得る可能性があるため、将来の同じ金額よりも価値があるという考え方で、西洋金融の創業原理の 1 つです。 あなたは、彼が今日返済するのと、明日返済するのと、どちらがいいでしょうか。 なぜなら、あなたのお金とそれに付随する潜在的な利益を、より早く使うことができるからです。 すぐに手に入れなければ使い道がなくなることに加え、インフレによってその価値や購買力が徐々に損なわれていきます。
お金を一定期間手放すのであれば、おそらく最初よりも大きな金額が戻ってくることを期待することでしょう。 貸出であれ投資であれ、その目的は、しばらくの間、お金を使わずにすむように、それを補う利益を得ることです。 あなたは、支払いを遅らせることを選択する前に、お金を別の場所に投資することによって、来年に50ドル以上の利益を得ることができるかどうかを考慮する必要があります。 他の要因としては、あなたの時間の好み（今すぐお金が必要か、しばらく待っても取り戻せるか）、友人が本当にあなたに返済してくれると信じているか、などがあります。 諺にあるように、「飛ぶ鳥跡を濁さず」です。
- Why Does the Time Value of Money Matters? これらのシステムはすべて、貸し手と投資家が、お金の時間的価値を最大化するために、借り手から支払われる利息を得るという考えによって動いているのです。
- How Interest Rates Affect the Time Value of Money
- Simple vs. Volatile Interest Rate（単利 vs. 変動金利）。
- Fixed Interest Rates vs. Variable Interest Rates
- 機会費用とお金の時間価値
- Annual Percentage Rates and Time Value of Money
Why Does the Time Value of Money Matters? これらのシステムはすべて、貸し手と投資家が、お金の時間的価値を最大化するために、借り手から支払われる利息を得るという考えによって動いているのです。
この概念は新しいものではなく、古代にさかのぼります。イスラム金融のように、利息を取ることを禁じる文化もあるかもしれませんが、その決定は同様の金銭的概念によって行われています。 計算式では、現在価値をとり、それに支払期間ごとの複利をかけ、支払期間を加味します。
計算式です。 FV = PV x ^(n x t)
- (PV) 現在価値 = あなたのお金が今、どの程度の価値があるか。
- (FV) 将来価値 = あなたのお金が（できれば）利息を得た後のある将来の時点でどの程度の価値になるかを示す。
- (I) Interest = お金を保有している間、誰かにお金を支払うこと。
- (N) Number of Periods = 投資（または融資）期間です。
- (T) Number of Years = お金を保有している期間
例えば、現在価値2000ドルから始めて、10％で1年間運用した場合、将来価値は、。
FV = $2,000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $2,200
How Interest Rates Affect the Time Value of Money
利息は、当事者が自分のお金から離れて費やす時間を補償するものである。 特定の期間に対するパーセンテージで表され、時間の経過とともにお金の価値を表す料金または収入となります。
通常、誰かが他人にお金を貸す期間が長いほど、その分利率が高くなります。 同様に、銀行の預金証書のような有利子投資は、通常、期間が短いほど低い金利を支払うことになります。
金利にはいくつかの種類があります。
- 単利
- 複利
- 固定金利
- 変動金利
Simple vs. Volatile Interest Rate（単利 vs. 変動金利）。
複利は、ローンや投資の期間中に、将来の価値を大幅に増加させる方法で、一定の間隔までに発生した利息を加算することによって計算されます。 お金の時間価値は通常、複利で計算されます。
上記と同じ式を使って、同じ 2000 ドルを 10% で 1 年間計算すると — ただし今回は四半期ごと、つまり年に 4 回の複利で計算すると、次のようになります。
FV = PV x ^ (n x t)
この計算方法は、次のようになります。 2000 x ^(4 x 1) = $2,207.63
つまり、1 年間でさらに 7.63 ドル増えるわけです。
Fixed Interest Rates vs. Variable Interest Rates
投資や借入において、消費者はしばしば、過度のリスクを避けながらお金の時間的価値を最大化しようとする微妙なラインを歩んでいます。
もしあなたが預金証書（CD）にお金を投資しているなら、チャンスはあなたに固定金利を支払うことです。 このような場合、「ディアボロス」は、「ディアボロス」を「ディアボロス」と呼びます。
単純に計算すると、2%の固定金利で1年間のCDに1000ドルを投資した場合、1000ドルの将来価値は1020ドルになります。
機会費用とお金の時間価値
お金の時間価値はさまざまで、機会費用を伴います。 つまり、CDに1000ドルを入れている場合、そのお金を住宅の誠実な預金として使う機会を見送る可能性があるということです。 お金の時間的価値を計算すると、まったく投資しない代わりに、毎月数百ドルかかっている高価な変動金利のクレジットカードの負債を返済すべきだったことがわかるはずです。
たとえば、借り手は、2%の低入門金利を持つ調整可能な金利住宅ローン (ARM) を利用することができ、これは、1 年の財務省証券などのベンチマークに対するスプレッドに、ローンに 5 年間調整を開始します。 つまり、1年物国債の金利に2％が加算され、それが1年間のローンの支払金利となる。
お金の時間的価値を計算する借り手は、金利負担が数年間先送りされることに好感を持つ。 このローンは、そうでなければ固定金利の住宅ローンを買う余裕がないかもしれない借り手を引き付けるために設計されており、その後、金利が市場価値に調整し始めると低金利のまま彼らの希望をピン。
それが起こるとき、住宅ローン金利は、彼が最初にローンを取ってから金利がどれだけ増加したかによって突然高くジャンプできる。 今から5年後にどれだけ金利が上昇するかを予測する方法はなく、ローンのお金の時間的価値を計算することは不可能なので、これらはrisky.
今後数年以内に家を売却する予定の賢明な投資家は、高い金利の固定金利ローンに対して調整可能金利モーゲージで借入コストを減らすために、TVM計算を行うことができます。
Annual Percentage Rates and Time Value of Money
投資家が法外な金利の支払いを防ぐ方法のひとつは、高い APR（年率）のクレジットカードで全額を支払うことができないような買い物を延期するか貯金しておくということです。
APRは、クレジットカード、住宅ローン、その他のローンからお金を借りる際に実際にかかる費用を年単位で反映したレートであるため、TVMの計算で役に立ちます。 金利に加えて、手数料、ポイント、および負債に関連するその他のコストが考慮されます。 APR は、あなたにとって本当のコストが何であるかを明らかにするので、さまざまな負債商品の APR を比較することで、TVM 計算のための総コストがより低いものを特定するのに役立ちます。
時間優先度が高い消費者、つまり、希望の買い物をするために待つ時間がなかなか取れない人は、最大 25% の悪名高く高いクレジットカード APR に陥り、最低限の支払いしかできない状態になることがあります。 クレジットカードの負債では、お金の時間的価値が非常に高く、しばしば個人投資家の投資収益よりも高くなります。
APR 25% のクレジットカードで支払った 5000 ドルの休暇の将来価値は、完済までに 1 年かかるとしたら、約 5700 ドルです。 クレジットカード会社は、あなたに休暇に行くためのお金を貸すことで、たった1年で700ドル儲けているのです。 クレジットカードで借金をする前に、利息にかかる700ドルを見送り、そのお金の将来の潜在的価値を逃していることを考えましょう
。