Istnieją dziesiątki giełdowych domów maklerskich w Stanach Zjednoczonych. Ale cztery główne firmy wyróżniają się ze względu na ich nazwę, oferty, ich łączną kwotę aktywów klienta, oraz liczbę klientów, którym służą. Są one często określane jako „wielka czwórka domów maklerskich”. Każda z tych firm-Charles Schwab, Fidelity Investments, E*TRADE, i TD Ameritrade-komplet top pod względem klientów i aktywów.
Ten krótki artykuł przedstawia produkty, usługi i strukturę opłat każdego domu maklerskiego. Są one wymienione w nieszczególnej kolejności.
Key Takeaways
- Charles Schwab jest wiodącą amerykańską firmą maklerską z 4,04 bln USD w aktywach klientów i 12,3 mln aktywnych rachunków maklerskich.
- Fidelity Investments posiada 7,3 biliona dolarów w aktywach klientów, 30,8 miliona aktywnych rachunków maklerskich i jest dobrym wyborem dla klientów, którzy chcą inwestować w Fidelity ETF i fundusze inwestycyjne.
- E*TRADE jest pionierem brokerskim online, znanym z w pełni funkcjonalnych aplikacji mobilnych, najwyższej klasy narzędzi do handlu opcjami i dostosowywanego doświadczenia użytkownika.
- Dzięki obszernym badaniom i narzędziom edukacyjnym dla inwestorów na wszystkich poziomach zaawansowania, TD Ameritrade jest najlepszym wyborem zarówno dla aktywnych, jak i nowych inwestorów.
Charles Schwab
Charles Schwab został założony w 1971 roku i ma siedzibę w San Francisco. Jest jednym z wiodących domów maklerskich inwestycyjnych i firm powierniczych IRA w Stanach Zjednoczonych.
Na dzień 31 grudnia 2019 r., Charles Schwab posiadał 4,04 bln USD w aktywach klientów, z łącznie 12,3 mln aktywnych rachunków maklerskich. Prowadzi również Schwab Bank, jeden z największych banków w Stanach Zjednoczonych, który pozwala swoim klientom brokerskim połączyć swoje konta handlowe z kontem czekowym. Firma pochwaliła się 1,4 mln aktywnych rachunków bankowych na koniec 2019 r. Schwab naprawdę błyszczy dzięki zarejestrowanym kontom doradców inwestycyjnych (RIA), na których siedzi 1,9 bln USD aktywów pod zarządzaniem (AUM).
Firma oferuje klientom szereg produktów inwestycyjnych, w tym akcje, fundusze inwestycyjne, fundusze typu exchange-traded (ETF), fundusze rynku pieniężnego, produkty o stałym dochodzie, opcje, kontrakty terminowe, ubezpieczenia i renty. Klienci mogą inwestować zarówno w produkty własne Schwab, jak i inne inwestycje stron trzecich.
Struktura opłat Charlesa Schwaba
Schwab, pierwszy w kraju prawdziwy broker dyskontowy, konsekwentnie był oceniany jako jedna z najtańszych firm brokerskich w Stanach Zjednoczonych. Od października 2019 r. Schwab obniżył prowizje z 4,95 USD do 0,00 USD dla wszystkich notowanych w USA i Kanadzie akcji, ETF-ów, opcji online i transakcji mobilnych. Transakcje opcjami nadal mają standardową opłatę w wysokości 0,65 USD od kontraktu.
Opłaty z tytułu wskaźnika kosztów operacyjnych (OER) dla aktywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych mogą wynosić od 0,21% do 1,92%. Opłaty dla pasywnie zarządzanych funduszy inwestycyjnych mogą wynosić od 0,02% do 0,39%. Roczne opłaty za zarządzanie portfelem w Schwab zaczynają się od 0,80% dla konta Schwab Private Client. Opłaty te są niższe dla klientów o wyższych poziomach aktywów.
Firma oferuje również klientom bezproblemowe, pasywne podejście do inwestowania poprzez usługę robo-advisor o nazwie Intelligent Portfolios. Platforma online zapewnia klientom zautomatyzowane doświadczenie, dając im dostęp do serii funduszy ETF, które są rebalansowane zgodnie z celami inwestycyjnymi klienta. Usługa wymaga minimalnej inwestycji w wysokości 5000 USD i nie wiąże się z żadnymi opłatami doradczymi ani prowizyjnymi.
25 listopada 2019 roku Charles Schwab ogłosił plany przejęcia konkurencyjnego TD Ameritrade w transakcji akcyjnej wycenianej na około 26 mld USD. Schwab przewiduje, że sprzedaż zostanie zamknięta do końca 2020 roku, a pełna integracja obu firm potrwa od 18 do 36 miesięcy.
Fidelity Investments
Fidelity Investments jest największym w kraju posiadaczem planów oszczędności emerytalnych 401(k).Założona w 1946 roku jako Fidelity Management & Research, firma ma siedzibę w Bostonie.
Zgodnie z witryną firmy, Fidelity miał 7,3 biliona dolarów w aktywach klientów na 31 marca 2020 roku, z aktywnym 30,8 mln rachunków maklerskich. Firma mogła się również pochwalić 32 milionami inwestorów indywidualnych i ponad 2,2 milionami prowizyjnych transakcji dziennie.
