Inbäddad programvara liknar fast programvara, eftersom de vanligtvis har samma funktion. Den senare är dock en speciell typ av inbäddad programvara som skrivs i icke-flyktigt minne (t.ex. ROM eller EPROM), som inte lätt kan ändras – därav namnet ”fast” – och som främst används för att köra eller starta upp enheten. Däremot används inbyggd programvara för den övergripande driften av enheten.
Inbäddad programvara kan vara mycket enkel, t.ex. den som används för att styra belysningen i hemmen, och som kan köras på en 8-bitars mikrokontroller med bara några kilobyte minne, eller så kan den vara ganska komplex, t.ex. den programvara som driver alla elektroniska komponenter i en modern smart bil, komplett med klimatkontroller, automatisk kryssning och kollisionsavkänning, samt kontrollnavigering. Komplex inbyggd programvara kan också hittas i flygplanselektroniksystem, i mycket komplexa fly-by-wire-system som används i stridsflygplan och till och med i missilstyrningssystem.
Den viktigaste skillnaden mellan inbyggd programvara och tillämpningsprogramvara är att den förstnämnda vanligen är knuten till en specifik enhet, som fungerar som själva operativsystemet, med begränsningar som är knutna till enhetens specifikationer, så att uppdateringar och tillägg är strängt kontrollerade, medan tillämpningsprogramvara tillhandahåller funktionaliteten i en dator och körs ovanpå ett fullständigt operativsystem, så att den har färre begränsningar när det gäller resurser.