Wat is de tijdswaarde van geld en waarom is die van belang?

De tijdswaarde van geld – het idee dat geld dat in het heden wordt ontvangen meer waard is dan hetzelfde bedrag in de toekomst omdat het kan worden geïnvesteerd en rente kan opleveren – is een van de basisprincipes van de westerse financiële wereld. Zou je liever hebben dat hij je vandaag terugbetaalt, of morgen? De logische keuze zou vandaag zijn, omdat u uw geld, en de potentiële winst die ermee gepaard gaat, eerder kunt gebruiken.

Wat is de tijdswaarde van geld?

Geld is in het heden meer waard dan in de toekomst, omdat er een opportuniteitskost is om erop te wachten. Naast het verlies van gebruik als u het niet meteen in handen krijgt, is er ook de inflatie die geleidelijk de waarde en koopkracht ervan uitholt.

Als u uw geld voor een bepaalde tijd uit handen geeft, verwacht u waarschijnlijk dat u een groter bedrag terugkrijgt dan waarmee u begon. Of u nu leent of belegt, het doel is een winst te maken om u te compenseren voor het een tijdje zonder uw geld moeten.

Stel dat uw vriend u aanbiedt om u vandaag $2000 terug te betalen of volgend jaar $2050. U moet overwegen of u het volgende jaar meer dan $ 50 zou verdienen door uw geld elders te beleggen, voordat u ervoor kiest de betaling uit te stellen. Andere factoren zijn uw tijdsvoorkeur (hebt u het geld nu nodig of kunt u een tijdje wachten om het terug te krijgen) en of u erop vertrouwt dat uw vriend u daadwerkelijk zal terugbetalen — nog een reden waarom geld in het heden meer waard is: het kan in de toekomst nooit werkelijkheid worden. Zoals het gezegde luidt: “Een vogel in de hand is er twee in de lucht waard.”

Waarom is de tijdswaarde van geld van belang?

De tijdswaarde van geld is van belang omdat u deze, als de basis van de westerse financiën, zult gebruiken bij uw dagelijkse beslissingen op het gebied van consumptie, zaken en bankzaken. Al deze systemen worden gedreven door het idee dat kredietverstrekkers en investeerders rente verdienen die door leners wordt betaald in een poging de tijdswaarde van hun geld te maximaliseren. Uw taak binnen dit systeem is om de kosten van geld voor u te beperken en het rendement op uw investeringen te verhogen.

Het concept is niet nieuw — het gaat terug tot de oudheid — en hoewel er, net als bij de islamitische financiën, culturen kunnen zijn die het in rekening brengen van rente verbieden, worden hun beslissingen gedreven door vergelijkbare monetaire concepten.

Formule voor het berekenen van de tijdswaarde van geld

Dus hoe meet je de tijdswaarde van geld? De formule neemt de contante waarde, vermenigvuldigt die met de samengestelde rente voor elk van de betalingsperioden en houdt rekening met de tijdsperiode waarover de betalingen worden verricht.

Formule: FV = PV x ^(n x t)

• (PV) Contante Waarde = Wat uw geld nu waard is.
• (FV) Toekomstige Waarde = Wat uw geld op een toekomstig tijdstip waard zal zijn nadat het (hopelijk) rente heeft opgebracht.
• (I) Rente = Iemand betalen voor de tijd dat zijn geld wordt vastgehouden.
• (N) Aantal Perioden = Investerings- (of leen-) periode.
• (T) Aantal jaren = Hoeveelheid tijd dat geld wordt vastgehouden

Bijv. als u begint met een contante waarde van $2.000 en u belegt het tegen 10% gedurende één jaar, dan is de toekomstige waarde:

FV = $2.000 x (1 + (10% / 1) ^ (1 x 1) = $2.200

Hoe de rente de tijdswaarde van geld beïnvloedt

Rente compenseert een partij voor de tijd die zij los van haar geld besteedt. Uitgedrukt als een percentage over een bepaalde periode, is het een last of een inkomen dat een maatstaf is voor de waarde van geld in de loop van de tijd.