Fidelity jest najlepszym wyborem dla klientów maklerskich, którzy chcą również inwestować w Fidelity ETFs i fundusze inwestycyjne. Firma oferuje również inwestycje w produkty innych firm.
Fidelity Investments’ Fee Structure
Fidelity podkreśla swoje zerowe opłaty za prowadzenie konta i brak minimów, aby otworzyć detaliczne konto maklerskie, w tym IRA. Idąc za przykładem Schwab, Fidelity oferuje również wolne od prowizji transakcje akcjami, ETF i opcjami. Transakcje opcjami nadal mają standardową opłatę w wysokości 0,65 USD od kontraktu.
Nie ma minimów do inwestowania w fundusze inwestycyjne Fidelity. Fidelity nie pobiera opłaty za wskaźnik kosztów w przypadku niektórych własnych funduszy inwestycyjnych i oferuje setki innych funduszy bez opłat transakcyjnych.
Opłaty za usługi doradztwa portfelowego wynoszą od 0,50% do 1,50% w oparciu o zainwestowaną kwotę. Minimalne inwestycje wynoszą od 25 000 do 250 000 USD w zależności od opcji inwestycyjnych. W przypadku zautomatyzowanej usługi Fidelity Go firma pobiera opłatę za doradztwo w wysokości 0,35%, ale nie wymaga minimalnej kwoty wymaganej do otwarcia konta.
Dzięki swoim funduszom inwestycyjnym i innym usługom doradczym, Fidelity posiada dziesiątki milionów klientów nie będących maklerami, czego nie mogą powiedzieć inni
E*TRADE
Założona w 1982 roku, E*TRADE rozpoczęła działalność jako spółka holdingowa i przekształciła się w wiodącą internetową usługę maklerską.Firma została mocno uderzona podczas kryzysu finansowego w latach 2007-2008 z powodu wysokiej ekspozycji na portfele kredytów hipotecznych subprime. Jej akcje spadły o 86,7% w 2007 roku, zanim firma wdrożyła kompleksowy plan zwrotu.
Zwrot zadziałał i E*TRADE stała się wiodącą firmą finansową ze względu na dostępność mobilną, narzędzia handlowe online i konfigurowalne doświadczenie użytkownika. W lutym 2020 roku, E*TRADE posiadała ponad 5,2 miliona detalicznych kont maklerskich z ponad 360 miliardami dolarów w aktywach klientów.
Tak jak inni najlepsi maklerzy, E*TRADE oferuje klientom dostęp do ETF-ów, funduszy inwestycyjnych, akcji, opcji i produktów o stałym dochodzie. Firma oferuje również dwa konta czekowe i konto oszczędnościowe z ubezpieczeniem FDIC na 1.Klienci mogą również wybrać gotowy portfel, który daje im zdywersyfikowany portfel funduszy inwestycyjnych lub ETF zbudowany przez zespół ds. strategii inwestycyjnych.
E*TRADE’s Fee Structure
W 2019 roku E*TRADE dołączyła do Schwab i Fidelity, oferując handel bez opłat. E*TRADE obniżyła prowizje od transakcji akcjami, opcjami i ETF-ami do 0 USD za sztukę, podczas gdy od kontraktów na opcje pobierane jest 0,65 USD za sztukę (0,50 USD przy ponad 30 transakcjach na kwartał).
20 lutego 2020 r. firma bankowości inwestycyjnej Morgan Stanley ogłosiła, że przejmie E*TRADE w transakcji obejmującej wszystkie akcje, wycenianej na około 13 mld USD. Oczekuje się, że przejęcie zostanie zamknięte w czwartym kwartale 2020 r.
TD Ameritrade
TD Ameritrade została założona w 1971 r. i ma siedzibę główną w Omaha, Nebraska. Firma stała się TD Ameritrade po tym, jak stara Ameritrade przejęła TD Waterhouse Group w 2006 r. Przejęła rywala Scottrade z siedzibą w St. Louis w 2017 r. Konta klientów zostały w pełni połączone i zintegrowane z systemem TD Ameritrade do lutego 2018 r.
TD Ameritrade jest uważana za jedną z najlepszych firm maklerskich w Stanach Zjednoczonych ze względu na wartość i jakość usług. Firma zapewnia klientom system obsługi klienta 24/7, przyjazną dla użytkownika stronę internetową z dostępem mobilnym, badania i zaawansowane narzędzia handlowe. Firma jest uważana za najlepszego brokera dla początkujących inwestorów.
Zgodnie ze stroną internetową firmy, TD Ameritrade posiada ponad 1 bilion dolarów w aktywach klientów. Ponadto, może pochwalić się ponad 11 milionami kont klienckich, z klientami dokonującymi średnio 500 000 transakcji dziennie.
Produkty inwestycyjne obejmują akcje, ETF-y, fundusze inwestycyjne, opcje i inwestycje o stałym dochodzie. Klienci mogą również zdecydować się na inwestowanie w kontrakty terminowe i walutę forex.
Struktura opłat TD Ameritrade
TD Ameritrade nie wymaga minimalnego rachunku, nie pobiera żadnych opłat za platformę i nie wymaga minimalnych obrotów.TD Ameritrade oferuje handel bez prowizji, nie pobierając żadnych prowizji za handel online akcjami notowanymi na giełdzie w USA, ETF-ami i opcjami. Opłata w wysokości $0.65 za kontrakt dotyczy transakcji opcjami.