Over het algemeen geldt dat hoe langer iemand zijn geld uitleent aan een andere partij, hoe hoger het rentepercentage is dat ervoor in rekening wordt gebracht. Schulden met een kortere looptijd, zoals een hypotheek met een vaste looptijd van 15 jaar, brengen gewoonlijk een lagere rente op dan bijvoorbeeld een hypotheek met een vaste rente van 30 jaar.

Ook een rentedragende belegging zoals een bankcertificaat betaalt gewoonlijk een lagere rente naarmate de looptijd korter is. Als u zich ertoe verbindt uw geld langer op de rekening te laten staan, wordt u vaak beloond met een hogere rente.

Er zijn verschillende soorten rente:

• Eenvoudige rente
• Samengestelde rente
• Vaste rente
• Variabele rente

Eenvoudige versus samengestelde rente

Eenvoudige vs. Samengestelde interest

Eenvoudige interest wordt geïllustreerd in het bovenstaande voorbeeld — eenvoudigweg 10% toevoegen aan $2.000 gedurende een jaar levert $2.200 op.

Samengestelde interest wordt echter berekend door de interest die tot bepaalde intervallen tijdens de levensduur van de lening of investering is opgebouwd, op zodanige wijze bij elkaar op te tellen dat de toekomstige waarde aanzienlijk kan toenemen. Tijdswaarde van geld wordt gewoonlijk berekend met samengestelde rente.

Wanneer dezelfde formule als hierboven wordt gebruikt om dezelfde $ 2000 tegen 10% gedurende één jaar te berekenen — maar deze keer wordt de rente per kwartaal, of vier keer per jaar, samengesteld — levert dit op:

FV = PV x ^ (n x t)

Dit wordt als volgt berekend: $2000 x ^(4 x 1) = $2.207,63

Dat is dus nog eens $7,63 in de loop van een jaar. Merk op dat bij samengestelde rente de toekomstige waarde hoger is dan wanneer deze wordt berekend met enkelvoudige rente.

Vaste rentetarieven versus variabele rentetarieven

In beleggen en lenen, lopen consumenten vaak een delicate lijn van proberen de tijdswaarde van hun geld te maximaliseren en tegelijkertijd te veel risico te vermijden.

Naarmate de prijzen stijgen, nemen velen schulden op om zich huizen, auto’s, vakanties en andere hoge kosten items te kunnen veroorloven. Daarom is het belangrijk om goed te kijken naar het type rente dat u betaalt en hoe het op de lange termijn kan veranderen, terwijl u ook op zoek bent naar sterke rendementen om de tijdswaarde van uw geld te versterken.

Als u geld hebt geïnvesteerd in een certificaat van deposito (CD), is de kans groot dat het u een vaste rente betaalt. Een vaste rente verwijst naar een rentetarief dat niet zal veranderen in de tijd. Het tegenovergestelde daarvan is een variabele rente, dat is een rentetarief dat verandert afhankelijk van hoeveel de benchmarkrente stijgt of daalt op de open markt.

Eenvoudig berekend, als u $ 1.000 investeert in een CD van een jaar tegen een vaste rente van 2%, zal de toekomstige waarde van uw $ 1.020 zijn. De tijdswaarde van uw 1000 dollar is 2%, of 20 dollar, in ruil voor het feit dat de bank uw geld een jaar lang bewaart.

Kansenkosten en tijdswaarde van geld

De tijdswaarde van geld varieert en brengt opportuniteitskosten met zich mee. Dat betekent dat als u de $1000 op de CD zet, u mogelijk de kans laat lopen om het geld te gebruiken als een goederentegoed op een huis. De berekening van de tijdwaarde van uw geld zou u moeten vertellen dat u in plaats van te investeren, in plaats daarvan dure creditcardschulden met variabele rente had moeten afbetalen die u honderden per maand kosten.

Een instrument of lening met een variabele rente herberekent de betaalde of in rekening gebrachte rente periodiek.

Een lener kan bijvoorbeeld een aanpasbare rentehypotheek (ARM) afsluiten met een lage introductierente van 2%, die vijf jaar na de lening zal worden aangepast aan een spreiding over een benchmark zoals het eenjaars schatkistpapier. Dat betekent dat de 2% wordt opgeteld bij de T-bill rate en dat is de rente die u betaalt op uw lening voor een jaar. Het volgende jaar wordt het weer aangepast, afhankelijk van wat de T-bill rates dan zijn, en zo verder tot de lening afloopt.

Leners die de tijdswaarde van geld voor deze leningen berekenen, vinden het prettig dat de rentekosten voor meerdere jaren worden uitgesteld. De lening is ontworpen om leners aan te trekken die zich anders misschien geen hypotheek met een vaste rente kunnen veroorloven en die vervolgens hun hoop vestigen op rentetarieven die laag blijven zodra de rente zich begint aan te passen aan de marktwaarde.

Wanneer dat gebeurt, kan de hypotheekrente plotseling hoger springen, afhankelijk van hoeveel de rente is gestegen sinds hij de lening voor het eerst afsloot. Er is geen manier om te voorspellen hoeveel de rente over vijf jaar zal stijgen, waardoor het onmogelijk is om de tijdwaarde van geld op de lening te berekenen, dus deze kunnen riskant zijn.

Savvy beleggers die van plan zijn hun huizen binnen de komende jaren te verkopen, maken een TVM-berekening om hun leenkosten te verlagen met een verstelbare rentehypotheek versus vastrentende leningen met een hogere rente. Door te profiteren van de lagere introductierente, maken ze zich geen zorgen dat de rente opnieuw veel hoger zal worden, omdat ze de hypotheek niet lang genoeg zullen hebben om de hogere tarieven te betalen.

Annual Percentage Rates and Time Value of Money

Een manier waarop beleggers zich kunnen wapenen tegen het betalen van exorbitante rentetarieven is om aankopen uit te stellen of te sparen voor aankopen die ze niet volledig zullen kunnen betalen op creditcards met hoge APR’s (jaarlijkse percentages).

Een JKP is nuttig bij TVM-berekeningen omdat het een tarief is dat weergeeft wat het u op jaarbasis werkelijk kost om geld te lenen van een creditcard, hypotheek of andere lening. Naast de rentevoet wordt rekening gehouden met vergoedingen, punten en andere kosten in verband met uw schuld. Het JKP maakt duidelijk wat de werkelijke kosten voor u zijn, dus het vergelijken van JKP’s voor verschillende schuldproducten kan u helpen bij het identificeren van die met lagere totale kosten voor uw TVM-berekening.

Consumenten met een hoge tijdvoorkeur – wat betekent dat ze moeilijk kunnen wachten met het doen van gewenste aankopen – vallen ten prooi aan beruchte hoge creditcard JKP’s tot 25% en kunnen uiteindelijk in de positie terechtkomen dat ze zich alleen de minimale betalingen kunnen veroorloven. Met creditcardschuld is de tijdswaarde van geld extreem hoog — vaak hoger dan het rendement van individuele beleggers op beleggingen.

De toekomstige waarde voor een vakantie van $ 5000 die u hebt betaald op een creditcard met een JKP van 25%, als het u een jaar kost om het af te betalen, is ongeveer $ 5.700. De creditcardmaatschappij verdient $700 in slechts één jaar om u geld te lenen om op vakantie te gaan. Voordat u een creditcardschuld aangaat, bedenk dan dat u afziet van de $ 700 die u aan rente zult uitgeven en dat u de potentiële toekomstige waarde van dat geld misloopt.